- 資金源
ビジネスを立ち上げようとしている多くの起業家は、ベンチャーキャピタルに焦点を当てることから始めるべきだと信じています。しかし、それは誤解です。実際には、ベンチャーキャピタルはスタートアップ資金調達のごく一部しか占めていません。スタートアップの場合、初期段階の資金調達には2つの一般的な資金源があります。
この記事では、スタートアップ企業の初期段階の資金調達の2つの一般的な資金源の違いについて簡単に説明します。
友人と家族のラウンド
資本のニーズを満たすために、創設者は通常、自分の貯蓄や友人や家族のネットワークから早期の資金調達を行います。通常、これらの投資家は、創設者への忠誠心と愛情を感じているか、スタートアップのアイデアに動機付けられているため、自分の個人的な財政の10,000ドルから150,000ドルの間のどこかに投資することをいとわない個人です。このタイプの初期段階の資金調達は、一般に「友人と家族」ラウンドと呼ばれます。
友人や家族と創設者との密接な個人的なつながりは、彼らを初期資金の便利な源にしています。この親密さを考えると、起業家は、機関投資家が要求する企業の手続きに従わずに、そのような投資家からお金を受け取りたくなるかもしれません。それは失敗かもしれません。お金があなたに最も近いものから来るときでさえ、起業家は常に各投資を注意深く文書化するべきです。これは、将来の投資のための適切な基盤があることを保証しながら、将来の紛争を回避するのに役立ち、井戸に戻る必要がある場合に備えて明確さを維持するのにも役立つ可能性があります。 （ベンチャーキャピタル投資のラウンドに通常必要なドキュメントの詳細については、こちらの記事を参照してください。）
エンジェルラウンド
エンジェル投資は通常、のために形成された小さなエンティティを通じて行われます。投資目的、またはそれ自体が起業家であるか、そうでなければ初期段階の企業への投資経験がある裕福な個人によるものです（認定投資家の詳細については、こちらの記事を参照してください）。エンジェル投資家は、すでに製品を製造していて、初期の形成段階を超えている企業を探します。彼らは通常、そのような企業に10万ドルから200万ドルを投資します。エンジェル投資家は創設者と個人的な関係を持っていないかもしれません。彼らは、投資の見返りに加えて、新進の起業家を指導または指導するために自分の知識を利用する機会に動機付けられています。
エンジェル投資は通常、友人や家族のラウンドとシリーズシードまたはシリーズAラウンド。ほとんどの投資家は、シリーズAの資金調達を求める前に、スタートアップの評価を高めるため、エンジェルラウンドのメリットを高く評価しています。
主な違い
このチャートは、友人とファミリーラウンドとエンジェルラウンド。
| 友達とファミリーラウンド | エンジェルラウンド |
| 投資家は通常、創設者の個人的なつながりであり、必ずしも正味価値の高い個人ではなく、スタートアップの構造を客観的に評価するための業界知識が不足しています。 、そのテクノロジー、または機会ですが、とにかく投資する意思があります | 投資家は通常、正味価値の高い個人であり、認定を受けており、リピーターのエンジェル投資家のエンジェルネットワークの一部であり、スタートアップを評価し、その成長を支援するための業界知識（多くの場合、取締役または諮問委員会のメンバーの役割を引き受けることにより） |
| 平均投資額は約23,000ドル | 平均投資額は約$ 75,000.1 |
| スタートアップの評価額は通常$ 0の間です。500万ドルから100万ドル | スタートアップの評価額は通常100万ドルから300万ドルの間であり、取締役会は総資本の少なくとも約10％を保持する必要があります |
| 閉じるのにかかる時間は短く、通常は約2か月なので、スタートアップの差し迫った経済的ニーズに対してより迅速なソリューションを提供します | 閉じるのに少し長い時間（通常は3〜6か月）かかります。投資がエンジェルグループを介したものである場合、通常はより構造化された売り込みとレビューのプロセスがあるため、終了までの時間が長くなる可能性があります |
| 多くの場合、継続的で長い-既存の関係によるタームファイナンスの機会 | エンジェルは通常、ポートフォリオへの過度の集中を避けるために同じ会社に追加投資を行わないため、通常は繰り返しではありません |
| デューデリジェンスと複雑な文書の欠如による取引手数料の削減と法定費用の削減により、他のラウンドよりもコストが低くなります | 特に取引手数料により、コストがわずかに高くなる可能性があります。エンジェルグループを通じて行われますが、エンジェル投資家からの業界知識と指導の恩恵により、投資に関連する取引コストを相殺できる場合があります |
スタートアップのライフサイクルのさまざまな段階を通じて、さまざまなソース資金調達が利用できる場合があり、各ラウンドは起業家に固有の一連の課題と考慮事項を提示します。ビジネスが真新しい場合、エンジェルラウンドと友人と家族のラウンドが人気のある資金源です。
すべてのスタートアップが友人と家族のラウンドまたはエンジェルラウンドを追求するわけではありませんが、一部のスタートアップは両方を追求する場合があります。複数回。新進の起業家はそれらを心に留めておくべきです。