Zvažte nejprve situaci, kdy agregátní poptávka prudce vzrostla, což způsobí, že rovnováha nastane na úrovni výstupu nad potenciálním HDP. Tato situace zvýší inflační tlak v ekonomice. Předpis politiky v tomto nastavení by byl dávkou kontrakční fiskální politiky, prováděné prostřednictvím kombinace vyšších daní a nižších výdajů. Do určité míry k oběma změnám dochází automaticky. Na daňové stránce znamená nárůst agregátní poptávky, že pracovníci a firmy v celé ekonomice vydělávají více. Vzhledem k tomu, že daně jsou založeny na příjmech fyzických osob a na zisku společností, zvyšuje agregátní poptávka automaticky platby daní. Na straně výdajů silnější agregátní poptávka obvykle znamená nižší nezaměstnanost a méně propouštění, takže vládní výdaje na dávky v nezaměstnanosti, sociální zabezpečení, Medicaid a další programy v sociální záchranné síti jsou méně potřebné.
proces funguje také obráceně. Pokud by agregátní poptávka prudce poklesla, aby nastala recese, pak by byl předpis pro expanzivní fiskální politiku – nějaký mix daňových škrtů a zvýšení výdajů. Nižší úroveň agregátní poptávky a vyšší nezaměstnanost bude mít tendenci strhávat osobní příjmy a zisky společností, což je účinek, který automaticky sníží výši dlužných daní. Vyšší nezaměstnanost a slabší ekonomika by měly vést ke zvýšení vládních výdajů na dávky v nezaměstnanosti, sociální zabezpečení a další podobné domácí programy. V roce 2009 zahrnoval stimulační balíček prodloužení doby povolené pro výběr pojištění v nezaměstnanosti. Automatické stabilizátory navíc reagují na oslabení agregátní poptávky expanzivní fiskální politikou a reagují na posílení agregátní poptávky kontrakční fiskální politikou, jak naznačuje analýza AD / AS.
Kombinace automatických stabilizátory a diskreční fiskální politika vyprodukovaly velmi vysoký rozpočtový deficit v roce 2009. Velká recese, počínaje koncem roku 2007, znamenala méně ekonomickou aktivitu generující daně, což vyvolalo automatické stabilizátory, které snižují daně. Většina ekonomů, dokonce i ti, kteří se obávají možného vzorce trvale vysokých rozpočtových deficitů, jsou mnohem méně znepokojeni nebo dokonce docela podporují větší rozpočtové deficity v krátkém období několika let během a bezprostředně po těžké recesi.
Pohled zpět do ekonomické historie poskytuje druhou ukázku síly automatických stabilizátorů. Pamatujte, že délka hospodářského vzestupu mezi recesemi se v americké ekonomice v posledních desetiletích prodlužuje (jak jsme diskutovali v Nezaměstnanost). Tři nejdelší ekonomické rozmachy dvacátého století nastaly v 60., 80. a v období 1991–2001. Jedním z důvodů, proč se ekonomika v posledních desetiletích dostávala do recese méně často, je to, že se ve druhé polovině dvacátého století zvýšil objem vládních výdajů a daní. Automatické stabilizační účinky výdajů a daní jsou tedy nyní větší než v první polovině dvacátého století. Například kolem roku 1900 činily federální výdaje jen asi 2% HDP. V roce 1929, těsně před velkou hospodářskou krizí, byly vládní výdaje stále jen 4% HDP. V dřívějších dobách menší velikost vlády způsobila, že automatické stabilizátory byly mnohem méně účinné než v posledních několika desetiletích, kdy se vládní výdaje často pohybovaly na úrovni 20% HDP nebo více.