Tanken bak skatteplanlegging er å ordne dine økonomiske forhold slik at du til slutt ender opp med å betale så lite skatt som mulig. Du kan gjøre dette på tre grunnleggende måter: Du kan redusere skattepliktig inntekt, øke fradrag og dra nytte av skattefradrag.
Disse alternativene er ikke gjensidig utelukkende. Du kan gjøre alle tre for best mulig resultat.
Slik reduserer du skattepliktig inntekt
Den justerte bruttoinntekten din (AGI) er nøkkelelementet for å bestemme skatter. Det er startnummeret for beregninger, og din skattesats og ulike skattefradrag og fradrag avhenger av det. Du vil ikke kunne kvalifisere for visse studiepoeng og fradrag hvis det er for høyt.
AGI kan til og med påvirke din økonomiske livet utenfor skatten. Banker, pantelånere og universitetshjelpsprogrammer ber alle rutinemessig om din justerte bruttoinntekt. Dette er et sentralt mål for økonomien din.
Jo mer penger du tjener, jo høyere blir AGI og jo mer betaler du i skatt. Omvendt betaler du mindre i skatt hvis du tjener mindre. Det er slik det amerikanske skattesystemet er satt opp, og alt begynner med det magiske tallet – din AGI.
Hvordan finner du din AGI?
AGI-en din er inntekten din fra alle kilder, pluss og / eller minus eventuelle inntektsjusteringer du måtte kvalifisere for. Disse er ikke det samme som fradrag når de reduserer inntekten fordi du ikke trenger å spesifisere for å kreve dem. Du tar dem på Schedule 1 på 1040, og den totale Schedule 1 kan redusere – eller til og med øke – den justerte bruttoinntekten, avhengig av justeringen.
Tidsplan 1 rapporterer også trekk fra bruttoinntekt og ekstra inntektskilder. AGI vil øke hvis du bare har ekstra inntekt og ikke kvalifiserer for noen justeringer. Baksiden er at AGI vil krympe hvis du har justeringer, men ingen ekstra inntektskilder.
Ytterligere inntektskilder inkluderer, men er ikke begrenset til:
- Skattepliktig statlig tilbakebetaling av skatt
- Underholdsbidrag, men først innen utgangen av 2018
- Inntekt fra selvstendig næringsdrivende
- Kapitalgevinster
- Arbeidsledighetskompensasjon
Fra og med 2020 inkluderer justeringer i inntekten, men er ikke begrenset til:
- Bidrag du har gitt til en tradisjonell IRA
- Studentlån betalt rente
- Underholdsbidrag betalt gjennom 2018
- Klasseromrelaterte utgifter betalt av lærere
- Noen virksomhetsutgifter betalt av scenekunstnere, visse myndighetspersoner og reservister
- Bidrag til helsesparingskontoer
- Flytteutgifter for visse medlemmer av væpnede styrker
- En del av selvstendig næringsdrivende skatt, samt selvstendig næringsdrivende helseforsikringspremier
Disse justeringene vises på linjene 10 til 22 i 2020-plan 1, et skjema som ikke eksisterte i avgiftsårene 2017 og tidligere. Tidsplan 1 – og mange andre tidsplaner – ble først introdusert i 2018 da IRS begynte å redesigne det gamle skjemaet 1040 som svar på skattelett og jobbloven (TCJA).
Øk skattefradragene dine
Din skattepliktige inntekt er det som gjenstår etter at du har bestemt AGI. Du har et valg her: Du kan enten kreve standardfradrag for arkivstatusen din, eller du kan spesifiser kvalifiserte fradrag, men du kan ikke gjøre begge deler.
Fra og med 2020 inkluderer spesifiserte fradrag:
- Helseutgifter som overstiger 7,5% av AGI
- Den totale summen av statlige og lokale inntektsskatter, eiendomsskatt og personlig eiendomsskatt, for eksempel registreringsavgifter for bil, opptil $ 10.000 , eller $ 5000 hvis du er gift og leverer en egen avkastning. Du kan erstatte merverdiavgift du betalte for inntektsskatt hvis dette er mer fordelaktig for deg, men du kan ikke ta med både salgs- og inntektsskatt. Du må velge det ene eller det andre.
- Renter på pantelån tatt etter 15. desember 2017 på opptil $ 750 000, eller $ 375 000 hvis du er gift og leverer en egen selvangivelse, forutsatt at midlene er brukt til å «kjøpe, konstruere eller gjøre vesentlige forbedringer» av din primære eller sekundære bolig. Maksimumsbeløpet for pantelån oppstod 15. desember 2017 eller før er $ 1 000 000, eller $ 500 000 for gifte skattebetalere som arkiverer hver for seg.
- Gaver til veldedighet og kontantdonasjoner er begrenset til 60% av AGI, selv om dette øker til 100% i skatteår 2020 i henhold til vilkårene i CARES-loven og som svar på koronavirus.
- Ulykke og tyverietap som følge av en nasjonalt erklært katastrofe
Å spesifisere eller ikke spesifisere?
En viktig skatteplanleggingsstrategi er å holde oversikt over de spesifiserte utgiftene dine gjennom året ved hjelp av et regneark eller et personlig økonomiprogram. Du kan deretter raskt sammenligne de spesifiserte utgiftene dine med standardfradraget. Du bør alltid ta det høyeste av standardfradraget eller de spesifiserte fradragene for å unngå å betale skatt på mer inntekt enn du må.
Standardfradrag for skatteåret 2020 er:
- $ 12.400 for enkeltpersoner
- $ 12.400 for gifte skattebetalere som leverer separat retur
- $ 18.650 for husholdningsledere
- $ 24,800 for gifte skattebetalere som leverer felles retur
- $ 12,400 for kvalifiserende enke (er) s
En enkelt skattyter som har $ 13 000 i spesifiserte fradrag, ville det vært bedre å spesifisere enn å gjøre krav på standardfradraget. Det er ytterligere $ 600 av sin skattepliktige inntekt, forskjellen mellom $ 13 000 og $ 12 400. Men en skattebetaler som bare har $ 9 000 i spesifiserte fradrag, vil ende opp med å betale skatt på $ 3.400 mer i inntekt hvis de spesifiserte i stedet for å gjøre krav på standardfradraget.
Benytt deg av skattekreditter
Skattekreditter reduserer ikke skattepliktig inntekt – de er bedre enn det. De trekker direkte fra skattegjeld du avslutter etter skattemyndighetene etter at du har fullført selvangivelsen og du har tatt alle justeringene av inntekt og skattefradrag du har krav på.
Det er skattefradrag for høyskoleutgifter , sparer til pensjonisttilværelse, adopterer barn og barnepassutgifter du kan betale slik at du kan gå på jobb eller gå på skole. Skattekreditt for barn er verdt opp til $ 2000 for hvert av barna under 17 år, med forbehold om inntektsbegrensninger, og Opptjent inntektskreditt (EITC) kan legge penger tilbake i lommene til skattebetalere med lavere inntekt.
Skattekreditter blir kreditert direkte til skattemyndighetene som betalinger, akkurat som om du hadde skrevet en sjekk for skyldige penger. De fleste av dem kan bare redusere eller eliminere skattegjelden din, men noen refunderbare kreditter kan føre til at skattemyndighetene utsteder en skatterefusjon for saldoen som er igjen etter at skatteplikten din er redusert til null.
Unngå tilleggsskatter
Unngå å ta tidlig uttak fra en IRA eller 401 (k) pensjonsplan før du fyller 59½ om mulig. Beløpet du tar ut vil bli en del av den skattepliktige inntekten din, og du betaler i tillegg en skattestraff på 10%.
Ting har endret seg
TCJA opprettholdt skattereglene betydelig da den trådte i kraft i 2018. Internal Revenue Code pleide å sørge for personlige fritak som ytterligere kunne redusere den skattepliktige inntekten din, men TCJA eliminert fra skattekoden, i hvert fall gjennom 2025 når TCJA potensielt utløper. / p>
Reglene for fradrag, justering av inntekt og skattefradrag som er sitert her, gjelder i 2020. De gjelder ikke nødvendigvis for skatteår 2017 og tidligere, og de gjelder kanskje ikke for skatteår 2021 — avkastningen du arkiverte i 2022.