For en stund tilbake så jeg en TV-reklame for det som dukket opp å være livsforsikring fra et babymatsselskap: Gerber.
Etter en liten googling innså jeg at annonsen var for Gerber Grow-Up Plan, en hel livsforsikring retningslinjer for barn som tilbys av Gerber Life. I løpet av å se på det, snublet jeg over Gerber College Savings Plan, en annen livsforsikringspolise som skulle lagre penger til et barns utdanning.
Jeg hadde allerede funnet ut at den livsforsikringen ikke er de fleste sunne barn trenger, men hva med å spare på college? Er livsforsikring virkelig den beste måten å gjøre det på?
Enkelt sagt: nei. Før jeg detaljerer hvorfor, la meg forklare nøyaktig hva Gerber-planen er.
Hva er Gerber College Savings Plan?
Jeg ringte den offisielle informasjonslinjen for å få oversikt, og dette er hva de sa til meg: Den tre år gamle Gerber College Savings Plan gir det som kalles «endowment» livsforsikring, som er en type livsforsikring som gir dekning i en begrenset periode. Når du registrerer deg for polisen, du bestemmer hvor mye verdi den vil lagre og hvor lenge du vil vente med å samle den inn.
Du betaler en månedlig premie bestemt av tidsrammen og valgt verdi, og pengene er investert i det representanten kalte «sikre investeringer.» Slik hun sa det var faktisk at «det spiller ingen rolle hva økonomien gjør,» fordi du fremdeles får utbetalingen din. På slutten av denne perioden får du et engangsbeløp som du må betale skatt på. (De fortalte meg ikke skattedelen – det er fra Chuck Jaffe’s skrap nedtakelse av policyen på MarketWatch, hvor han også beregnet avkastningen på de «sikre investeringene» og bestemte at den var «praktisk talt ingenting.»)
Mens du kan tjene inn polisen før utløpet av den avtalt periode, får du bare kontantverdien fram til det tidspunktet – ikke hele beløpet du hadde planlagt. Hvis det verste skjer, og forsikringstakeren går bort, får familien utbetalingen. På den måten er det både høyskolesparing og livsforsikring: Hvis du bruker pengene til å betale for college, er det høyskolesparing. Hvis du bruker pengene til å gi en dødsytelse for familien din, den er livsforsikring.
Nettstedet hevder at det er den eneste høyskoleplanen som også er livsforsikring for voksne, og det er verdt å merke seg at høyskoler ikke inkluderer liv forsikringspoliser i deres studiestøttevurderinger – så å lagre at penger i en livsforsikring kan være i stand til å hjelpe noen familier med økonomisk hjelp.
Hvorfor er det ikke er det den mest effektive måten å betale for college?
Gerber College Savings Plan sier tydelig på nettstedet at det er en livsforsikring for voksne med en garantert utbetaling som kan brukes til å betale for college (eller ikke) , men det betyr ikke at det er den beste bruken av college sparepenger.
«Til tross for navnet tilbyr Gerber College Saving Plan ikke statlige fradragsberettigede bidrag eller muligheten til å ta ut og bruke midler på collegeutgifter skattefritt, begge av som 529-spareplanen tilbyr, og derfor ikke er «en høyskoleplan i det hele tatt,» forklarte Alan Moore, grunnlegger og sertifisert finansplanlegger i Serenity Financial Consulting, for meg da jeg ba om hans profesjonelle mening. «Denne planen er mer en tvungen sparekonto, da de faktiske utbetalingene gir svært lite gevinst.»
De 529 spareplanene Moore nevnte er bemerkelsesverdig fleksible, statssponserte sparekontoer med skattefordeler. De er vanligvis standardbesparelsesalternativet som er anbefalt av økonomiske planleggere, og ifølge Moore er de et bedre alternativ enn livsforsikring.
I tillegg er garantien for Gerber-planens kontante verdi betinget av månedlig innbetaling av premier, som alle andre forsikringsplaner. I motsetning til dette regulerer 529 ikke hvor mye eller hvor ofte du må bidra, utover store bidragsgrenser, og de utløper aldri. Hvis du åpner en 529-spareplan og bidrar til den en gang får kontoens mottaker de pengene til college, uansett.
«Denne planen kan være fornuftig for noen som trenger en tvungen sparekonto og noe de kan sette og aldri tenker på,» forklarer Moore. «De fleste kan imidlertid lett gjøre det bedre alene, og mye bedre ved å ansette en finansiell rådgiver til å hjelpe.»