Tenk først på situasjonen der samlet etterspørsel har steget kraftig, forårsaker likevekten til å oppstå på et produksjonsnivå over potensielt BNP. Denne situasjonen vil øke inflasjonstrykket i økonomien. Retningslinjene i denne innstillingen vil være en dose sammentrekkende finanspolitikk, implementert gjennom en kombinasjon av høyere skatter og lavere utgifter. I noen grad skjer begge endringene automatisk. På skattesiden betyr en økning i samlet etterspørsel at arbeidstakere og bedrifter i hele økonomien tjener mer. Fordi skatter er basert på personlig inntekt og bedriftsoverskudd, øker en samlet etterspørsel automatisk skattebetalinger. På utgiftssiden betyr sterkere samlet etterspørsel vanligvis lavere arbeidsledighet og færre permitteringer, og det er derfor mindre behov for offentlige utgifter til dagpenger, velferd, Medicaid og andre programmer i det sosiale sikkerhetsnettet.
The prosessen fungerer også omvendt. Hvis den samlede etterspørselen skulle falle kraftig slik at en lavkonjunktur skulle inntreffe, ville forskriften være for ekspansiv finanspolitikk – en blanding av skattelettelser og økninger i utgiftene. Det lavere nivået av samlet etterspørsel og høyere arbeidsledighet vil ha en tendens til å trekke ned personlig inntekt og bedriftsoverskudd, en effekt som vil redusere mengden av skyldte skatter automatisk. Høyere arbeidsledighet og en svakere økonomi bør føre til økte offentlige utgifter til dagpenger, velferd og andre lignende innenlandske programmer. I 2009 inkluderte stimulanspakken en forlengelse av tiden det er lov å innkreve arbeidsledighetsforsikring. I tillegg reagerer de automatiske stabilisatorene på en svekkelse av samlet etterspørsel med ekspansiv finanspolitikk og reagerer på en styrking av samlet etterspørsel med avtrekkende finanspolitikk, akkurat som AD / AS-analysen antyder.
En kombinasjon av automatisk stabilisatorer og skjønnsmessig finanspolitikk ga det meget store budsjettunderskuddet i 2009. Den store lavkonjunkturen, som startet i slutten av 2007, betydde mindre skattegenererende økonomisk aktivitet, som utløste de automatiske stabilisatorene som reduserer skatten. De fleste økonomer, selv de som er bekymret for et mulig mønster med vedvarende store budsjettunderskudd, er mye mindre bekymret eller til og med ganske støttende for større budsjettunderskudd på kort sikt på noen få år under og umiddelbart etter en alvorlig lavkonjunktur.
Et tilbakeblikk på økonomisk historie gir en annen illustrasjon av kraften til automatiske stabilisatorer. Husk at lengden av økonomiske oppsving mellom lavkonjunkturer har blitt lengre i USAs økonomi de siste tiårene (som vi diskuterte i Arbeidsledighet). De tre lengste økonomiske bommene i det tjuende århundre skjedde på 1960-tallet, 1980-tallet og perioden 1991-2001. En av årsakene til at økonomien har tippet ned i lavkonjunktur de siste tiårene er at størrelsen på offentlige utgifter og skatter har økt i andre halvdel av det tjuende århundre. Dermed er de automatiske stabiliserende effektene av utgifter og skatter nå større enn de var i første halvdel av det tjuende århundre. Rundt 1900 var for eksempel føderale utgifter bare om lag 2% av BNP. I 1929, like før den store depresjonen traff, var statens utgifter fortsatt bare 4% av BNP. I de tidligere tider gjorde den mindre regjeringen automatiske stabilisatorer langt mindre kraftige enn de siste tiårene, da offentlige utgifter ofte svever på 20% av BNP eller mer.