Arbirtage (한국어)

간단한 설명 : 차익 거래는 두 가지 다른 시장에서 두 가지 다른 가격으로 유가 증권을 동시에 사고 파는 것입니다. 가격 변동의 위험이 있습니다.

차익 거래에 대해 알아야 할 모든 것

오늘날의 금융 시장은 이전과는 전혀 다른 방식으로 상호 연결되어 있습니다. 투자자들은 인터넷 접속이 가능한 랩톱과 중개 계정을 사용하여 말 그대로 몇 초 만에 전 세계의 금융 상품을 사고 팔 수 있습니다. 한 시장에서 주식이나 화폐를 싸게 사서 다른 시장에서 구입 한 것보다 더 높은 가격에 팔 수 있다면 매력적이지 않을까요?

이론적으로 이것은 가능하며 호출됩니다. “차익 거래”– 수익을 창출하는 위험없는 방법.

금융에서의 차익 거래 란 무엇입니까?

차익 거래는 여러 시장에서 금융 상품을 동시에 사고 파는 과정입니다. 가격 불균형으로부터 이익을 얻기 위해.

중재인은 다른 시장에서 동일한 금융 상품의 가격 차이를 찾고, 더 낮은 가격으로 시장에서 상품을 구매하고 동시에 판매합니다. 거래 된 상품에 대해 더 높은 가격을 입찰하는 다른 시장에 있습니다.

차익 거래는 완전히 위험이없는 투자 전략이기 때문에 가격 불균형은 강력한 컴퓨터에 의해 빠르게 발견되기 때문에 일반적으로 수명이 짧습니다. 그리고 거래 알고리즘.

차익 거래 유형

차익 거래는 일반적으로 금융 시장에서의 거래 기회, 다른 거래 가능한 시장을 다루는 다른 유형의 차익 거래 기회도 있습니다. 여기에는 위험 차익 거래, 소매 차익 거래, 전환 가능한 차익 거래, 마이너스 차익 거래 및 통계 차익 거래가 포함됩니다.

위험 차익 거래 – 이러한 유형의 차익 거래는 합병 과정에서 주식을 매입하는 것과 관련되기 때문에 합병 차익 거래라고도합니다. & 획득. 위험 차익 거래는 대상 주식을 매수하고 인수자의 주식을 공매도하는 헤지 펀드에서 널리 사용되는 전략입니다.

소매 차익 거래 – 금융 시장과 마찬가지로 일반적인 소매 상품으로 차익 거래를 수행 할 수도 있습니다. 좋아하는 슈퍼마켓에서. 예를 들어 eBay를 살펴보면 중국에서 구매하고 다른 시장에서 더 높은 가격으로 온라인으로 판매되는 수백 개의 제품을 찾을 수 있습니다.

전환 가능한 차익 거래 – 또 다른 인기있는 차익 거래 전략 인 전환 가능한 차익 거래에는 구매가 포함됩니다. 전환 유가 증권 및 기초 주식 공매도.

음의 차익 거래 – 음의 차익은 차용인 (예 : 채권 발행자)이 부채에 대해 지불하는 이자율이 다음보다 높을 때 손실되는 기회를 의미합니다. 해당 자금이 투자되는 이자율.

통계 차익 거래 – 통계 arb라고도하는 차익 거래 기법은 시장 가격이 다른 금융 상품 간의 거래 기회를 찾기 위해 복잡한 통계 모델을 포함하는 차익 거래 기법입니다. 이러한 모델은 일반적으로 평균 회귀 전략을 기반으로하며 상당한 계산 능력이 필요합니다.

소매 거래에 차익 거래가 존재합니까?

소매 거래자는 이론적으로 가격이 책정 된 금융 상품을 활용할 수 있습니다. 중개인 간에는 다르게 달성하기가 거의 어렵습니다.

소매 중개인 간의 대규모 경쟁은 가격 견적이 거의 동일하도록 보장하며 많은 중개인이 실제로 차익 거래를 억제하고 제한합니다. 또한 거래 비용 (스프레드)을 고려하면 소매 거래 업계에서 차익 거래 기회가 거의 존재하지 않습니다.

중재 거래의 예

복잡한 거래 개념이 가장 좋습니다. 예를 들어 설명합니다.

XY 회사 주식이 런던 증권 거래소에서 $ 40에 거래된다고 가정 해 보겠습니다. 한 중재인은 뉴욕 증권 거래소 (NYSE)에서 동일한 주식이 $ 40.80에 거래되고 있음을 발견했습니다. 상인은 LSE에서 주식을 매수하고 NYSE에서 주당 0.80 달러의 수익으로 매도 할 수 있습니다.

우리 투자자 만이 가격 차이와 위험 부담을 발견 한 것은 아니기 때문에 거래 기회 (실제로 가격 차이가 드러나 듯이 헤지 펀드와 정교한 차익 거래 소프트웨어가 즉시 거래 될 것입니다.)

낮은 가격의 주식에 대한 수요 증가는 런던에서 가격을 상승시킬 것입니다. 마찬가지로 뉴욕의 공급 증가는 고가의 주식 가격을 하락시킬 것입니다.

통화는 차익 거래 기회를위한 인기있는 도구이기도합니다. 주식 시장과 달리 통화는 중앙 집중식 거래소가 아니라 전 세계 장외 시장에서 거래되므로 통화 차익 거래는 환율 차이로 이익을 얻는 인기있는 방법입니다.

차익 거래 펀드에 투자

차익 거래 기회가 쉽게 활용되지 않더라도 투자자는 주식과 선물 시장 간의 가격 불균형에서 이익을 얻으려는 차익 거래 펀드를 활용할 수 있습니다. 또한 차익 거래 기회를 찾는 방법에 대해 자세히 알고 싶은 투자자는 1976 년 Stephen Ross가 개발 한 차익 거래 가격 이론 (APT)을 살펴볼 수 있습니다.

수십 개의 빠른 트랙이 있습니다. 거래에 대해 배울 수있는 무료 코스. 다음부터 시작하여 자세히 알아 보시기 바랍니다.

[/ su_box