Die ausstehenden Tage (DPO) sind eine finanzielle Kennzahl, die die durchschnittliche Zeit berechnet Ein Unternehmen muss seine Rechnungen und Rechnungen an andere Unternehmen und Lieferanten bezahlen, indem es die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen, die Umsatzkosten und die Anzahl der Tage vergleicht, an denen Rechnungen nicht bezahlt werden.
Definition – Was ist Days Payable Outstanding (DPO)?
Mit anderen Worten bedeutet DPO die durchschnittliche Anzahl von Tagen, die ein Unternehmen benötigt, um Rechnungen von Lieferanten und Lieferanten zu bezahlen. In der Regel wird dieses Verhältnis vierteljährlich oder jährlich gemessen, um zu beurteilen, wie gut die Cashflow-Salden des Unternehmens verwaltet werden. Zum Beispiel hat ein Unternehmen, das länger braucht, um seine Rechnungen zu bezahlen, über einen längeren Zeitraum Zugriff auf sein Bargeld und kann in diesem Zeitraum mehr Dinge damit tun.
Nehmen wir beispielsweise an, Unternehmen A kauft roh ein Material, Dienstprogramme und Dienstleistungen seiner Lieferanten auf Kredit zur Herstellung eines Produkts. Dieses Guthaben oder diese Verbindlichkeiten sind 30 Tage lang nicht fällig. Dies bedeutet, dass das Unternehmen die Ressourcen seines Lieferanten nutzen und sein Geld 30 Tage lang aufbewahren kann. Dieses Bargeld kann während des 30-tägigen Zahlungszeitraums für andere Operationen oder Notfälle verwendet werden. DPO nimmt den Durchschnitt aller zu einem bestimmten Zeitpunkt geschuldeten Verbindlichkeiten und vergleicht sie mit der durchschnittlichen Anzahl von Tagen, an denen sie bezahlt werden müssen.
Die Bedeutung von DPO wird offensichtlich. Ein Unternehmen mit einem hohen Datenschutzbeauftragten kann sein Geld für produktive Maßnahmen wie die Verwaltung von Vorgängen, die Produktion von mehr Waren oder das Verdienen von Zinsen einsetzen, anstatt seine Rechnungen im Voraus zu bezahlen.
Sehen wir uns die Gleichung und die Berechnung des DPO an.
Formel
Die ausstehende Formel für die zu zahlenden Tage wird berechnet, indem die Verbindlichkeiten durch Ableitung der Kosten dividiert werden Umsatz und die durchschnittliche Anzahl der ausstehenden Tage. So sieht die Gleichung aus:
Ausstehende Tage =
Die DPO-Berechnung besteht aus zwei drei verschiedene Bedingungen.
Kreditorenbuchhaltung – Dies ist der Geldbetrag, den ein Unternehmen einem Verkäufer oder Lieferanten für einen Kauf schuldet, der auf Kredit getätigt wurde. Diese Gesamtzahl finden Sie in der Bilanz.
Umsatzkosten – Dies sind die Gesamtkosten, die dem Unternehmen bei der Herstellung des Produkts oder bei der Erreichung des Produkts entstehen, auf dem es an die USA verkauft werden kann Kunde. Es umfasst alle direkten Kosten wie Rohmaterial, Nebenkosten, Transportkosten und Miete, die direkt für die Herstellung anfallen. Dies finden Sie in der Gewinn- und Verlustrechnung eines Unternehmens.
Anzahl der Tage – Dies ist die tatsächliche Anzahl der Tage, auf denen die Verbindlichkeiten und die Umsatzkosten basieren (z. B. 365 Tage). P. >
Schauen wir uns ein DPO-Beispiel an.
Beispiel
Ted besitzt einen Bekleidungshersteller, der Materialien von mehreren Anbietern kauft. Zum Jahresende beliefen sich seine Verbindlichkeiten in der Bilanz auf 1.000.000 USD. Im Durchschnitt zahlte er jeden Tag Rechnungen im Wert von 15.000 USD (5.475.000 USD / 365 Tage). Ted würde seinen Datenschutzbeauftragten folgendermaßen berechnen:
Dies bedeutet, dass Ted seine Rechnungen durchschnittlich 67 Tage nach Erhalt bezahlt.
Lassen Sie uns nun das Beispiel etwas komplizierter gestalten und Geld einschließen, das Ted von Kunden sammeln wird. Hier sind einige Bedingungen aus seinen letzten Einkäufen bei Anbietern und Verkäufen an Kunden.
- Kreditorenbuchhaltung: 100 USD
- Fälligkeitsdatum des Eingangs: 10 Tage
- Forderungen aus Verkäufen an Kunden: 100 USD
- Fälligkeitsdatum des Eingangs: 5 Tage
Im obigen, vereinfachten Beispiel gehen wir von Ted aus muss innerhalb von 10 Tagen 100 USD an seine Lieferanten zahlen und er erhält innerhalb von 5 Tagen 100 USD von seinen Kunden. Die Nettoauswirkung dieser Transaktionen wird also sein, dass das Unternehmen 5 Tage lang an 100 USD festhalten kann. Wenn der Zinssatz 1 Prozent beträgt, kann das Unternehmen innerhalb von 5 Tagen 1 USD (1% von 100 USD in 5 Tagen) verdienen, ohne seinen Kunden eine Marge in Rechnung zu stellen (denken Sie daran, dass das Unternehmen Waren für 100 USD gekauft und das fertige Produkt für verkauft hat der gleiche Preis).
Es gibt mehrere Faktoren, die das DPO-Niveau definieren, darunter vor allem:
1) Art der Branche
2 ) Wettbewerbspositionierung eines Unternehmens – Ein Marktführer mit erheblicher Kaufkraft kann mit seinem Lieferanten günstige Konditionen aushandeln, um einen sehr hohen DPO zu erzielen.
3) Wettbewerbsfähigkeit – wenn es viele Lieferanten mit geringer Differenzierung gibt als Sie müssen einen längeren Zahlungszyklus anbieten, um von einem Kunden Geschäfte zu machen.
Letztendlich kann der Datenschutzbeauftragte vom Vertrag zwischen dem Verkäufer und dem Unternehmen abhängen. Der Anbieter bietet möglicherweise Rabatte für vorzeitige Zahlung an. In diesem Fall muss das Unternehmen die Option abwägen, das Bargeld zu halten, anstatt den Rabatt in Anspruch zu nehmen.
Schauen wir uns ein Beispiel aus der Praxis an.
Betrachten Sie den Fall Wal-Mart und Tesco.Diese Einzelhandelsgiganten haben eine bedeutende Marktmacht, die es ihnen ermöglicht, bessere Geschäfte mit ihren Lieferanten auszuhandeln und so spät wie möglich zu zahlen. Im Fall von Wal-Mart schwankte der Datenschutzbeauftragte in den letzten drei bis vier Jahren zwischen 38 und 39 Tagen, was bedeutet, dass Wal-Mart seine Lieferanten in der Regel nach mehr als einem Monat der Beschaffung der Produkte von ihnen bezahlt. Auf der anderen Seite hat Tesco einen Datenschutzbeauftragten von ~ 60 Tagen, was eine Verzögerung von zwei Monaten bei der Zahlung an Lieferanten bedeutet. Ausstehende Tage (Einheit – Anzahl der Tage)
Analyse und Interpretation
DPO ist wichtig Finanzkennzahl, die Investoren betrachten, um die betriebliche Effizienz eines Unternehmens zu messen. Ein höherer Datenschutzbeauftragter bedeutet, dass das Unternehmen länger braucht, um seine Lieferanten und Lieferanten zu bezahlen, als ein Unternehmen mit einem kleineren Datenschutzbeauftragten. Unternehmen mit hohen Datenschutzbeauftragten haben Vorteile, weil sie liquider sind als Unternehmen mit kleineren Datenschutzbeauftragten und ihr Geld für kurzfristige Investitionen verwenden können.
Eine hohe Quote hat auch Nachteile. Anbieter und Lieferanten werden möglicherweise wütend, dass sie nicht vorzeitig bezahlt werden und sich weigern, mit dem Unternehmen Geschäfte zu machen oder Rabatte zu gewähren. Die ausstehenden Tage sind die Grenze zwischen der Verbesserung des Cashflows des Unternehmens und der Zufriedenheit der Lieferanten.
Es ist wichtig, den Datenschutzbeauftragten eines Unternehmens immer mit anderen Unternehmen in derselben Branche zu vergleichen, um festzustellen, ob das Unternehmen seine Rechnungen zu schnell bezahlt oder zu langsam. Wenn ein Unternehmen Rechnungen innerhalb von 20 Tagen bezahlt und die Branche sie innerhalb von 45 Tagen bezahlt, ist das Unternehmen im Nachteil, weil es sein Bargeld nicht verwenden kann, solange die anderen Unternehmen in seiner Branche. Möglicherweise möchten Sie die Zahlungsfristen verlängern, um den Cashflow zu verbessern, solange dies nicht bedeutet, dass Sie einen Frühzahlungsrabatt verlieren oder eine Lieferantenbeziehung beeinträchtigen.
In Bezug auf Wal-Mart hat das Unternehmen einen Datenschutzbeauftragten von 39 Tage, während der Branchendurchschnitt beispielsweise 30 Tage beträgt. Dies könnte bedeuten, dass Wal-Mart im Vergleich zur breiteren Branche bessere Konditionen mit den Lieferanten aushandeln konnte. Wir müssen vorsichtig sein, wenn wir die Peers zum Vergleich auswählen. Der Datenschutzbeauftragte kann durch den Produktmix beeinflusst werden (z. B. hat Amazon möglicherweise einen sehr hohen Datenschutzbeauftragten aufgrund seines historischen Geschäfts mit Büchern, die tendenziell einen längeren Zahlungszyklus haben).
Investoren vergleichen den aktuellen Datenschutzbeauftragten auch mit dem eigenen historischen Unternehmen Reichweite. Ein konsequenter Rückgang des Datenschutzbeauftragten könnte auf eine Änderung des Produktmixes, einen verstärkten Wettbewerb oder eine Verringerung der Kaufkraft eines Unternehmens hinweisen. Zum Beispiel hatte Wal-Mart in der Vergangenheit einen DPO von 44 bis 46 Tagen, aber mit der Zunahme des Wettbewerbs (insbesondere durch die Online-Einzelhandelsgeschäfte) war Wal-Mart gezwungen, die Bedingungen mit seinen Lieferanten zu lockern.
Verwendungserklärungen und Vorsichtsmaßnahmen
Ein Unternehmen muss das empfindliche Gleichgewicht halten, den Datenschutzbeauftragten zu verbessern und seinen Lieferanten nicht zu sehr zu drängen, um die Beziehung vollständig zu zerstören. Ein Unternehmen kann verschiedene Techniken anwenden, um den Datenschutzbeauftragten zu verbessern. Einige davon sind
. 1) Identifizieren Sie Produkte mit dem kürzesten Datenschutzbeauftragten und formulieren Sie Möglichkeiten zur Verbesserung des Datenschutzbeauftragten dieses Produkts, indem Sie entweder mit dem Lieferanten neu verhandeln oder die Lieferanten wechseln / p>
2) Produktmix ändern
3) Interne Umstrukturierung des Betriebsteams, um die Effizienz der Verarbeitung von Verbindlichkeiten zu verbessern.
Abschließend Days Payable Outstanding (DPO) ist eine Schlüsselmetrik zur Analyse der betrieblichen Effizienz eines Unternehmens und kann als wichtige Quelle für die Erzielung zusätzlicher Renditen für die Anleger dienen. Sie sollte jedoch immer im Verhältnis zur Branche und zum Produktmix betrachtet werden. Nur weil ein Unternehmen eine höhere Quote als ein anderes Unternehmen hat, bedeutet dies nicht, dass das Unternehmen effizienter arbeitet. Das niedrigere Unternehmen erhält möglicherweise günstigere Frühzahlungsrabatte als das andere Unternehmen und zahlt daher seine Rechnungen immer frühzeitig.
Es ist wichtig, all diese Dinge bei der Analyse der ausstehenden Zahlungsverhältnisse der Tage zu berücksichtigen.