Arbirtage (Norsk)

Kort beskrivelse: Arbitrage innebærer samtidig å kjøpe og selge et verdipapir til to forskjellige priser i to forskjellige markeder, med sikte på å tjene penger uten risikoen for at prisene svinger.

Alt du trenger å vite om arbitrage

Dagens finansmarkeder er sammenkoblet som aldri før. Investorer kan kjøpe og selge finansielle instrumenter over hele verden, bokstavelig talt i løpet av sekunder, ved hjelp av en bærbar PC med internettilgang og en meglerkonto. Ville det ikke være attraktivt hvis du kunne kjøpe en aksje eller valuta billig i ett marked, og selge den på et annet marked til en høyere pris enn du kjøpte den for?

Teoretisk er dette mulig og kalles «arbitrage» – en risikofri måte å tjene penger på.

Hva er arbitrage i økonomi?

arbitrage er prosessen med å kjøpe og selge et finansielt instrument samtidig i forskjellige markeder, for å tjene på en ubalanse i pris.

En arbitrageur vil se etter prisforskjeller på de samme finansielle instrumentene i forskjellige markeder, kjøpe instrumentet på markedet med lavere pris og samtidig selge det på det andre markedet som tilbyr en høyere pris for det omsatte instrumentet.

Siden arbitrage er en helt risikofri investeringsstrategi, er eventuelle ubalanser i pris vanligvis kortvarige da de raskt blir oppdaget av kraftige datamaskiner og handelsalgoritmer.

Typer av arbitrage

Mens arbitrage vanligvis refererer til handelsmuligheter i finansmarkedene, det er også andre typer arbitrasjemuligheter som dekker andre omsettelige markeder. Disse inkluderer risiko arbitrage, detaljhandel arbitrage, konvertibel arbitrage, negativ arbitrage og statistisk arbitrage.

Risiko arbitrage – Denne typen arbitrage kalles også fusjons arbitrage, da det innebærer kjøp av aksjer i fusjonsprosessen. & anskaffelse. Risk arbitrage er en populær strategi blant hedgefond som kjøper målets aksjer og selger aksjene til overtakeren.

Retail arbitrage – Akkurat som på finansmarkedene, kan arbitrage også utføres med vanlige detaljprodukter. fra favorittmarkedet ditt. Ta en titt på eBay for eksempel, så finner du hundrevis av produkter kjøpt i Kina og solgt online til en høyere pris på et annet marked.

Convertible arbitrage – En annen populær arbitrage-strategi, convertible arbitrage innebærer å kjøpe et konvertibelt verdipapir og kortselge den underliggende aksjen.

Negativ arbitrage – Negativ arbitrage refererer til tapte muligheter når renten som en låntaker betaler på gjelden (for eksempel en obligasjonsutsteder) er høyere renten som disse midlene investeres i.

Statistisk arbitrage – Også kjent som stat arb, er en arbitrageteknikk som involverer komplekse statistiske modeller for å finne handelsmuligheter blant finansielle instrumenter med forskjellige markedspriser. Disse modellene er vanligvis basert på tilbakevendende strategier og krever betydelig beregningskraft.

Finnes Arbitrage i detaljhandel?

Mens detaljhandlere teoretisk kunne utnyttet finansielle instrumenter som er priset forskjellig fra meglere, er det praktisk talt veldig vanskelig å oppnå.

Den store konkurransen blant meglere sørger for at prisantydningene deres er nesten de samme, og mange meglere fraråder faktisk og begrenser arbitragehandel. Videre, hvis du tar hensyn til transaksjonskostnader (spreads), er arbitrage-muligheter i detaljhandelsnæringen nesten ikke-eksisterende.

Eksempel på en arbitragehandel

Komplekse handelskonsepter er best. forklart med eksempler.

La oss si at en aksje i Company XY handler til $ 40 på London Stock Exchange. En arbitrageur finner ut at den samme aksjen handles til $ 40,80 på New York Stock Exchange (NYSE). Den næringsdrivende kan ganske enkelt kjøpe aksjen på LSE og selge den på NYSE med et overskudd på $ 0,80 per aksje.

Siden investoren vår sannsynligvis ikke er den eneste som har oppdaget forskjellen i pris og den risikofrie handelsmulighet, (faktisk ville hedgefond og sofistikert arbitrage-programvare trolig være i handelen umiddelbart når prisforskjellen avslører).

Den økte etterspørselen etter den lavere prisede aksjen vil presse prisen høyere i London, og på lignende måte vil det økte tilbudet i New York presse prisen på de høyere prisede aksjene ned.

Valutaer er også et populært instrument for arbitrasjemuligheter. I motsetning til aksjemarkedet handles valuta ikke på sentraliserte børser, men på reseptfrie markeder over hele verden, noe som gjør valutaarbitrage til en populær måte å tjene på sine valutakursdifferanser.

Investering i et arbitrasjefond

Selv om arbitrasjemuligheter ikke blir utnyttet lett, kan investorer dra nytte av arbitrasjefond som prøver å tjene på kursubalanser mellom aksje- og futuresmarkedet. I tillegg kan investorer som ønsker å lære mer om hvordan man finner arbitrasjemuligheter selv, ta en titt på Arbitrage Pricing Theory (APT), utviklet av Stephen Ross i 1976.

Vi har dusinvis av hurtige spor gratis kurs der du kan lære om handel. Vi oppfordrer deg til å lære mer ved å starte med disse:

[/ su_box