Med de fleste lån betaler du mindre i renter (forutsatt at det ikke har noen forskuddsbetaling), men det kan hende det ikke stemmer for billånet.
Noen långivere har språk i kontraktene som faktisk forhindrer deg i å betale ned hovedstolen tidligere enn planlagt. Her går vi gjennom det du trenger å vite før du prøver å betale ned billånet ditt tidlig.
Hvorfor gjør långivere det vanskelig å betale av lånet ditt tidlig? Enkelt sagt, det er fordi disse långiverne vil tjene penger, og når du betaler ned hovedstolen, fratas dem rentebetalinger.
Hva skjer:
Hvordan billån beregner renter
De fleste lån (for eksempel pantelån eller studielån) krever sammensatt rente. Mange billån beregne imidlertid renter på en annen måte – de krever enkle e renter.
Hva er forskjellen mellom sammensatt rente og enkel rente?
Sammensatt rente belastes både hovedstolen og påløpt rentebeløp. Det betyr at ettersom rentesaldoen øker for hver dag lånet er utestående, blir det også belastet renter av saldoen.
Enkel rente beregnes bare basert på hovedbalansen på lånet.
Den gode nyheten er at enkel rente gir lavere rentebetaling over lånets løpetid. Faktisk kan den enkle renteberegningen spare flere hundre dollar over hele lånets løpetid.
Relatert: Biloverkommelig kalkulator
Beregnet rente på et billån
Bilutlånere bruker også noen ganger noe som kalles forhåndsberegnet rente. Långivere bruker den opprinnelige betalingsplanen (dvs. hvor lang tid det tar å betale av lånet) for å beregne den totale renten på lånet, og den totale renten er satt.
Selv om du betaler lånet ditt av før, eller foreta ekstra innbetalinger, endres ikke den totale renten du betaler.
Renten du betaler med forhåndsberegnet rente, vil være den samme som for enkel rente hvis du foretar alle betalingene dine i henhold til timeplanen. Hvis du foretar ytterligere hovedbetalinger under denne typen lån, kan långiveren først bruke den ekstra betalingen på rentesaldoen som er beregnet i løpet av lånets løpetid, i stedet for på hovedbalansen.
Når du Hvis du vil foreta hovedstatsbetaling, må du kontakte utlåner og finne ut hva prosessen er.
Hvis långiveren ikke er imøtekommende, må du kanskje vurdere å refinansiere. Hvis du refinansierer lånet, må du kontrollere at den nye utlåneren bruker rentebinding eller rentesats. Og unngå spesifikt de långivere som bruker forhåndsberegnet rente.
Som hovedregel skal banker og kredittforeninger bruke sammensatt rente. Men finansieringsselskaper for billån vil mer sannsynlig bruke forhåndsberegnet rente, eller enkel rente.
Sette opp ekstra hovedbetalinger på et billån
Noen bilutlånere godtar ikke bare hovedbetalinger .
Hvis du bruker denne kalkulatoren og setter den opp for ekstra utbetalinger hver måned, viser den at du vil betale mindre i samlede finansieringskostnader.
Så hva er avtalen? I veien for banker er Ally eksepsjonelt cagey om hvordan lånet faktisk fungerer. Du kan betale det tidlig, og du kan spare i renter. Men Ally vil aldri ta en betaling og automatisk bruke den på rektor. Den tar seg av andre utestående kostnader, inkludert renter.
Når du betaler billånet ditt, betaler du både en del av hovedstolen og også eventuelle renter som har påløpt i tiden siden forrige betaling. Så hvis du betaler som vanlig, og to uker senere får en uventet storm og ønsker å kaste den i balanse, vil Ally først legge den mot de to ukene med interesse som er påløpt siden forrige offisielle betaling. Så gjelder det som er igjen for rektor.
Når du har foretatt en ekstra betaling, vil banken ganske enkelt redusere beløpet for din neste betaling, muligens til null. Eller de vil endre datoen for den neste betalingen din, i stedet for å bare bruke beløpet på saldoen og belaste deg neste måned som vanlig.
Fristelsen her er selvfølgelig å se på det minimumet forfaller ($ 0!) og rett og slett ikke betale for neste måned, eller de neste to eller tre månedene, før det minimumet er tilbake, noe som betyr at betalingsplanen din til slutt vil gå tilbake til normal. Du betaler ikke lånet ditt tidlig; du har nettopp gjort betalinger før planen, og deretter tatt en kort pause fra å betale.
Hvis långiveren ikke godtar hovedstol-betalinger
Hvis långiveren ikke vil godta kun betaling med hovedstol, du har to valg:
-
Refinansier lånet med en utlåner som godtar hovedstol-betalinger.Sørg for at du får skriftlig bekreftelse før du refinansierer. Du kan få uforpliktende refinansieringstilbud for automatisk lån fra LendingTree på omtrent fem minutter. - Gjør dine ekstra hovedbetalinger til en dedikert sparekonto, og når sparekontosaldoen er høy nok, betaler du lånet fullstendig.
Men før du gjør noe av det, sjekk for å se hva lovene er i din tilstand med hensyn til hovedstol-bare billånbetalinger. Hvis utlåner ikke tillater det, men statlig lov, kan du sitere loven og kreve at de gjør en avtale for å godta betalingene.
Relatert: Peer-to-Peer Auto Loans
Andre banker gjør det bare vanskelig å betale hovedstolen
For å maksimere renten du betaler, får långivere deg til å hoppe gjennom bøylene for å foreta ekstra hovedbetalinger. For eksempel kan noen kreve at du skriver en egen sjekk – i tillegg til den vanlige månedlige bilbetalingen – for rektor. Noen banker krever til og med at ytterligere hovedbetalinger sendes til en helt annen adresse.
Forbruker har rapportert at Chase Bank krevde at du sendte en papirkontroll til en spesifikk adresse for at betalingen skulle bli påført rektor. Ellers betraktet de bare tilleggsbetalinger som tidligbetalinger, snarere enn virkelig en «ekstra» betaling. Det ser ut til at de siden har endret måter. Du kan også nå bare merke av i ruten som er merket «hovedreduksjon».
Sammendrag
Som du kan se, er ikke billån så enkle som de ser ut. Selv om det kan virke kontraintuitivt, vil ikke alle billånegivere at du betaler lånet ditt før planen. Tross alt, hvis du gjør det, vil de miste inntekten de ville tjene på betalingene du gjør. Av den grunn kan du forvente at et hinder eller to fraråder deg å bare betale hovedstolen.
Neste gang du kjøper en bil og trenger å ta et billån, må du være nøye med renteberegningsmetoden . Hvis det vil være noe annet enn enkel rente, eller sammensatt rente, kan du se etter et annet lån eller utlåner.
- Hvor mye skal du bruke på en bil?
- Hvordan Finansier bilen din på den smarte måten
- Finn de beste bilutlånsrentene!
- Betaler det seg å betale autolånet ditt tidlig for kredittpoengene dine?