Årlig prosentsats (APR)

Hva er en årlig prosentsats (APR)?

Begrepet «årlig prosentsats (APR)» refererer til den årlige rentesatsen som låner og betaler til investorer. APR uttrykkes som en prosentandel som representerer den faktiske årlige kostnaden for midler over løpetiden et lån eller inntekt opptjent på en investering. Dette inkluderer eventuelle gebyrer eller tilleggskostnader knyttet til transaksjonen, men det tar ikke hensyn til sammensatt. APR gir forbrukerne et bunnlinjenummer som de enkelt kan sammenligne med priser fra andre långivere.

Hvordan fungerer årlig prosentsats (APR)

En årlig prosentsats uttrykkes som en rentesats. Den beregner hvor stor prosentandel av hovedstolen du betaler hvert år ved å ta hensyn til ting som månedlige innbetalinger. APR er også den årlige rentesatsen på investeringer uten å ta hensyn til rentesammensetningen i løpet av det året.

The Truth in Lending Act (TILA) av 1968 ga mandat til at långivere skal offentliggjøre april de belaster låntakere. Kredittkortselskaper har lov til å annonsere renter månedlig, men de må tydelig rapportere april til kundene før de signerer en avtale.

Hvordan beregnes april?

Satsen beregnes ved å multiplisere den periodiske renten med antall perioder i et år den periodiske renten brukes. Det indikerer ikke hvor mange ganger renten blir brukt på saldoen.

APR i USA presenteres vanligvis som den periodiske renten multiplisert med antall sammensatte perioder per år. Definisjoner av april utenfor USA kan være ganske forskjellige. Den europeiske unionen (EU) fokuserer på forbrukerrettigheter og økonomisk åpenhet i definisjonen av dette begrepet. En enkelt formel for å beregne renten ble etablert for alle EU-medlemsland, selv om enkelte land har noe spillerom for å bestemme de nøyaktige situasjonene der denne formelen skal vedtas utover EU-fastsatte saker.

Typer av april

Kredittkort-april varierer avhengig av gebyret. En utlåner kan belaste en april for kjøp, en annen for kontant forskudd og en annen for balanseoverføring fra et annet kort. Banker tar også høye avgiftsrente til kunder for forsinket betaling eller brudd på andre vilkår i kortholderavtalen. Det er også den innledende april – en lav eller 0% april – som mange kredittkortselskaper bruker for å lokke nye kunder til å registrere seg for et kort.

APR-låntakere er belastet avhenger også av kreditten. Lån som tilbys de med utmerket kreditt har betydelig lavere renter enn rentene som de som har dårlig kreditt.

Lån kommer vanligvis med enten faste eller variable APR. Et fast APR-lån har en rente som garantert ikke endres i løpet av lånets eller kredittfasilitetens levetid. Et variabelt april-lån har en rentesats som kan endres når som helst.

APR vs. årlig prosentavkastning (APY)

Mens en april bare utgjør for enkel rente tar den årlige prosentvise avkastningen (APY) hensyn til sammensatt rente. Som et resultat er lånets APY høyere enn APR. Jo høyere rente, og i mindre grad jo mindre sammensatt perioder er, jo større er forskjellen mellom april og april.

Se for deg at et låns apr er 12%, og låneforbindelsene en gang i måneden. Hvis en person låner $ 10.000, er interessen for en måned 1% av saldoen eller $ 100. Det øker balansen effektivt til $ 10000. Måneden etter vurderes 1% rente på dette beløpet, og rentebetalingen er $ 101, noe høyere enn den var forrige måned. Hvis du har den balansen for året, blir den effektive renten din 12,68%. APY inkluderer disse små skiftene i renteutgifter på grunn av sammensatt, mens APR ikke gjør det.

Her er en annen måte å se på det. Si at du sammenligner en investering som betaler 5% per år med en som betaler 5% månedlig. For det første tilsvarer APY 5%, det samme som april. Men for det andre er APY 5,12%, gjenspeiler den månedlige sammensettingen.

Gitt at en april og en annen APY kan brukes til å representere den samme renten, er det grunn til at långivere og låntakere vil understreke det mer flatterende tallet for å uttale seg. , og det er grunnen til at sannheten i spareloven fra 1991 påla at både APR og APY skulle offentliggjøres i annonser, kontrakter og avtaler. En bank vil annonsere en sparekontos APY med stor skrift og dens tilsvarende april i en mindre, gitt at førstnevnte har et overfladisk større antall. Det motsatte skjer når banken fungerer som utlåner og prøver å overbevise låntakerne om at den krever en lav rente. En flott ressurs for å sammenligne både APR- og APY-renter på et pantelån er en pantelånekalkulator.

Et eksempel på APR vs. APY

I et annet eksempel, XYZ Corp. tilbyr et kredittkort som krever en rente på 0,06273% daglig. Multipliser det med 365, og det er 22,9% per år, som er den annonserte april. Nå, hvis du skulle kreve en annen $ 1000-vare på kortet ditt hver dag og ventet til dagen etter forfallsdatoen (da utstederen begynte å kreve renter) for å begynne å betale, ville du skylde $ 1.000,6273 for hver ting du kjøpte. / p>

For å beregne APY eller effektiv årlig rente (EAR) – det mer typiske begrepet på kredittkort – legg til en (som representerer hovedstolen) og ta dette tallet til kraften til antall sammensatte perioder i et år; trekk en fra resultatet for å få prosentandelen:

I dette tilfellet vil APY eller EAR være 25,7%:

((1 + .0006273) 365) −1 = .257 \ begynn {justert} & ((1 + .0006273) ^ {365} ) – 1 = .257 \\ \ end {justert} ((1 + .0006273) 365) −1 = .257

Hvis du bare har en balanse på kredittkortet ditt i en måneds periode, vil du bli belastet tilsvarende årlig sats på 22,9%. Men hvis du har den balansen for året, blir den effektive renten din 25,7% som følge av sammensetting hver dag.

APR vs. nominell rente kontra daglig periodisk Kurs

En apr har en tendens til å være høyere enn et låns nominelle rente. Det er fordi den nominelle renten ikke utgjør andre utgifter påløpt av låntakeren. Den nominelle renten kan være lavere på pantelånet ditt hvis du ikke tar hensyn til sluttkostnader, forsikrings- og opprinnelsesgebyrer. Hvis du ender opp med å rulle disse inn i pantelånet ditt, øker boliglånssaldoen, i likhet med april.

Den daglige periodiske renten er derimot renten som belastes på en lånets saldo hver dag – april delt på 365. Långivere og kredittkortleverandører har lov til å representere april månedlig, skjønt så lenge hele 12 måneders april er oppført et sted før avtalen er undertegnet. p>

Ulemper ved årlig prosentsats (APR)

ÅPR er ikke alltid en nøyaktig gjenspeiling av de totale lånekostnadene. Faktisk kan det undervurdere de faktiske kostnadene for et lån. Det er fordi beregningene forutsetter langsiktige tilbakebetalingsplaner. Kostnadene og gebyrene er spredt for tynne med APR-beregninger for lån som tilbakebetales raskere eller har kortere nedbetalingstid. For eksempel er den gjennomsnittlige årlige effekten av pantelukkingskostnader mye mindre når disse kostnadene antas å være spredt over 30 år i stedet for sju til ti år.

APR har også problemer med justerbare renter (ARM). Estimater antar alltid en konstant rente, og selv om april tar hensyn til rentetak, er det endelige tallet fortsatt basert på faste renter. Fordi renten på en ARM er usikker når fastrenteperioden er over, kan apr-anslag sterkt undervurdere de faktiske lånekostnadene hvis boliglånsrenten stiger i fremtiden.

APR beregninger kan også gjøre det vanskelig å sammenligne lignende produkter, fordi gebyrene som er inkludert eller ekskludert er forskjellige fra institusjon til institusjon. For å kunne sammenligne flere tilbud nøyaktig, må en potensiell låntaker bestemme hvilke av disse avgiftene som er inkludert, og for å være grundig, beregne APR ved å bruke den nominelle renten og annen kostnadsinformasjon.

Lånepriser inkluderer eller ikke inkluderer andre avgifter, for eksempel takster, titler, kredittrapporter, applikasjoner, livsforsikring, advokater og notarius, og dokumentforberedelse. Det er andre gebyrer som bevisst er ekskludert, inkludert forsinkelsesgebyrer og andre engangsgebyrer.

Ofte stilte spørsmål

Hva er en årlig prosentsats ( April)?

En april er et prosenttall som representerer den årlige renten knyttet til et lån.Forbrukerbeskyttelseslovene krever at selskaper offentliggjør APR-er knyttet til deres produkttilbud, for å forhindre at selskaper vil villede kunder. For eksempel, hvis de ikke ble pålagt å oppgi april, kan et selskap annonsere for en lav månedlig rente mens de antyder kundene at det var en årlig rente. Dette kan villede en kunde til å sammenligne en tilsynelatende lav månedlig rente mot en tilsynelatende høy årlig. Ved å kreve at alle selskaper oppgir APR-ene deres, blir kundene presentert med en «epler til epler»-sammenligning.

Hva er en god APR?

Hva teller som en «god» april vil avhenge av faktorer som konkurrerende renter som tilbys i markedet, primærrente satt av sentralbanken og låntakerens egen kredittpoeng. Når primære renter er lave, vil selskaper i konkurransedyktige bransjer noen ganger tilby svært lave apr på sine kredittprodukter, for eksempel 0% apr som noen ganger tilbys på billån eller leieavtaler. Selv om disse lave prisene kan virke attraktive, bør kundene verifisere om disse prisene varer i hele produktets løpetid, eller om de bare er innledende priser som vil gå tilbake til høyere APR etter en viss periode har gått. Dessuten kan lave april bare være tilgjengelig for kunder med spesielt høye kredittpoeng.

Hvordan beregner du april?

Formelen for beregning av APR er grei. Den består i å multiplisere den periodiske renten med antall perioder i et år som renten brukes. Den eksakte formelen er som følger:

Verdien av APR-formelen er at den gir et konsistent grunnlag for å presentere årlig renteinformasjon, i rekkefølge for å beskytte forbrukerne mot villedende reklame.