Haluatko rikastua?
Sitten sinun pitäisi vain jatkaa monipuolisten tuloja tuottavien varojen ostamista.
Vaikka tämä neuvo kuulostaa tarpeeksi helpolta, vaikein osa tulee päätettäessä, millainen tuloa tuottava omaisuus omistaa.
Useimmat sijoittajat sijoittavat harvoin aikaisempia osakkeita ja joukkovelkakirjoja sijoitussalkkua luodessaan. Enkä syyttää heitä. Nämä kaksi omaisuusluokkaa ovat varsin suosittuja ja ovat hyviä ehdokkaita varallisuuden rakentamiseen. Osakkeet ja joukkovelkakirjat ovat kuitenkin vain sijoitusvuoren huippu. Jos olet todella tosissasi varallisuuden kasvattamisessa, sinun on harkittava kaikkea, mitä sijoitusmaailma tarjoaa.
Tätä varten olen koonnut luettelon yhdeksästä parhaasta tuloa tuottavasta omaisuudesta, joita voit käyttää kasvattaa omaisuuttasi. Huomaa, että tämä luettelo ei ole suositus, vaan lähtökohta jatkotutkimukselle. Koska en tiedä nykytilanne, en voi sanoa, mikä seuraavista varoista sopisi sinulle parhaiten.
Minulla on henkilökohtaisesti vain neljä 9: stä omaisuusluokasta lueteltu alla, koska joillakin niistä ei ole minulle järkeä (ainakin tällä hetkellä). Suosittelen, että arvioit kukin omaisuusluokka kokonaan ennen kuin lisäät tai poistat mitään salkustasi.
Aloitetaan sanomalla ensin kaikkien niiden isoisä…
Osakkeet / osakkeet
Jos minun täytyisi valita yksi omaisuusluokka hallitsemaan niitä kaikkia, osakkeet olisivat ehdottomasti sitä. Varastot, jotka edustavat yrityksen omaa pääomaa (eli omistusta), ovat suuria, koska ne ovat yksi luotettavimmista tavoista luoda vaurautta pitkällä aikavälillä. Lukekaa vain Optimistien riemu: 101 vuotta globaaleja sijoitustuottoja tai varastoja pitkällä aikavälillä tai varallisuutta, sotaa, & Viisautta ja saat saman viestin – osakkeet ovat uskomaton sijoitus .
En tarkoita vain osakkeita Yhdysvalloissa. Kuten olen korostanut aiemmin, historian ennätys osoittaa, että osakkeet kaikkialla maailmassa ovat pystyneet tuottamaan tasaista pitkän aikavälin tuottoa:
Tietysti, onko mahdollista, että 1900-luku oli huono ja tulevaisuuden oman pääoman tuotto on tuomittu? Kyllä, mutta en lyö vetoa siitä.
Vielä tärkeämpää on, että osakkeet ovat hämmästyttävä sijoitus, koska ne eivät vaadi jatkuvaa ylläpitoa. Omistat yrityksen ja hyödyt siitä, kun joku muu (eli johto) johtaa yritystä puolestasi.
Joten miten ostat osakkeita? No, voit ostaa yksittäisiä osakkeita (joita en yleensä suosittele) tai voit ostaa rahaston, joka antaa sinulle laajemman osakekannan. Esimerkiksi S & P 500 -indeksirahasto saa sinut Yhdysvaltain osakesijoituksiin, kun taas ”Total World Stock Index Fund” antaa sinulle maailmanlaajuisen osakesijoituksen.
Tietysti mielipiteet eroavat siitä, minkä tyyppisiä osakkeita sinun tulisi omistaa. Jotkut väittävät, että sinun tulisi keskittyä kokoon (eli pienempiin osakkeisiin), toiset väittävät, että sinun tulisi keskittyä arvostuksiin (eli arvopaperit) ja toiset väittävät, että sinun pitäisi keskittyä hintakehitys (eli vauhtipörssi). On jopa muita, jotka väittävät, että usein osinkoja maksavien osakkeiden omistaminen on varma tapa varallisuuteen. Muistutuksena osingot ovat vain voittoja yrityksestä, jotka maksetaan osakkeenomistajille (eli sinulle). . Joten jos omistat 5% yrityksestä, joka maksaa yhteensä miljoona dollaria osinkoja, saat 50 000 dollaria. Melko mukava, vai mitä?
Riippumatta siitä, minkä osakestrategian valitset, altistumisesi Tämä omaisuusluokka on tärkein osa. Henkilökohtaisesti omistan Yhdysvaltojen osakkeita, kehittyneiden markkinoiden osakkeita ja kehittyvien markkinoiden osakkeita kolmen eri oman pääoman ETF: n osakkeet sekä kourallinen positioita, jotka kallistuvat kohti pienempiä arvopapereita. Onko tämä optimaalinen tapa sijoittaa osakkeisiin? Luultavasti ei. Mutta se toimii minulle ja sen pitäisi toimia hyvin pitkällä aikavälillä.
Huolimatta kaikesta kehityksestä, jonka olen juuri antanut osakkeille, ne eivät kuitenkaan ole heikkoa sydäntä. Kuten totesin kerran:
Osakkeiden osalta sinun pitäisi odottaa 50% + hinnan laskua pari kertaa vuosisadassa, 30%: n lasku kerran joka vuosi 4-5 vuotta ja hintojen lasku 10% vähintään joka toinen vuosi.
Varastojen erittäin epävakaa luonne vaikeuttaa niiden hallintaa myrskyisinä aikoina. Vuosikymmenen arvoisen kasvun katoaminen muutamassa päivässä voi olla suolistoa myös kaikkein kokeneimmille sijoittajille. Mutta mikä tekee näistä laskusta erityisen huolestuttavan, on se, että ne perustuvat mielialan muuttumiseen eikä taustalla olevien perusteiden muutoksiin.
Paras tapa torjua tällaista emotionaalista epävakautta on keskittyä pitkällä aikavälillä. Vaikka tämä ei takaa tuottoa (ts. Katso Japani), historian todisteet viittaavat siihen, että aika on osakesijoittajan ystävä, ei vihollinen.
Osakkeiden / osakkeiden yhteenveto
- Keskimääräinen vuotuinen tuotto: 8% -10%
- Plussat: Korkeat historialliset tuotot. Helppo omistaa ja vaihtaa. Vähäinen huoltotarve (ts. Joku muu johtaa yritystä).
- Haitat: Suuri volatiliteetti. Arvioinnit voivat muuttua nopeasti mielialan eikä perustekijöiden perusteella.
Joukkovelkakirjat
Nyt kun olemme keskustelleet osakkeiden korkealle lentävästä maailmasta, keskustellaan nyt paljon rauhallisemmasta joukkovelkakirjat.
Joukkovelkakirjat ovat vain lainoja, jotka sijoittaja on myöntänyt luotonsaajalle ja jotka maksetaan takaisin tietyn ajanjakson ajan (ts. termi / juoksuaika / maturiteetti). Monet joukkovelkakirjat vaativat säännöllisiä maksuja (ts. Kuponkeja), jotka maksetaan sijoittajalle lainan voimassaoloaikana, ennen kuin koko pääomasaldo maksetaan takaisin kauden lopussa.
Lainanottaja voi olla joko yksityishenkilö, yritys tai hallitus. Suurimman osan ajasta, kun sijoittajat keskustelevat joukkovelkakirjoista, he viittaavat Yhdysvaltain valtiovarainministeriön joukkovelkakirjoihin tai joukkovelkakirjoihin, joissa lainanottaja on Yhdysvaltain hallitus. Yhdysvaltojen valtion joukkovelkakirjalainat ovat erääntyviä / erääntyviä ja niillä on eri nimet näiden ehtojen pituuden mukaan:
- valtion velkasitoumukset erääntyvät 1–12 kuukaudessa
- valtion joukkolainat erääntyvät 2–10 vuotta
- Valtionlainat erääntyvät 10–30 vuodessa.
Löydät Yhdysvaltain valtiovarainministeriön joukkolainoista kullekin ehdolle maksetut korot täältä.
Vaikka tällaiset joukkovelkakirjat maksavat yleensä enemmän korkoa kuin Yhdysvaltain valtiovarainministeriön joukkolainat, ne ovat myös yleensä riskialttiimpia.
Miksi ne ovat riskialttiimpia kuin Yhdysvaltain valtiovarainministeriön joukkolainat? Koska Yhdysvaltain valtiovarainministeriö on planeetan luottokelpoisin lainanottaja. Koska Yhdysvaltain hallitus voi vain tulostaa haluamansa dollarit, jokaiselle, joka lainaa heille, on käytännössä taattu saada rahansa takaisin. Tämä ei välttämättä ole totta ulkomaisten hallitusten, paikallishallinnon tai yritysten suhteen.
Siksi minulla on tapana sijoittaa vain Yhdysvaltain valtiovarainministeriön joukkolainoihin. Jos halusin ottaa enemmän riskejä salkkuuni, en ottaisi sitä joukkovelkakirjoihini. Ymmärrän, että nykyisten tuottojen ollessa niin alhaiset kuin ne ovat (eli 10-vuotiset valtiovarainministeriöt maksavat ~ 0,7% vuodessa), on syytä harkita korkeamman tuoton joukkolainojen omistamista, mutta en usko, että tuotto on ainoa asia, jolla on merkitystä .
Itse asiassa suosittelen joukkovelkakirjoja tuloja tuottavaksi omaisuudeksi muiden niillä olevien kiinteistöjen vuoksi. Erityisesti joukkovelkakirjat:
1. Yleensä kasvaa, kun varastot (ja muut riskialttiit varat) laskevat.
2. Voi tarjota ”kuivajauhetta”, kun tasapainotat salkkuasi.
3. Tulojesi virta on tasaisempi kuin muilla omaisuuserillä.
Toisin kuin osakkeilla ja muilla riskialttiilla omaisuuserillä, joukkovelkakirjoilla on alhaisempi volatiliteetti, mikä tekee niistä johdonmukaisempia ja luotettavampia myös vaikeimpina aikoina. Kuten äskettäin havainnoitin, niiden joukkovelkakirjojen (eli valtiovarainministeriöiden) salkkujen toiminta sujui paremmin vuoden 2020 koronaviruksen kaatumisen aikana:
Vielä tärkeämpää on, että joukkovelkakirjoja omistaneilla, jotka pystyivät tasapainottumaan kaatumisen aikana, oli vielä suurempi hyöty seuraavassa elpymisessä. Treasury-joukkolainojen takia minulla oli onni saada tasapaino tasapainoon viime markkinoiden pohjan päivänä. Kyllä, tämä ajoitus oli onnea, mutta joukkovelkakirjojen omistaminen ei ensinnäkään ollut.
Joten miten voit ostaa joukkovelkakirjoja? Voit ostaa yksittäisiä joukkovelkakirjoja suoraan, mutta suosittelen ostamaan ne joukkovelkakirjarahastoista, koska se on paljon helpompaa: Jos luulet, että yksittäisten joukkovelkakirjojen omistaminen on jotenkin erilainen kuin joukkovelkakirjalainojen omistaminen rahastossa, lue tämä ja tämä vakuuttaaksesi itsesi toisin.
Riippumatta siitä, minkä tyyppisiä joukkovelkakirjoja ostat, niillä voi olla tärkeä rooli salkussasi kasvun tarjoamisen lisäksi. Kuten vanha sanonta kuuluu:
Ostamme varastoja, jotta voimme syödä hyvin, mutta ostamme joukkovelkakirjoja, jotta voimme nukkua hyvin.
Joukkovelkakirjojen yhteenveto
- Keskimääräinen vuotuinen tuotto: 2% -4% (todennäköisesti alhaisempi nykypäivän matalakorkoisessa ympäristössä)
- Plussat: Pienempi volatiliteetti. Hyvä tasapainottamiseen. Turvallisuus periaatteessa.
- Haitat: Matala tuotto etenkin inflaation jälkeen. Ei suuri tuloille matalakorkoisissa olosuhteissa.
Sijoitus- / loma-kiinteistöt
Osakkeiden ja joukkovelkakirjojen ulkopuolella, yksi seuraavaksi suosituimmista tuloista – omaisuuden tuottaminen on sijoitus- / lomaomaisuus.
Sijoituskiinteistön omistaminen voi olla hienoa, koska se ei vain tarjoa sinulle paikkaa rentoutumiseen, vaan voi myös ansaita sinulle ylimääräisiä tuloja. Jos hallinnoit kiinteistöä oikein, sinulla on muita ihmisiä (eli vuokralaisia), jotka auttavat sinua maksamaan asuntolainan samalla kun nautit kiinteistön pitkäaikaisesta hinnankorotuksesta. Lisäksi, jos pystyit lainata rahaa kiinteistöä hankkiessasi, tuottosi on hieman suurempi lisätyn vipuvaikutuksen vuoksi.
Jos tämä kuulostaa liian hyvältä ollakseen totta, se johtuu siitä.Vaikka loma-asunnon omistamisella on monia etuja, se vaatii myös paljon enemmän työtä kuin monet muut varat, jotka voit ”asettaa ja unohtaa”. Sijoitus- / loma-kiinteistön omistaminen vaatii kykyä käsitellä ihmisiä (eli vuokralaisia), listata omaisuutta, tarjota jatkuvaa ylläpitoa ja paljon muuta.Kun teet kaiken tämän, sinun on myös käsiteltävä lisävastuuta uuden vastuun ottamisesta taseesi.
Kun näin käy, sijoituskiinteistön omistaminen voi olla upeaa, varsinkin kun olet lainannut suurimman osan rahasta oston rahoittamiseen. Kuitenkin, kun asiat menevät pieleen, kuten vuonna 2020 Kuten monet AirBnb-yrittäjät oppivat tänä vuonna, loma-asunnot eivät aina ole niin helppoja.
Vaikka sijoituskiinteistöjen tuotto voi olla paljon korkeampi kuin osakkeet, nämä tuotot vaativat myös paljon enemmän työtä ansaitaksesi heitä. Jos olet joku, joka haluaa hallita sijoituksiaan paremmin ja pidät kiinteistöjen konkreettisuudesta, sinun kannattaa harkita sijoitus- / loma-kiinteistöjä osana salkkuasi.
Yhteenveto sijoitus- / loma-asunnoista
- Keskimääräinen vuotuinen tuotto: 12% -15% (voi olla paljon korkeampi / pienempi erityisistä olosuhteista riippuen)
- Plussat: Suurempi tuotto kuin muilla perinteisemmillä omaisuusluokilla, etenkin kun käytetään vipuvaikutusta.
- Haittoja: Kiinteistön ja vuokralaisen hallinta voi olla päänsärky. Vähemmän monipuolinen.
Kiinteistösijoitusyhtiöt (REIT)
Jos pidät ajatuksesta omistaa kiinteistö, mutta vihaat ajatusta hallita sitä itse, niin todellinen kiinteistösijoitusyhtiö (REIT) saattaa olla oikea sinulle. REIT on yritys, joka omistaa ja hallinnoi kiinteistöjä ja maksaa niistä tulot omistajilleen. Itse asiassa REIT: ien on lain mukaan maksettava osakkailleen vähintään 90% verotettavasta tulosta osinkoina. Tämä vaatimus tekee REITistä yhden luotettavimmista tuloja tuottavista varoista markkinoilla.
Kaikki REIT-tiedostot eivät kuitenkaan ole samat. On asuinrakennuksia, jotka voivat omistaa kerrostaloja, opiskelija-asuntoja, valmistettuja koteja ja omakotitaloja, sekä kaupallisia REIT: itä, jotka voivat omistaa toimistorakennuksia, varastoja, liiketiloja ja muita kaupallisia kiinteistöjä. Lisäksi REIT: itä voidaan tarjota julkisesti kaupankäynnin kohteena olevina, yksityisinä tai julkisesti noteeratuina:
- Julkisesti kaupankäynnin kohteena olevat REIT: Kaupankäynti pörssissä kuten mikä tahansa muu julkinen yritys ja kaikkien sijoittajien saatavilla .
- Jokaisella, joka omistaa laajan osakeindeksirahaston, on jo jonkin verran altistusta julkisesti noteeratuille REIT-rahastoille, joten uusien REIT-osuuksien ostaminen on välttämätöntä vain, jos haluat lisätä altistumistasi kiinteistöille.
- Sen sijaan Kun ostat useita yksittäisiä julkisesti kaupankäynnin kohteena olevia REIT-osuuksia, voit ostaa julkisesti kaupankäynnin kohteena olevia REIT-indeksirahastoja.
- Yksityiset REIT-osuudet: Ei käydä kauppaa pörssissä ja saatavilla vain akkreditoidut sijoittajat (ts. ihmiset, joiden nettovarallisuus on > 1 milj. dollaria tai vuotuinen tulo > 200 000 dollaria viimeisen 3 vuoden aikana).
- Edellyttää välittäjää, mikä voi johtaa korkeisiin palkkioihin.
- Sillä on vähemmän valvontaa.
- Vähemmän likvidejä vaaditun pidemmän pitoajan vuoksi.
- Voi tuottaa korkeampaa tuottoa kuin julkiset markkinatarjoukset.
- Julkisesti myymättömät REIT: Ei käydä kauppaa pörssissä, mutta kaikkien julkisten sijoittajien saatavilla.
- Enemmän sääntelyvalvontaa kuin yksityiset REITit.
- Sijoitusten vähimmäisvaatimukset.
- Vähemmän likvidejä vaaditun pidemmän pitoajan vuoksi.
- Voi tuottaa suurempaa tuottoa kuin julkiset markkinat Tarjonta.
Vaikka olen koskaan sijoittanut vain julkisesti kaupankäynnin kohteena oleviin REIT-indeksirahastoihin, Fundrise-kaltaiset kiinteistöjoukot ovat kaupankäynnin ulkopuolisia vaihtoehtoja, jotka voisivat tarjota korkeampi pitkän aikavälin tuotto. Jos haluat kaivaa syvemmälle julkisesti kaupankäynnin kohteena olevaan REIT-keskusteluun, suosittelen lukemaan lisätietoja artikkelista Fundrise, Investopedia ja Millionacres, Motley Fool.
Ei väliä kuinka päätät sijoittaa REIT: iin, niillä on yleensä osakemaisia tuottoja (tai parempia), joiden korrelaatio on hieman pienempi (0,5-0,7) hyvinä aikoina. Kuten useimmat muutkin riskialttiit varat, julkisesti noteeratut REIT: t yleensä myyvät osakemarkkinoiden kaatumisten aikana. Siksi älä odota monia monipuolistamisetuja haittapuolella, kun omistat niitä.
REIT-yhteenveto
- Keskimääräinen vuotuinen tuotto: 10% -12%
- Plussat: Kiinteistösijoitus, jota sinun ei tarvitse hallita.
- Miinukset: Korkeampi volatiliteetti. Vähemmän likviditeettiä kaupankäynnin kohteena oleville REIT-rahastoille. Korreloi voimakkaasti osakkeiden ja muiden riskivarojen kanssa osakemarkkinoiden kaatumisten aikana.
Viljelysmaa
Kiinteistöjen ulkopuolella viljelysmaa on toinen suuri tuloja tuottava omaisuus, joka on ollut merkittävä rikkauden lähde koko historian ajan.Nykyään yksi parhaista syistä sijoittaa viljelymaahan on sen vähäinen korrelaatio osakkeisiin ja joukkovelkakirjoihin, koska maatilan tulot eivät yleensä ole korreloimassa rahoitusmarkkinoiden tapahtumien kanssa.
Lisäksi , viljelymaiden volatiliteetti on alhaisempi kuin varastojen, samalla kun se tarjoaa inflaation suojan. Tämän epäsymmetrisen riskiprofiilin takia viljelymaa ei todennäköisesti ”mene nollaan” toisin kuin yksittäinen osake / joukkovelkakirjalaina. Ilmastonmuutoksen vaikutukset voivat tietysti muuttaa tätä tulevaisuudessa.
Millaisia tuottoja Jay Girotto Capital Allocators Podcastissa Ted Seidesin mukaan viljelysmaan mallinnetaan palaavan ”suurilla yksinumeroisilla numeroilla”, ja noin puolet tuotosta tulee maatilan tuotosta ja puolet maan arvostuksesta.
Kuinka sijoitat viljelymaalle? Vaikka yksittäisten viljelysmaiden ostaminen ei ole pieni yritys, sijoittajien yleisin tapa omistaa viljelysmaata on julkisen kaupankäynnin kohteena oleva REIT tai joukkorahoitettu ratkaisu, kuten FarmTogether tai FarmFundr. Joukkorahoitettu ratkaisu voi olla mukava, koska sinulla on enemmän hallintaa mihin viljelysmaatiloihin sijoitat.
Joukkolähtöisten ratkaisujen, kuten FarmTogether ja FarmFundr, haittapuoli on, että ne ovat vain akkreditoitujen sijoittajien (eli henkilöiden, joilla on nettovarallisuus > 1 miljoona dollaria tai vuositulot > 200 000 dollaria viimeisen 3 vuoden ajalta). Lisäksi näiden joukkorahoitettujen alustojen palkkiot voivat olla hieman korkeammat kuin muilla julkisilla investoinneilla. Esimerkiksi FarmTogether veloittaa 1%: n maksun kaikista alkuinvestoinneista yhdessä käynnissä olevan 1%: n hallinnointipalkkion kanssa, kun taas FarmFundr-rakenteiden mukaan joko omistetaan 15% omasta pääomasta tai peritään 0,75% -1%: n hallintopalkkio yhdessä 3%: n sponsorin kanssa maksu. En usko, että nämä palkkiot ovat saalistushinnoittelu, kun otetaan huomioon näiden sopimusten jäsentämiseen käytettävä työ, mutta jos vihaat ajatusta maksuista, tämä on pidettävä mielessä.
Yhteenveto viljelysmaista
- Keskimääräinen vuotuinen tuotto: 7% -9%
- Plussat: Ei korreloi osakkeiden kanssa. Hyvä inflaatiosuojaus. Pienempi haittapotentiaali (maa ei todennäköisesti mene nollaan kuin muut varat)
- Haittoja: Vähemmän likviditeettiä (vaikeampaa ostaa / myydä). Korkeammat palkkiot. Osallistuminen edellyttää ”akkreditoidun sijoittajan” tilaa.
Pienyritykset / Franchising / Enkelisijoitukset
Jos viljelysmaa ei ole sinua varten, sinun kannattaa harkita pienyrityksen tai pienyrityksen omistamista. Täällä tulevat enkelisijoitukset ja pienyritysten investoinnit. Ennen kuin aloitat tämän matkan, sinun on kuitenkin päätettävä, harjoitteletko yritystä vai tarjoatko vain sijoituspääomaa ja asiantuntemusta.
Omistaja + operaattori
Jos haluat olla pienyrityksen / franchising-omistaja + operaattori, muista vain, että niin paljon työtä kuin luulet tarvitsevasi, se todennäköisesti vie lisää. Kuten pienyritysten sijoitusasiantuntija Brent Beshore twiitti:
Tässä on Subway-ravintolan johtaminen.
Kuvittele nyt, että yrität johtaa 50 miljoonan dollarin valmistajaa.
En mainitse Brentin kommentteja estääksesi sinua aloittamasta pientä yritystä, vain realistisen tarjoamiseksi. odotukset siitä, kuinka paljon työtä he tarvitsevat. Pienyrityksen omistaminen ja hoitaminen voi tuottaa paljon suurempaa tuottoa kuin monet muut tässä luettelossa olevat tuottavat varat, mutta sinun on työskenneltävä niiden puolesta.
Vain omistaja
Olettaen, että olet eivät halua mennä operaattoreita pitkin, enkelisijoittaja tai passiivinen pienyrityksen omistaja voi ansaita sinulle erittäin suuria tuottoja. Itse asiassa useiden tutkimusten mukaan (katso täältä ja täältä) enkelisijoitusten sisäinen tuottoaste on 20-25%.
Nämä tuotot eivät kuitenkaan ole kovin suuria vinoja. Angel Capital Association -tutkimuksen mukaan vain yksi yhdeksästä enkelisijoituksesta (11%) tuotti positiivisen tuoton. Tämä osoittaa, että vaikka joistakin pienistä yrityksistä voi tulla seuraava Apple, useimmat eivät koskaan pääse kauas autotallin ohi. Kuten kuuluisa sijoittaja ja YCombinatorin presidentti Sam Altman kirjoitti kerran:
On tavallista ansaita enemmän rahaa yksittäisestä enkelisijoituksestasi kuin kaikki muutkin sanotaan yhdessä. Seurauksena on, että todellinen riski menetetään tuosta erinomaisesta sijoituksesta, eikä se, että rahojasi ei palauteta (tai, kuten jotkut ihmiset pyytävät, taattu 2x) kaikille muille yrityksillesi.
Siksi pienyritysten sijoittaminen voi olla niin kovaa, mutta myös niin palkitsevaa.
Ennen kuin päätät mennä all-in, sinun on kuitenkin tiedettävä, että pienyritysten sijoittaminen voi olla valtava aika-sitoutuminen. Siksi Tucker Max luopui enkelien sijoittamisesta ja miksi hänen mielestään useimpien ihmisten ei pitäisi edes aloittaa. Maxin väite on varsin selkeä – jos haluat pääsyn parhaisiin enkeli-investointeihin (eli suuriin, ylimitoitettuihin tuottoihin), sinun on oltava syvään upotettu yhteisöön.Siksi et voi tehdä enkeli- / pienyrityssijoituksia sivutuotteena ja odottaa suuria tuloksia.
Vaikka Microventuresin kaltaiset yritykset antavat yksityissijoittajille mahdollisuuden sijoittaa pienyrityksiin (muilla mahdollisuuksilla akkreditoiduille sijoittajille), se on erittäin epätodennäköistä, että Microventuresilla on varhainen pääsy seuraavaan isoon asiaan. En sano tätä lannistamiseksi, mutta toistan, että menestyneimmät pienyrityssijoittajat sitoutuvat tähän toimintaan muutakin kuin vain pääomaa.
Joten jos haluat olla pienyrityssijoittaja, muista, että suurempi elämäntavan muutos voi olla perusteltua merkittävien tulosten saamiseksi.
Yhteenveto pienyrityksistä
- Keskimääräinen vuotuinen tuotto: 20% -25%, mutta odottaa paljon häviäjiä.
- Plussat: Voi olla erittäin suuria tuottoja. Mitä enemmän olet mukana, sitä enemmän tulevaisuuden mahdollisuuksia näet.
- Haitat: Valtava sitoutuminen aikaan. Paljon epäonnistumisia voi olla masentavaa.
Peer-to-Peer Lending
Vertailulaina on joukkovelkakirjalainan tavoin korkosijoitus, johon lainaa rahaa henkilöille, jotka (toivottavasti) maksavat sinulle takaisin ajan myötä. Ottaen huomioon, että yksityishenkilöt ovat yleensä vähemmän luottokelpoisia kuin hallitukset tai yritykset, näistä lainoista perittävät korot ovat yleensä paljon korkeammat. Korkeammat korot eivät kuitenkaan välttämättä tarkoita korkeampaa tuottoa. Kuten tämä LendingClubin (vertaislainojen online-alustan) graafinen esitys osoittaa, lainasta veloitettava korko ei ennusta sen tulevaa tuottoa:
Syynä tähän on se, että korkeamman koron lainat ovat riskialttiimpia ja siten todennäköisemmin maksukyvyttömät (ts. eivät maksa sinulle takaisin) kuin alhaisemmat korot. Kun tasapainotat nämä korkeammat korot luotonottajien odotettavissa olevaan maksukyvyttömyyteen pitkällä aikavälillä, saat oikean reunan sarakkeessa näkyvät tuotot. Huomaa, että nämä tuotot koskevat kaikkia tietyn lainaluokan lainoja. Jos luotat vain muutamalle henkilölle, tulokset voivat vaihdella rajusti. Siksi LendingClubin kaltaiset alustat helpottavat monipuolistamista lainaamalla satoja ihmisiä kerralla.
Vertaislainojen suurimmat haittapuolet ovat pienempi tuotto muihin riskivaroihin verrattuna ja piilotetut riskit, joita näissä varoissa voi olla. Sanon vain piilotettuja riskejä, koska meillä ei ole niin paljon historiallista tietoa vertaislainauksesta. Tämä tarkoittaa, että ennennäkemättöminä aikoina nämä lainat eivät välttämättä toimi ehdotetulla tavalla.
Katsoin esimerkiksi LendingClubin äskettäin päivitetyn elokuun 2020 päivityksen, ja jos tappioaste nousee odotettua enemmän, tuotot laskevat selvästi alle niiden historiallisen vaihteluvälin. Taloudellinen bloggaaja Mr. Money Moustache koki jotain vastaavaa sen jälkeen, kun oletusarvot laskivat pitkäaikaisia tuottojaan tarpeeksi saadakseen hänet vetämään rahansa alustalta. Mielestäni tämä ei ole LendingClubin vika, mutta se on mahdollinen riski, joka kannattaa harkita ennen sijoittamista.
Peer-to-Peer Lending Summary
- Keskimääräinen vuosituotto: 4% -6% (Lending Club -tietojen perusteella)
- Plussat: Helppo asettaa. Helppo monipuolistaa.
- Haitat: Pienempi tuotto kuin monilla muilla riskivaroilla. Vähemmän historiallisia tietoja vertaislainauksesta, joten mahdolliset piilotetut riskit.
Rojaltit
Jos et ole lainaamisen fani, sinun on ehkä investoitava jossakin, jossa on hieman enemmän… kulttuuria. Täältä tulevat rojaltit. RoyaltyExchangen kaltaisilla sivustoilla voit ostaa ja myydä rojalteja musiikille, elokuville ja tavaramerkeille. Rojaltit voivat olla hyvä sijoitus, koska ne tuottavat vakaita tuloja, jotka eivät ole korreloivia rahoitusmarkkinoiden kanssa.
Esimerkiksi viimeisten 12 kuukauden aikana Jay-Z ja Alicia Keysin ”Empire State of Mind” ansaitsivat 32 733 dollaria rojalteja. RoyaltyExchangessa tämän kappaleen seuraavan 10 vuoden rojaltit myytiin äskettäin 190 500 dollarilla. Siksi, jos oletamme, että vuotuiset rojaltit (32 733 dollaria) pysyvät muuttumattomina, niin näiden rojaltien omistaja ansaitsee 11,2% vuodessa 190 500 dollarista. osto seuraavan vuosikymmenen aikana.
Kukaan ei tietenkään tiedä, nousevatko tämän kappaleen rojaltit, pysyvätkö ne ennallaan vai laskevatko ne seuraavan 10 vuoden aikana. Kyse on musiikillisesta mausta ja siitä, ovatko ne Tämä on yksi rojaltisijoitusten riskeistä (ja eduista). Kulttuurimuutokset ja kerran muodissa olleet asiat voivat mennä muodista ja päinvastoin.
RoyaltyExchangella on kuitenkin metrinen nimi Dollar Age että he yrittivät kvantifioida kuinka kauan jotain saattaa pysy ”muodissa”. Esimerkiksi, jos kaksi eri kappaletta ansaitsivat 10000 dollaria rojalteja viime vuonna, mutta yksi kappaleista julkaistiin vuonna 1950 ja toinen julkaistiin vuonna 2019, niin vuonna 1950 julkaistulla kappaleella on korkeampi (vanhempi) dollarin ikä ja se todennäköisesti tulee olemaan parempi pitkäaikainen sijoitus. Miksi? Kappale vuodelta 1950 on osoittanut 70 vuoden ansaitut tulot verrattuna vain yhden vuoden todistettuihin tuloihin kappaleesta vuodesta 2019 lähtien.Vaikka vuoden 2019 kappale voi olla ohimenevä villitys, vuoden 1950 kappale on kiistaton klassikko.
Tämä konsepti, joka tunnetaan virallisemmin Lindy-efektinä, sanoo, että jonkin suosio tulevaisuudessa on verrannollinen siihen, kuinka kauan se on ollut olemassa aiemmin. Lindy-ilmiö selittää, miksi ihmiset vuonna 2220 kuuntelevat todennäköisemmin Mozartia kuin Metallicaa. Vaikka Metallicalla on todennäköisesti nykyään enemmän maailmanlaajuisia kuuntelijoita kuin Mozart, en ole varma, että tämä pätee kahden vuosisadan ajan.
Lopuksi ainoat muut rojalteihin sijoittamisen haitat (ainakin RoyaltyExchangessa) ovat korkeat maksut veloitetaan myyjiltä. Vaikka RoyaltyExchange perii ostajilta vain 500 dollarin kiinteän maksun jokaisesta ostetusta rojaltista, myyjien on maksettava 15% lopullisesta myyntihinnasta huutokaupan päättymisen jälkeen. Joten, ellet aio ostaa vain rojalteja (ja tehdä se mittakaavassa), rojaltisijoitukset eivät ehkä ole sinulle sopivia.
Jos olet kiinnostunut tarkastelemaan muita rojalteja ja mitä hintoja he myivät Royalty Exchange -palvelussa, mene tänne.
Yhteenveto rojalteista
- Keskimääräinen vuotuinen korotettu vuosikerta tuotto: 5% -20% (WSJ: n mukaan), 12% (Royalty Exchangen mukaan)
- Plussat: Ei korreloitu perinteisiin rahoitusvaroihin. Yleensä vakaa tulo.
- Haitat: Korkeat myyjäpalkkiot. Maut voivat muuttaa odottamattomia tuloja.
Omat tuotteesi
Viimeisenä mutta ei vähäisimpänä, yksi parhaista tuloja tuottavista varoista, joihin voit sijoittaa on omia tuotteitasi. Toisin kuin kaikki muut tässä luettelossa olevat varat, tuotteiden (digitaalisten tai muiden) luominen mahdollistaa huomattavasti paremman hallinnan kuin useimmat muut omaisuuslajit. Koska olet tuotteidesi 100-prosenttinen omistaja, voit asettaa hinnan ja siten määrittää niiden tuotot (ainakin teoriassa).
Tuotteet sisältävät esimerkiksi kirjoja / e-kirjoja, oppaita, verkkokursseja ja monia muita. Tunnen melko monen ihmisen, joka on onnistunut ansaitsemaan viisi tai kuusi numeroa myymällä tuotteitaan verkossa. Vielä tärkeämpää on, että jos sinulla on jo yleisö sosiaalisen median, sähköpostilistan tai verkkosivuston kautta, tuotteiden myyminen on yksi tapa ansaita rahaa yleisölle. Ja vaikka sinulla ei olisi yhtä näistä jakelukanavista, tuotteiden myyminen verkossa ei ole koskaan ollut näin helppoa alustojen, kuten Shopify ja Gumroad, sekä verkkomaksuprosessorien ansiosta.
Tuotteista investoinneina on vaikea asia, että ne vaativat paljon työtä etukäteen ilman takuuta maksamisesta. Kuten olen aiemmin keskustellut, monetisaatioon on pitkä tie monien sivutoimien kanssa, ja tämä koskee myös tuotteita. Kuitenkin, kun saat yhden onnistuneen tuotteen vyön alle, on paljon helpompaa laajentaa tuotemerkkisi ja myydä myös muita asioita.
Olen esimerkiksi nähnyt, että tuloni tässä blogissa kasvavat pienten tytäryhtiökumppanuuksien ulkopuolelle sisältäen mainosmyynnin ja enemmän freelancereita. Kesti vuosia bloggaamista, ennen kuin aloin ansaita oikeaa rahaa, mutta nyt uusia mahdollisuuksia tulee aina esiin. Jos sinulla on vielä kysyttävää tästä, ota rohkeasti yhteyttä minuun Twitterissä.
Oman tuotteen (tuotteiden) yhteenveto
- Keskimääräinen vuotuinen tuotto: erittäin vaihteleva. Jakelu on rasvaa (eli useimmat tuotteet palauttavat vähän, mutta jotkut menevät suuriksi).
- Plussat: Täysi omistusoikeus. Henkilökohtainen tyytyväisyys. Voi luoda arvokkaan tuotemerkin.
- Haitat: Erittäin työvoimavaltainen. Ei takuuta maksamisesta.
Entä kulta / krypto / hyödykkeet / taide / viini / CD-levyt?
Muutama omaisuusluokka ei tehnyt yllä olevaa luetteloa yksinkertainen syy, että ne eivät tuota tuloja. Esimerkiksi kullalla, kryptovaluutalla, hyödykkeillä, taiteella ja viinillä ei ole luotettavaa tulovirtaa omistukseensa, joten niitä ei voida sisällyttää yllä. Tämä ei tietenkään tarkoita, ettet voi ansaita rahaa heidän kanssaan tai että heidän ei pitäisi olla salkussasi, vain että he eivät tuota tuloja.
Lopuksi poissulkin CD: t (todistus talletukset) ja rahamarkkinarahastot tästä keskustelusta, koska koska nykyiset tuotot ovat niin alhaiset kuin ne ovatkin, nämä sijoitusvälineet eivät tuota tuloja. Jos aion tarjota luettelon parhaista omaisuusluokista varallisuuden, CD-levyjen ja rahamarkkinarahastojen kasvattamiseksi, älä tee leikkausta.
Lopullinen yhteenveto
Kun otetaan huomioon kaikki yllä mainitut tiedot, ajattelin, että on hyödyllistä tuottaa yhteenvetotaulukko vertailua varten:
Bottom Line
Riippumatta siitä, minkä yhdistelmän tuloja tuottavista varoista päätät, muista, että sijoittamisessa on monia tapoja voittaa. Tässä pelissä ei ole kyse ”optimaalisen” omaisuuden valitsemisesta, vaan siitä, joka toimii parhaiten sinulle ja tilanteellesi.
Jos olen oppinut jotain sen jälkeen kun aloitin bloggaamisen muutama vuosi sitten, se on kahdella kohtuullisella ihmisellä voi olla hyvin erilaiset sijoitusstrategiat ja silti molemmat voivat olla oikeassa.Siitä huolimatta toivotan teille onnea sijoitusmatkallenne ja kiitos lukemisesta!
Jos pidit tästä viestistä, harkitse rekisteröitymistä uutiskirjeeseen.
Tämä on viesti 204. Täältä löydät kaikki tähän viestiin liittyvät koodit samalla numeroinnilla: https://github.com/nmaggiulli/of-dollars-and-data