Arbirtage (Deutsch)

Kurzbeschreibung: Arbitrage beinhaltet den gleichzeitigen Kauf und Verkauf eines Wertpapiers zu zwei verschiedenen Preisen in zwei verschiedenen Märkten mit dem Ziel, ohne einen Gewinn zu erzielen Das Risiko von Preisschwankungen.

Alles, was Sie über Arbitrage wissen müssen

Die heutigen Finanzmärkte sind wie nie zuvor miteinander verbunden. Anleger können Finanzinstrumente auf der ganzen Welt buchstäblich in Sekundenschnelle über einen Laptop mit Internetzugang und ein Maklerkonto kaufen und verkaufen. Wäre es nicht attraktiv, wenn Sie eine Aktie oder Währung auf einem Markt billig kaufen und auf einem anderen Markt zu einem höheren Preis verkaufen könnten, als Sie sie gekauft haben?

Theoretisch ist dies möglich und wird genannt „Arbitrage“ – ein risikofreier Weg, um Gewinne zu erzielen.

Was ist Arbitrage im Finanzwesen?

Arbitrage ist der Prozess des gleichzeitigen Kaufs und Verkaufs eines Finanzinstruments auf verschiedenen Märkten. Um von einem Preisungleichgewicht zu profitieren.

Ein Arbitrageur würde nach Preisunterschieden für dieselben Finanzinstrumente auf verschiedenen Märkten suchen, das Instrument auf dem Markt mit dem niedrigeren Preis kaufen und gleichzeitig verkaufen auf dem anderen Markt, der einen höheren Preis für das gehandelte Instrument bietet.

Da Arbitrage eine völlig risikofreie Anlagestrategie ist, sind Preisungleichgewichte normalerweise nur von kurzer Dauer, da sie von leistungsstarken Computern schnell entdeckt werden und Handelsalgorithmen.

Arten von Arbitrage

Während sich Arbitrage normalerweise bezieht Handelsmöglichkeiten auf den Finanzmärkten gibt es auch andere Arten von Arbitrage-Möglichkeiten, die andere handelbare Märkte abdecken. Dazu gehören Risikoarbitrage, Einzelhandelsarbitrage, konvertierbare Arbitrage, negative Arbitrage und statistische Arbitrage.

Risikoarbitrage – Diese Art der Arbitrage wird auch als Fusionsarbitrage bezeichnet, da sie den Kauf von Aktien im Rahmen einer Fusion umfasst & Erfassung. Risiko-Arbitrage ist eine beliebte Strategie bei Hedgefonds, die die Aktien des Ziels kaufen und die Aktien des Erwerbers leerverkaufen.

Retail-Arbitrage – Wie an den Finanzmärkten kann Arbitrage auch mit üblichen Retail-Produkten durchgeführt werden von Ihrem Lieblingssupermarkt. Schauen Sie sich zum Beispiel eBay an und Sie werden Hunderte von Produkten finden, die in China gekauft und online zu einem höheren Preis auf einem anderen Markt verkauft wurden.

Convertible Arbitrage – Eine weitere beliebte Arbitrage-Strategie, Convertible Arbitrage, beinhaltet den Kauf ein wandelbares Wertpapier und Leerverkäufe seiner zugrunde liegenden Aktien.

Negative Arbitrage – Negative Arbitrage bezieht sich auf die Chance, die verloren geht, wenn der Zinssatz, den ein Kreditnehmer für seine Schulden zahlt (z. B. ein Anleiheemittent), höher ist als Der Zinssatz, zu dem diese Fonds angelegt werden.

Statistische Arbitrage – Auch als stat arb bezeichnet, ist eine Arbitrage-Technik, die komplexe statistische Modelle umfasst, um Handelsmöglichkeiten zwischen Finanzinstrumenten mit unterschiedlichen Marktpreisen zu finden. Diese Modelle basieren normalerweise auf Strategien zur Umkehrung des Mittelwerts und erfordern eine erhebliche Rechenleistung.

Existiert Arbitrage im Einzelhandel?

Während Einzelhändler theoretisch preisgünstige Finanzinstrumente nutzen könnten Unterschiedlich zwischen den Brokern ist dies praktisch sehr schwer zu erreichen.

Der große Wettbewerb unter den Einzelhandelsbrokern stellt sicher, dass ihre Preisnotierungen nahezu gleich sind, und viele Broker entmutigen und beschränken Arbitrage-Geschäfte tatsächlich. Wenn Sie die Transaktionskosten (Spreads) berücksichtigen, gibt es im Einzelhandel kaum Arbitrage-Möglichkeiten.

Beispiel für einen Arbitrage-Handel

Komplexe Handelskonzepte sind am besten Dies wird anhand von Beispielen erläutert.

Nehmen wir an, eine Aktie des Unternehmens XY wird an der Londoner Börse zu 40 USD gehandelt. Ein Arbitrageur stellt fest, dass dieselbe Aktie an der New York Stock Exchange (NYSE) zu 40,80 USD gehandelt wird. Der Händler könnte die Aktie einfach an der LSE kaufen und an der NYSE mit einem Gewinn von 0,80 USD pro Aktie verkaufen.

Da unser Investor wahrscheinlich nicht der einzige ist, der den Preisunterschied und den risikofreien festgestellt hat Handelsmöglichkeit (tatsächlich wären Hedge-Fonds und ausgefeilte Arbitrage-Software wahrscheinlich sofort im Handel, wie der Preisunterschied zeigt).

Die gestiegene Nachfrage nach Aktien mit niedrigeren Preisen würde den Preis in London erhöhen. In ähnlicher Weise würde das erhöhte Angebot in New York den Preis der höherpreisigen Aktie nach unten drücken.

Währungen sind auch ein beliebtes Instrument für Arbitrage-Möglichkeiten. Im Gegensatz zum Aktienmarkt werden Währungen nicht an zentralisierten Börsen, sondern an außerbörslichen Märkten auf der ganzen Welt gehandelt. Währungsarbitrage ist daher ein beliebter Weg, um von ihren Wechselkursdifferenzen zu profitieren.

Investieren in einen Arbitrage-Fonds

Auch wenn Arbitrage-Möglichkeiten nicht einfach genutzt werden können, können Anleger Arbitrage-Fonds nutzen, die versuchen, von Preisungleichgewichten zwischen Aktien- und Terminmarkt zu profitieren. Anleger, die mehr darüber erfahren möchten, wie sie selbst Arbitrage-Möglichkeiten finden, können sich außerdem die 1976 von Stephen Ross entwickelte Arbitrage Pricing Theory (APT) ansehen.

Wir haben Dutzende von Überholspuren kostenlose Kurse, in denen Sie mehr über den Handel erfahren können. Wir empfehlen Ihnen, mehr zu lernen, indem Sie mit folgenden Schritten beginnen:

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