Forsikringsprosessen evaluerer direkte økonomien din og tidligere kredittbeslutninger. Under garantiprosessen ser garantisten på fire områder som kan gi dem et mer fullstendig bilde av deg: din inntekts-, kreditt- og aktivainformasjon. Hjemmets vurdering vil også bli tatt i betraktning.
Inntekt
Din garantist må vite at du har nok inntekt til å dekke pantelånet hver måned. For å bevise dette må du oppgi tre typer dokumenter for å bekrefte inntekten din: W-2-er fra de siste to årene, de to siste kontoutskriftene dine og de to siste lønnsutjevningene dine.
Er du selv -ansatt, eller eier du en betydelig andel i en virksomhet? Du må fremlegge noen forskjellige dokumenter i stedet for W-2-er: resultat-, K-1-er, balanser og dine personlige og forretningsmessige selvangivelser.
Din garantist vil også sjekke at inntekten din samsvarer med inntekten du rapporterer, og verifiserer arbeidsforholdene dine hos arbeidsgiveren.
Vurdering
Det er nesten alltid nødvendig med takst når du kjøper et hjem. De gir beskyttelse for både deg og utlåneren din fordi de sørger for at du bare låner det hjemmet faktisk er verdt.
En takstmann vil inspisere eiendommen, gå gjennom huset og ta bilder og målinger for å evaluere tilstanden. og funksjoner i hjemmet. Takstmannen sammenligner lignende eiendommer ved å lete etter boliger som har samme beliggenhet, størrelse og funksjoner. Disse «kompisene» må ha solgt de siste 6 månedene og være innenfor en kilometer fra eiendommen, med mindre du bor i et landlig område.
Etter at en profesjonell takstmann setter en verdi på eiendommen, vil forsikringsgiveren sammenligner vurderingen med beløpet på pantelånet ditt. Hvis boligen er verdt mye mindre enn pantelånet, kan garantisten din suspendere søknaden din. I denne situasjonen kan du bestride vurderingen, forhandle med selgeren om å senke kjøpesummen eller gå bort fra eiendommen helt.
Kreditt
En garantist evaluerer også kredittpoengene dine. Kredittpoengene dine, et tresifret nummer, evaluerer hvor ansvarlig du er når du betaler tilbake gjeld. A god kredittpoeng viser at du betaler tilbake gjelden din, og kan også hjelpe deg med å kvalifisere for en lavere rente.
Minste kredittpoeng du trenger å ha, avhenger av hvilken type lån du forfølger. Kredittpoengene dine bør være minst 620 hvis du søker om et konvensjonelt lån.
Hvis du søker om et FHA-lån er minimum kredittpoeng 580. Selv om det ikke er noe minimum kredittpoeng for VA-lån, kan individuelle långivere sette sine egne minimumskrav. Garantien din vil også trekke kredittrapporten og se på betalingshistorikken din, kredittbruken din og kontoenes alder.
Garantien ser på kredittrapporten din for å fastslå gjeld til inntekt (DTI) forhold. Som nevnt tidligere er det den totale mengden penger du bruker på regninger og utgifter hver måned delt på den månedlige bruttoinntekten din (før skatt). Långivere ser helst et DTI-forhold på eller under 50%.
Her er et eksempel på hvordan du beregner DTI: La oss si at du tjener $ 5000 i måneden. La oss også si at du bruker $ 600 i måneden i leie, $ 200 på et billån og $ 300 i studielånbetalinger.
Eiendomsinformasjon
Dine eiendeler kan hjelpe deg med å kvalifisere for et pantelån fordi de kan selges kontant hvis du ikke betaler. En garantist kan se på sjekk- og sparekontoer, eiendom, aksjer og personlig eiendom.
Siden avslutning kan være alt fra 3% – 6% av låneprisen, bruker långivere også eiendeler for å sikre at du kan tjene penger pantelån etter at du betaler sluttkostnader.