クーポンレートと金利

クーポンレートと金利の違い

Aクーポンレートとは、債券の額面で計算されるレートを指します。つまり、政府が設定した金利の影響を大きく受ける固定所得証券の利回りであり、通常は債券の発行者によって決定されますが、金利とは貸し手が借り手に請求する金利で、貸し手が決定し、市場の状況に完全に応じて政府が操作します

クーポンとは利率？

クーポン利率は、債券などの固定所得証券に対して支払われる利率です。この利息は、債券の額面価格に基づいて毎年計算される債券発行者によって支払われ、購入者に支払われます。通常、クーポンレートは、クーポン支払いの合計を債券の額面で割って計算されます。公債は、政府や企業が事業資金を調達するために資金を調達するために発行されます。したがって、クーポンレートは、発行者が購入者に支払う利回りの金額ですが、額面で計算された一定のパーセンテージの金額です。

金利とは何ですか？

金利は、貸し手が借り手から請求する金額であり、貸し出された金額に基づいて毎年計算されます。金利は市場シナリオの変化の影響を受けています。金利は発行価格や市場価値に依存しません。すでに発行者が決定しています。市場金利は債券の価格と利回りに影響を及ぼし、市場金利の上昇は債券の固定金利を引き下げます。

クーポンレートと金利のインフォグラフィック

ここでは、クーポンレートと金利の上位8つの違いを示します。

クーポンレートと金利–主な違い

クーポンレートと金利の主な違いは次のとおりです–

• クーポンレートは、投資されている債券の額面に基づいて計算されます。金利は、借り手に金額を貸すリスクに基づいて計算されます。
• クーポンレートは、購入者への債券の発行者によって決定されます。金利は貸し手が決定します。
• クーポンレートは、政府が決定した金利に大きく影響されます。金利が6％に設定されている場合、投資家はこれより低いクーポンレートを提供する債券を受け入れません。金利は政府によって決定および管理されており、市況によって異なります。
• クーポンレートを除いて、すべての特性が類似している2つの債券を検討してください。クーポンレートが低い債券は、金利が上がると価値が大幅に低下します。クーポンレートが低い債券は、クーポンレートが高い債券よりも金利リスクが高くなります。
• たとえば、クーポンレートが2％の債券と、クーポンレートが4％の債券について考えてみます。すべての機能を同じに保つと、2％のクーポンレートの債券は4％のクーポンレートの債券よりも下落します。
• 満期は金利リスクに影響します。銀行の満期が長ければ長いほど、満期前の金利変動の影響を受ける可能性が高くなります。これは、債券の価格に悪影響を与える可能性があります。満期が長いほど金利リスクは高くなり、満期が短いほど金利リスクは低くなります。
• この高金利リスクを補うために、債券は通常、高金利に対して高いクーポンレートを提供します。そしてより長い満期の債券。同様に、満期の短い債券は、金利リスクとクーポンレートが低くなります。
• 投資家が額面1,000ドル、クーポンレート10％の10年債を購入した場合、その後、債券の購入者は、債券のクーポン支払いとして毎年100ドルを受け取ります。銀行が顧客に1000ドルを貸し出し、金利が12％の場合、借り手は年間120ドルの料金を支払う必要があります。

クーポンレートと金利違い

次に、クーポンレートと金利の直接の違いを見てみましょう。

最終的な考え

投資家が債券を満期まで保有することを意図している場合、債券価格の日々の変動はそれほど重要ではない可能性があります。債券価格は変動しますが、記載された金利を受け取ります。一方、投資家は、満期まで債券を保有する代わりに、債券を売却して、より高いクーポンレートを支払う別の債券にお金または収益を再投資することができます。

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