Chcete zbohatnout?
Pak byste měli nadále kupovat různorodou sadu aktiv vytvářejících příjmy.
I když tato rada zní dostatečně snadno, těžká část přichází při rozhodování, jaký druh aktiv vytvářejících příjmy vlastnit.
Většina investorů se při vytváření investičního portfolia zřídka pouští do minulých akcií a obligací. A neobviňuji je. Tyto dvě třídy aktiv jsou velmi populární a jsou skvělými kandidáty na budování bohatství. Akcie a dluhopisy jsou však jen špičkou investičního ledovce. Pokud to s růstem svého bohatství myslíte opravdu vážně, měli byste zvážit vše, co investující svět nabízí.
Za tímto účelem jsem sestavil seznam 9 nejlepších aktiv vytvářejících příjmy, které můžete použít k růstu svého bohatství. Tento seznam není doporučením, ale výchozím bodem pro další výzkum. Protože neznám vaši současnou situaci, nemohu říci, který z následujících aktiv by pro vás byl vhodný.
Osobně vlastním pouze 4 z 9 tříd aktiv. uvedené níže, protože některé z nich mi nedávají smysl (alespoň v tomto okamžiku). Doporučuji, abyste před přidáním / odebráním čehokoli ze svého portfolia důkladně vyhodnotili každou třídu aktiv.
Když už to bylo řečeno, začněme s dědečkem všech…
Akcie / Akcie
Kdybych musel vybrat jednu třídu aktiv, abych jim vládl všem, akcie by to rozhodně byly. Akcie, které představují vlastní kapitál (tj. Vlastnictví) v podniku, jsou skvělé, protože jsou jedním z nejspolehlivějších způsobů dlouhodobého vytváření bohatství. Stačí si přečíst Triumph of the Optimists: 101 Years of Global Investment Returns or Stocks for the Long Run or Wealth, War, & Moudrost a dostanete stejnou zprávu – akcie jsou neuvěřitelná investice .
A nemám na mysli jen akcie v USA. Jak jsem již dříve zdůraznil, záznam historie ukazuje, že akcie po celém světě byly schopny poskytovat konzistentní dlouhodobé výnosy:
Samozřejmě, je možné, že 20. století bylo náhoda a budoucí výnosy z vlastního kapitálu jsou odsouzeny k zániku? Ano, ale nevsadil bych na to.
Ještě důležitější je, že akcie jsou úžasnou investicí, protože z vaší strany nevyžadují žádnou trvalou údržbu. Vlastníte firmu a získáváte odměny, zatímco za vás provozuje podnikání někdo jiný (tj. Vedení).
Jak tedy nakupujete akcie? Můžete si koupit jednotlivé akcie (což obecně nedoporučuji) nebo si můžete koupit fond, který vám poskytne širší expozici akcií. Například indexový fond S & P 500 vám poskytne americké akciové expozice, zatímco „Total World Stock Index Fund“ celosvětové akciové expozice.
Názory se samozřejmě liší, jaké druhy akcií byste měli vlastnit. Někteří tvrdí, že byste se měli soustředit na velikost (tj. Menší akcie), někteří tvrdí, že byste se měli zaměřit na ocenění (tj. Hodnotové akcie), a někteří tvrdí, že byste se měli zaměřit na cenové trendy (tj. hybné akcie). Existují i další, které naznačují, že vlastnit akcie, které často vyplácejí dividendy, je bezpečnou cestou k bohatství. Připomínáme, že dividendy jsou jen zisky z podnikání vyplácené jeho akcionářům (tj. vám) . Takže pokud vlastníte 5% podniku, který vyplácí dividendy celkem 1 milion USD, obdržíte 50 000 USD. Pěkné, že?
Bez ohledu na to, jakou strategii akcií si zvolíte, s určitou expozicí vůči tato třída aktiv je nejdůležitější částí. Osobně vlastním akcie v USA, akcie na rozvinutém trhu a rozvíjející se trhy cks ze tří různých akciových ETF spolu s hrstkou pozic nakloněných směrem k menším hodnotným akciím. Je to optimální způsob, jak investovat do akcií? Asi ne. Ale funguje to pro mě a mělo by to z dlouhodobého hlediska prospět.
Navzdory veškeré chvále, kterou jsem akciím právě dal, však nejsou pro slabé povahy. Jak jsem již jednou uvedl:
U akcií byste měli očekávat pokles cen o 50% + několikrát za století, 30% pokles jednou za 4–5 let a minimálně každý druhý rok 10% pokles cen.
Právě tato vysoce volatilní povaha akcií ztěžuje jejich udržení v bouřlivých dobách. Vidět, že desetiletý růst zmizí během několika dní, může být příšerná i pro ty nejzkušenější investory. Co však tyto poklesy obzvláště znepokojuje, je, když jsou založeny spíše na změně sentimentu než na změnách základních fundamentů.
Nejlepší způsob, jak bojovat s takovou emocionální nestálostí, je zaměřit se na dlouhodobé horizonty. I když to nezaručuje návratnost (tj. Viz Japonsko), důkazy historie naznačují, že čas je přítelem investora, nikoli nepřítelem.
Souhrn akcií / akcií
- Průměrný složený roční výnos: 8% – 10%
- Klady: Vysoké historické výnosy. Snadné vlastnictví a obchodování. Nízká údržba (tj. Provozuje podnikání někdo jiný).
- Nevýhody: Vysoká volatilita. Ocenění se mohou rychle měnit spíše na základě sentimentu než na základech.
Dluhopisy
Nyní, když jsme diskutovali o rychle se rozvíjejícím světě akcií, pojďme diskutovat o mnohem klidnějším světě vazby.
Dluhopisy jsou pouze půjčky poskytnuté investorem dlužníkovi, které mají být spláceny po určitou dobu (tj. doba / doba platnosti / splatnost). Mnoho dluhopisů vyžaduje pravidelné platby (tj. Kupóny) vyplácené investorovi po dobu trvání úvěru, než bude na konci období splaten celý zůstatek jistiny.
Dlužníkem může být jednotlivec, podnik nebo vláda. Většinu času, kdy investoři diskutují o dluhopisech, odkazují na americké státní dluhopisy nebo dluhopisy, u nichž je dlužníkem americká vláda. Americké státní dluhopisy přicházejí v různých splatnostech / termínech a mají různé názvy podle délky těchto termínů:
- Pokladniční poukázky splatné za 1–12 měsíců
- Pokladniční poukázky splatné v 2–10 let
- státní dluhopisy splatné za 10–30 let
Úrokové sazby vyplácené za americké státní dluhopisy pro každou z těchto podmínek najdete online zde.
Kromě státních dluhopisů USA můžete nakupovat také zahraniční státní dluhopisy, podnikové dluhopisy (půjčky podnikům) a komunální dluhopisy (půjčky místním / státním vládám). Ačkoli tyto druhy dluhopisů obecně platí více úroků než americké dluhopisy, jsou také riskantnější.
Proč jsou rizikovější než americké státní dluhopisy? Protože americké ministerstvo financí je nejdůvěryhodnějším dlužníkem na planetě. Vzhledem k tomu, že americká vláda může libovolně tisknout libovolné dolary, které dluží, je každému, kdo jim půjčí, zaručeno, že získá své peníze zpět. To nemusí nutně platit, pokud jde o zahraniční vlády, místní samosprávy nebo korporace.
Proto inklinuji pouze k investování do amerických dluhopisů státní pokladny. Kdybych chtěl ve svém portfoliu více riskovat, nebral bych to se svými dluhopisy. Chápu, že při současných tak nízkých výnosech (tj. 10leté státní pokladny platí přibližně 0,7% ročně) je třeba se připravovat na vlastnictví dluhopisů s vyššími výnosy, ale nemyslím si, že výnos je to jediné, na čem záleží .
Ve skutečnosti doporučuji dluhopisy jako aktivum vytvářející příjem kvůli dalším vlastnostem, které vykazují. Obzvláště dluhopisy:
1. Mají tendenci růst, když akcie (a další riziková aktiva) klesají.
2. Může poskytnout „suchý prášek“ při vyvážení vašeho portfolia.
3. Mějte konzistentnější tok příjmů než jiná aktiva.
Na rozdíl od akcií a jiných rizikových aktiv mají dluhopisy nižší volatilitu, která díky nim jsou konzistentnější a spolehlivější i v těch nejtěžších dobách. Jak jsem nedávno ilustroval, portfolia s více dluhopisy (tj. Treasury) si vedla lépe během pádu koronaviru v roce 2020:
Ještě důležitější je, že ti, kteří měli dluhopisy a byli schopni rebalancovat během krachu, zaznamenali ještě větší užitek během následného oživení. Díky mým dluhopisům státní pokladny jsem měl to štěstí, že jsem rebalancoval v den nedávného dna trhu. Ano, toto načasování bylo štěstí, ale vlastnit dluhopisy na prvním místě nebylo.
Jak tedy můžete nakupovat dluhopisy? Můžete se rozhodnout koupit jednotlivé dluhopisy přímo, ale doporučuji je kupovat prostřednictvím dluhopisových fondů, protože mnohem jednodušší. Pokud si myslíte, že vlastnit jednotlivé dluhopisy je něco jiného než vlastnit dluhopisy ve fondu, přečtěte si toto a toto, abyste se přesvědčili o opaku.
Bez ohledu na to, jaké druhy dluhopisů kupujete, mohou hrát ve vašem portfoliu důležitou roli kromě zajištění růstu. Jak říká staré rčení:
Nakupujeme akcie, abychom se mohli dobře najíst, ale kupujeme dluhopisy, abychom se mohli dobře vyspat.
Souhrn dluhopisů
- Průměrný složený roční výnos: 2% – 4% (pravděpodobně nižší v dnešním prostředí s nízkou mírou)
- Pros: Nižší volatilita. Dobré pro vyvážení. Zásadní bezpečnost.
- Nevýhody: Nízká návratnost, zejména po nafouknutí. Není to skvělé pro příjem v prostředí s nízkou sazbou.
Investiční / rekreační nemovitosti
Mimo říši akcií a dluhopisů je jedním z nejpopulárnějších výnosů- výroba aktiv je investiční / prázdninová nemovitost.
Vlastnictví investiční nemovitosti může být skvělé, protože vám nejen poskytuje místo k odpočinku, ale také vám může vydělat další příjem. Pokud spravujete nemovitost správně, budete mít další lidi (tj. Nájemce), kteří vám pomohou splácet hypotéku, zatímco si budete užívat dlouhodobé zhodnocení ceny nemovitosti. Navíc, pokud jste si při pořízení nemovitosti mohli půjčit peníze, bude vaše návratnost o něco vyšší díky přidané páce.
Pokud to zní příliš dobře, než aby to byla pravda, je to tak.I když je vlastnictví prázdninového pronájmu mnoho výhod, vyžaduje to také mnohem více práce než mnoho jiných aktiv, která můžete „nastavit a zapomenout“. Vlastnit investiční / rekreační nemovitost vyžaduje schopnost jednat s lidmi (tj. Nájemci), vypsat nemovitost, poskytovat průběžnou údržbu atd. Při tom všem musíte také čelit dalšímu stresu z další odpovědnosti za vaše rozvaha.
Když se to podaří, vlastnictví investice do nemovitosti může být úžasné, zvláště když jste si na financování nákupu půjčili většinu peněz. Když se však něco pokazí, jako tomu bylo v roce 2020 , mohou se pokazit. Jak se letos naučilo mnoho podnikatelů AirBnb, rekreační pronájmy nejsou vždy tak snadné.
I když návratnost investic do nemovitostí může být mnohem vyšší než u akcií / dluhopisů, tyto výnosy také vyžadují mnohem více práce na jejich vydělávání. Pokud jste někdo, kdo chce mít větší kontrolu nad svými investicemi a rád hmatatelnost nemovitostí, pak byste měli investiční / rekreační nemovitost považovat za součást svého portfolia.
Shrnutí investic / rekreačních nemovitostí
- Průměrný složený roční výnos: 12% – 15% (může být mnohem vyšší / nižší v závislosti na konkrétních okolnostech)
- Klady: Větší výnosy než jiné tradičnější třídy aktiv, zejména při využití pákového efektu.
- Nevýhody: Správa služby a nájemců může být bolest hlavy. Méně diverzifikované.
Realitní investiční trusty (REITs)
Pokud se vám líbí myšlenka vlastnit nemovitost, ale nenávidíte myšlenku, že si ji budete spravovat sami, pak skutečná realitní investiční fond (REIT) může být pro vás to pravé. REIT je podnik, který vlastní a spravuje nemovitosti a vyplácí výnosy z těchto nemovitostí svým vlastníkům. Ve skutečnosti jsou společnosti REIT ze zákona povinny vyplatit svým akcionářům minimálně 90% svého zdanitelného příjmu jako dividendy. Díky tomuto požadavku je REIT jedním z nejspolehlivějších aktiv vytvářejících příjem na trhu.
Ne všechny REIT jsou však stejné. Existují obytné REIT, které mohou vlastnit bytové domy, studentské bydlení, průmyslové domy a rodinné domy, a komerční REIT, které mohou vlastnit kancelářské budovy, sklady, maloobchodní prostory a další komerční nemovitosti. Kromě toho mohou být REIT nabízeny jako veřejně obchodované, soukromé nebo veřejně neobchodované:
- Veřejně obchodované REIT: Obchodujte na burze cenných papírů jako každá jiná veřejná společnost a jsou k dispozici všem investorům .
- Každý, kdo vlastní fond širokého akciového indexu, již má určitou expozici vůči veřejně obchodovatelným REIT, takže nákup dalších REIT je nutný, pouze pokud chcete zvýšit svou expozici vůči realitám.
- Místo toho nákupu mnoha jednotlivých veřejně obchodovaných REITů existují veřejně obchodované REIT indexové fondy, které si místo toho můžete koupit.
- Soukromé REIT: neobchodují se na burze cenných papírů a jsou k dispozici pouze akreditovaní investoři (tj. lidé s čistým jměním > 1 milion $ nebo ročním příjmem > 200 000 $ za poslední 3 roky).
- Vyžaduje makléře, což může vést k vysokým poplatkům.
- Má menší regulační dohled.
- Méně likvidní kvůli delšímu požadovanému období držení.
- Může generovat vyšší výnosy než nabídky na veřejném trhu.
- Veřejně neobchodované REIT: Neobchoduje se na burze, ale je k dispozici všem veřejným investorům.
- Více regulačního dohledu než soukromé REIT.
- Minimální investiční požadavky.
- Méně likvidní kvůli delší požadované době držení.
- Může generovat vyšší výnosy než veřejný trh nabídky.
I když jsem kdy investoval pouze do veřejně obchodovaných indexových fondů REIT, crowdsourcingové společnosti zabývající se nemovitostmi, jako je Fundrise, jsou neobchodovanou alternativou, která by mohla nabídnout vyšší dlouhodobé výnosy. Pokud se chcete hlouběji zabývat veřejně obchodovanou vs. neobchodovanou diskusí REIT, doporučuji si přečíst tento článek od Fundrise, Investopedia a Millionacres, služby společnosti Motley Fool, kde získáte další informace.
Nezáleží na tom, jak pokud se rozhodnete investovat do REIT, mají obecně dobré výnosy podobné akciím (nebo lepší) s mírně nižší korelací (0,5-0,7) v dobrých časech. Stejně jako většina ostatních rizikových aktiv mají veřejně obchodovatelné REIT tendence k výprodeji během krachu akciových trhů. Proto při jejich vlastnění neočekávejte mnoho výhod diverzifikace.
Souhrn REITs
- Průměrný složený roční výnos: 10% – 12%
- Pros: Vystavení nemovitostem, které nemusíte spravovat.
- Nevýhody: Vyšší volatilita. Méně likvidity pro neobchodované REIT. Vysoce koreluje s akciemi a dalšími rizikovými aktivy během krachu akciových trhů.
Zemědělská půda
Mimo nemovitostí je zemědělská půda dalším velkým aktivem vytvářejícím příjmy, které bylo hlavním zdroj bohatství v celé historii.Dnes je jedním z nejlepších důvodů pro investování do zemědělské půdy její nízká korelace s akciemi a obligacemi, protože příjem z farmy má tendenci nesouviset s tím, co se děje na finančních trzích.
Kromě toho zemědělská půda má nižší volatilitu než populace a zároveň poskytuje ochranu proti inflaci. Kvůli tomuto asymetrickému rizikovému profilu je nepravděpodobné, že by zemědělská půda na rozdíl od jednotlivých akcií / obligací „klesla na nulu“. Dopady změny klimatu to samozřejmě v budoucnu mohou změnit.
Jaký výnos můžete očekávat od zemědělské půdy? Podle Jaye Girotta z Podcastu Capital Allocators s Tedem Seidesem je zemědělská půda modelována tak, aby se vracela ve „vysokých jednociferných číslech“, přičemž zhruba polovina návratnosti pochází z výnosů farem a polovina zhodnocování půdy. p>
Jak investujete do zemědělské půdy? Zatímco nákup individuální zemědělské půdy není žádný malý podnik, nejběžnější způsob, jak investoři vlastnit zemědělskou půdu, je prostřednictvím veřejně obchodovatelného REIT nebo crowdsourcingového řešení, jako je FarmTogether nebo FarmFundr. Crowdsourcingové řešení může být hezké, protože máte větší kontrolu nad tím, do kterých pozemků konkrétně investujete.
Nevýhodou crowdsourcingových řešení, jako jsou FarmTogether a FarmFundr, je to, že jsou k dispozici pouze akreditovaným investorům (tj. Lidem s čisté jmění > 1 milion $ nebo roční příjem > 200 000 $ za poslední 3 roky). Kromě toho mohou být poplatky za tyto crowdsourcingové platformy o něco vyšší než u jiných veřejných investic. Například FarmTogether účtuje 1% poplatek za všechny počáteční investice spolu s průběžným 1% správcovským poplatkem, zatímco struktury FarmFundr se zabývají buď vlastnictvím 15% vlastního kapitálu, nebo zavedením 0,75% -1% poplatku za správu spolu se 3% sponzorem poplatek. Nemyslím si, že tyto poplatky jsou dravé vzhledem k množství práce, které je třeba věnovat strukturování těchto obchodů, ale pokud nenávidíte myšlenku poplatků, je třeba mít na paměti.
Shrnutí zemědělské půdy
- Průměrný složený roční výnos: 7% -9%
- Klady: Nesouvisí s akciemi. Dobré zajištění inflace. Potenciál nižšího poklesu (půda s menší pravděpodobností „klesne na nulu“ než jiná aktiva)
- Nevýhody: Méně likvidity (těžší koupit / prodat). Vyšší poplatky. K účasti je vyžadován status „akreditovaného investora“.
Malé podniky / franšízy / Angel Investing
Pokud zemědělská půda není pro vás, možná byste měli zvážit vlastnictví malé firmy nebo její části. To je místo, kde investují andělé a investují malé podniky. Než se však vydáte na tuto cestu, musíte se rozhodnout, zda budete podnikat v podnikání, nebo jen poskytnete investiční kapitál a odborné znalosti.
Vlastník + provozovatel
Pokud chcete být vlastníkem + provozovatelem malé firmy / franšízy, nezapomeňte, že tolik práce, kolik si myslíte, bude trvat více. Jak jednou tweetoval Brent Beshore, expert na investování do malých podniků:
Tady je to, co je potřeba k provozování restaurace Subway.
Nyní si představte, že se pokusíte provozovat výrobce v hodnotě 50 milionů USD.
Nezmiňuji Brentovy komentáře, které by vás odradily od zahájení podnikání, jen proto, očekávání, kolik práce vyžadují. Vlastnictví a provozování malé firmy může generovat mnohem vyšší výnosy než mnoho jiných aktiv vytvářejících příjmy na tomto seznamu, ale musíte pro ně pracovat.
Pouze vlastník
Za předpokladu, že vás nechcete jít po trase operátora, být andělským investorem nebo pasivním majitelem malé firmy vám může vydělat velmi nadměrné výnosy. Ve skutečnosti je podle několika studií (viz zde a zde) vnitřní míra návratnosti andělských investic v rozmezí 20–25%.
Tyto výnosy však nejsou bez velkého zkosení. Studie Angel Capital Association zjistila, že pouze 1 z 9 andělských investic (11%) přinesla pozitivní návratnost. To ukazuje, že i když se některé malé firmy mohou stát příštím Apple, většina z nich se nikdy nedostane daleko za garáž. Jak kdysi napsal Sam Altman, známý investor a prezident společnosti YCombinator:
Je běžné vydělat více peněz z vaší nejlepší investice anděla, než kolik zbylo spolu. Důsledkem toho je, že o tuto vynikající investici přijde skutečné riziko a že nezískáte zpět své peníze (nebo, jak někteří lidé požadují, zaručené 2x) ve všech vašich ostatních společnostech.
Z tohoto důvodu může být investování do malých podniků tak náročné, ale zároveň tak výhodné.
Než se však rozhodnete pro all-in, měli byste vědět, že investice do malých podniků může být velkým časovým závazkem. To je důvod, proč se Tucker Max vzdal andělských investic a proč si myslí, že by většina lidí neměla ani začít. Maxův argument je zcela jasný – pokud chcete mít přístup k nejlepším investicím andělů (tj. Velké, nadrozměrné výnosy), musíte být do této komunity hluboce zakořeněni.Proto nemůžete investovat do andělských / malých podniků jako vedlejší věc a očekávat velké výsledky.
Zatímco společnosti jako Microventures umožňují drobným investorům investovat do malých podniků (s dalšími příležitostmi pro akreditované investory), je vysoce nepravděpodobné, že Microventures budou mít včasný přístup k další velké věci. Neříkám to, abych vás odradil, ale abych znovu zopakoval, že nejúspěšnější investoři z malých podniků se zavázali k tomuto pronásledování více než jen kapitálem.
Pokud tedy chcete být investorem pro malé firmy, mějte na paměti, že větší změny v životním stylu mohou být vyžadovány, aby bylo možné dosáhnout významných výsledků.
Shrnutí pro malé firmy
- Průměrný složený roční výnos: 20% – 25%, ale očekávejte spoustu poražených.
- Klady: Může mít extrémně velké výnosy. Čím více jste zapojeni, tím více budoucích příležitostí uvidíte.
- Nevýhody: Obrovský časový závazek. Spousta neúspěchů může odrazovat.
Půjčky typu peer-to-peer
Půjčky typu peer-to-peer jsou podobně jako obligace investicí s pevným výnosem, kde půjčujete peníze jednotlivcům, kteří (doufejme) se vám časem vrátí. Vzhledem k tomu, že jednotlivci jsou obecně méně bonitní než vlády nebo podniky, jsou úrokové sazby účtované u těchto půjček obvykle mnohem vyšší. Vyšší úrokové sazby však nemusí nutně znamenat vyšší výnosy. Jak ukazuje tato grafika LendingClubu (online platforma pro půjčování peer-to-peer), úroková sazba účtovaná za půjčku nepředpovídá její budoucí návratnost:
Důvodem je to, že půjčky s vyššími sazbami jsou rizikovější, a tedy s větší pravděpodobností selhání (tj. nevyplatí vám to) než půjčky s nižšími sazbami. Když vyvážíte tyto vyšší úrokové sazby proti očekávanému dlouhodobému nárůstu nesplácení dlužníků, získáte výnosy uvedené ve sloupci zcela vpravo. A všimněte si, že tyto výnosy jsou u všech půjček pro daný stupeň půjčky. Pokud půjčíte jen několika lidem, vaše výsledky se mohou drasticky lišit. Proto platformy jako LendingClub usnadňují diverzifikaci poskytováním půjček stovkám lidí najednou.
Největšími nevýhodami, které vidím při poskytování úvěrů typu peer-to-peer, jsou nižší výnosy ve srovnání s jinými rizikovými aktivy a skrytá rizika, která v těchto aktivech mohou existovat. Říkám jen skrytá rizika, protože nemáme tolik historických údajů o půjčování peer-to-peer. To znamená, že v bezprecedentní době nemusí tyto půjčky fungovat tak, jak bylo navrženo.
Například jsem si prohlédl nedávnou aktualizaci LendingClubu v srpnu 2020 a pokud míra ztráty stoupne více, než se očekávalo, výnosy klesnou hluboko pod jejich historický rozsah. Kolega finanční blogger, pan Money Mustache, zažil něco podobného poté, co výchozí hodnoty natolik snížily jeho dlouhodobé výnosy, že ho donutily vytáhnout peníze z platformy. Nemyslím si, že je to vina LendingClubu, ale je to možné riziko, které byste měli zvážit před investováním.
Shrnutí půjček typu peer-to-peer
- Průměrné složené roční výnos: 4% – 6% (na základě údajů klubu Lending Club)
- Pros: Snadné nastavení. Snadné diverzifikace.
- Nevýhody: Nižší výnosy než mnoho jiných rizikových aktiv. Méně historických údajů o poskytování úvěrů typu peer-to-peer, takže možná skrytá rizika.
Licenční poplatky
Pokud nejste fanouškem půjček, možná budete muset investovat v něčem s trochu více… kulturou. Zde přicházejí licenční poplatky. Na webech, jako je RoyaltyExchange, můžete licenční poplatky kupovat a prodávat hudbě, filmu a ochranným známkám. Licenční poplatky mohou být dobrou investicí, protože generují stálý příjem, který nesouvisí s finančními trhy.
Například za posledních 12 měsíců „Empire State of Mind“ Jay-Z a Alicie Keysové vydělali licenční poplatky . Na RoyaltyExchange byly licenční poplatky za tuto píseň na příštích 10 let nedávno prodány za 190 500 USD. Pokud tedy předpokládáme, že roční licenční poplatky (32 733 USD) zůstanou do budoucna beze změny, pak majitel těchto licenčních poplatků vydělá 11,2% ročně na svých 190 500 USD nákup v příštím desetiletí.
Samozřejmě nikdo neví, zda se honoráře za tuto skladbu v příštích 10 letech zvýší, zůstanou stejné nebo poklesnou. To je otázka hudebního vkusu a zda Toto je jedno z rizik (a výhod) investování do licenčních poplatků. Kulturní změny a věci, které kdysi byly v módě, mohou z módy vyjít a naopak.
Avšak RoyaltyExchange má metriku nazvanou Dollar Age že se pokoušeli vyčíslit, jak dlouho něco může být zůstaňte „v módě“. Pokud například dvě různé písně v loňském roce vydělaly na licenčních poplatcích 10 000 dolarů, ale jedna z písní byla vydána v roce 1950 a druhá byla vydána v roce 2019, pak píseň vydaná v roce 1950 má vyšší (starší) věk dolaru a pravděpodobně lepší dlouhodobá investice. Proč? Píseň z roku 1950 má 70 let prokázaných příjmů ve srovnání s pouze 1 rokem prokázaných příjmů pro píseň od roku 2019.Ačkoli píseň z roku 2019 může být pomíjivou módou, píseň z roku 1950 je nepopiratelnou klasikou.
Tento koncept, více formálně známý jako Lindy Effect, uvádí, že popularita něčeho v budoucnu je úměrná tomu, jak dlouho bylo to v minulosti. The Lindy Effect vysvětluje, proč lidé v roce 2220 s větší pravděpodobností poslouchají Mozarta než Metallicu. Ačkoli Metallica má dnes pravděpodobně více posluchačů po celém světě než Mozart, nejsem si jistý, že to bude pravda za dvě století.
A konečně, jedinou další nevýhodou investování do licenčních poplatků (alespoň na RoyaltyExchange) jsou vysoké poplatky účtováno prodejcům. Ačkoli RoyaltyExchange účtuje kupujícím za každou zakoupenou autorskou odměnu pouze paušální poplatek 500 $, prodejci musí po ukončení aukce zaplatit 15% z konečné prodejní ceny. Pokud tedy neplánujete kupovat pouze licenční poplatky (a dělat to v měřítku), nemusí být pro vás investování do licenčních poplatků to pravé.
Pokud vás zajímají další licenční poplatky a jaké ceny prodali na burze cenných papírů, přejděte sem.
Shrnutí licenčních poplatků
- Průměrný složený roční výnos: 5% -20% (podle WSJ), 12% (podle Stock Exchange)
- Pros: Nekorelováno s tradičními finančními aktivy. Obecně stálý příjem.
- Nevýhody: Vysoké poplatky za prodej. Chut může změnit neočekávané a ovlivnit příjem.
Vaše vlastní produkty
V neposlední řadě jedno z nejlepších aktiv vytvářejících příjem, do kterého můžete investovat jsou vaše vlastní produkty. Na rozdíl od všech ostatních aktiv na tomto seznamu umožňuje vytváření produktů (digitálních nebo jiných) mnohem větší kontrolu než většina ostatních tříd aktiv. Jelikož jste 100% vlastníkem svých produktů, můžete nastavit cenu a tím určit jejich návratnost (alespoň teoreticky).
Mezi produkty patří například knihy / e-knihy, informační průvodci, online kurzy a mnoho dalších. Znám docela málo lidí, kteří dokázali vydělat pět až šestimístný prodej online svých produktů. Ještě důležitější je, že pokud již máte publikum prostřednictvím sociálních médií, seznamu e-mailů nebo webu, prodej produktů je jedním ze způsobů, jak toto publikum zpeněžit. A i když nemáte žádný z těchto distribučních kanálů, nikdy nebylo snazší prodávat produkty online díky platformám jako Shopify a Gumroad a online platebním procesorům.
Nejtěžší částí produktů jako investic je, že vyžadují hodně práce předem bez záruky výplaty. Jak jsem již zmínil dříve, existuje dlouhá cesta ke zpeněžení s mnoha vedlejšími shony, a to zahrnuje i produkty. Jakmile však získáte jeden úspěšný produkt za opasek, je mnohem snazší rozšířit vaši značku a prodat i další věci.
Například jsem viděl, jak mé příjmy z tohoto blogu rostou nad rámec malých partnerských partnerství a zahrnují prodej reklam spolu s více příležitostmi na volné noze. Trvalo roky blogování, než jsem dokonce začal vydělávat skutečné peníze, ale nyní se vždy objevují nové příležitosti. Pokud k tomu máte další dotazy, neváhejte mě DM na Twitteru.
Souhrn vašich vlastních produktů
- Průměrný složený roční výnos: vysoce variabilní. Distribuce je omezená (tj. Většina produktů se vrací málo, ale některé jsou velké).
- Pros: Plné vlastnictví. Osobní spokojenost. Může vytvořit hodnotnou značku.
- Nevýhody: Velmi pracné. Žádná záruka výplaty.
A co zlato / kryptoměna / komodity / umění / víno / CD?
Několik tříd aktiv nevytvořilo výše uvedený seznam pro jednoduchý důvod, že neprodukují příjem. Například zlato, kryptoměna, komodity, umění a víno nemají žádný spolehlivý tok příjmů spojený s jejich vlastnictvím, takže je nelze zahrnout výše. To samozřejmě neznamená, že s nimi nemůžete vydělávat peníze nebo že by neměli být ve vašem portfoliu, pouze že nepřinášejí příjem.
Nakonec jsem vyloučil CD (certifikát depozit) a fondy peněžního trhu z této diskuse, protože při současných tak nízkých výnosech tyto investiční nástroje nepřinášejí žádný příjem. Pokud prozatím poskytnu seznam nejlepších tříd aktiv pro růst vašeho bohatství, CD a fondy peněžního trhu, neprovádějte škrty.
Konečné shrnutí
Vzhledem ke všem výše uvedeným informacím jsem si myslel, že by bylo užitečné vytvořit souhrnnou tabulku pro lepší srovnání:
Sečteno a podtrženo
Bez ohledu na to, jakou kombinaci aktiv vytvářejících příjmy si nakonec vyberete, nezapomeňte, že pokud jde o investování, existuje mnoho způsobů, jak vyhrát. V této hře nejde o výběr „optimálních“ aktiv, ale o ta, která budou nejlépe fungovat pro vás a vaši situaci.
Pokud jsem se něco naučil od doby, kdy jsem před několika lety začal blogovat, je to že dva rozumní lidé mohou mít velmi odlišné investiční strategie, a přesto mohou mít oba pravdu. S tím, co jsem řekl, přeji vám hodně štěstí na vaší investiční cestě a děkuji za přečtení!
Pokud se vám tento příspěvek líbil, zvažte přihlášení k odběru mého zpravodaje.
Toto je příspěvek 204. Jakýkoli kód související s tímto příspěvkem naleznete zde se stejným číslováním: https://github.com/nmaggiulli/of-dollars-and-data