Partnerschaften und LLC ' s: Die Grundlagen einer 754 Wahl

Die Grundlage des Vermögens einer Partnerschaft oder LLC spiegelt möglicherweise nicht die Grundlage des Interesses in den Händen der Partner wider. Wenn das Unternehmen eine Wahl nach § 754 vornimmt, können bestimmte Ereignisse einen Basisausgleich auslösen, ohne auf den Verkauf der Vermögenswerte zu warten. Die Verwendung dieser Wahl kann die Abzüge in frühere Jahre beschleunigen, was für Eigentümer von LLCs und Partnerschaften von Vorteil sein kann.

Was ist eine 754-Wahl?
Gemäß Abschnitt 754 kann eine Partnerschaft eine Wahl zum „Schritt“ treffen. up “die Basis des Vermögens innerhalb einer Partnerschaft, wenn eines von zwei Ereignissen eintritt: Verteilung des Partnerschaftseigentums oder Übertragung eines Anteils durch einen Partner. Diese„ Aufstockung “der Basis wird verwendet, um die externe Basis (Basis der Partnerschaft) zu bilden in den Händen des Eigentümers) gleich der inneren Basis (der Basis des Vermögens in Partnerschaft) für steuerliche Zwecke. Dieser Ausgleich der Basis kann für einen Eigentümer von Vorteil sein, wenn die „Aufstockung“ als mit abschreibungsfähigem oder amortisierbarem Eigentum verbunden angesehen wird. Sie ermöglicht Abschreibungen und Amortisationsabzüge ab dem Jahr der Wahl, anstatt die Basis wieder hereinzuholen Wenn die Zinsen oder das Eigentum übertragen werden.

Die Wahl erfolgt durch Einreichung einer schriftlichen Erklärung mit der Steuererklärung. Es ist wichtig zu beachten, dass die Wahl für das eingereichte Jahr und alle darauf folgenden Jahre gilt kann nur mit Zustimmung des IRS widerrufen werden. Alle Ausschüttungen und Übertragungen von Interessen unterliegen der Wahl und das „Step-up“ oder „Step-down“ muss berechnet werden, wenn eines dieser Ereignisse eintritt.

Wie funktioniert die Wahl im Falle einer Ausschüttung?
Im Allgemeinen hat dies keine Auswirkungen auf das Vermögen des nicht verteilten Pass-Through-Unternehmens, wenn eine aktuelle Ausschüttung vorgenommen wird. Wenn jedoch eine 754-Wahl durchgeführt wird oder wird An Ort und Stelle kann es zu einem „Step-up“ oder „Step-down“ des Restes kommen Vermögenswerte. Jeder vom Vertriebspartner erfasste Gewinn (weil seine externe Basis geringer ist als die Basis des Eigentums, das er erhalten hat) erhöht die Basis des verbleibenden Vermögens in der Partnerschaft. Da aktuelle Ausschüttungen nicht zu einem Verlust für den Ausschüttungsempfänger führen können, kommt es nur dann zu einer „Herabsetzung“ der Vermögenswerte, wenn die Ausschüttung in vollständiger Liquidation der Anteile der Ausschüttungsstelle erfolgt.

Die „Aufstockung“ oder „Step-down“ wird den anderen Eigentümern von Pass-Through-Unternehmen zugewiesen. Dies gleicht die anderen Eigentümer aus, indem ihnen ein Steueranspruch zur Verfügung gestellt wird, der dem Vermögenswert entspricht, den der Vertriebspartner erhalten hat.

Beispiel 1:
Die ABC-Partnerschaft verteilt Immobilien mit einem Wert von 100.000 USD an Partner A. Die externe Basis von Partner A in ABC beträgt 90.000 USD. Die Differenz von 10.000 USD (von A zu erfassender Gewinn) wird den Partnern B zugewiesen und C und alle damit verbundenen Abschreibungen werden speziell B und C zugeordnet. Es wird kein Eintrag vorgenommen, um das Vermögen von 10.000 bis 754 USD in den Büchern der Partnerschaft zu erfassen: Die 10.000 USD werden in den externen Basen von Partner B und C ausgewiesen. Zusätzliche Abschreibungen Abzüge werden diesen Partnern in t speziell zugewiesen Die Zukunft.

Wie funktioniert die Wahl bei Übertragung eines Interesses?
Wenn ein neuer Partner ein Interesse von einem früheren Partner erwirbt, wird der Preis gezahlt basiert auf dem beizulegenden Zeitwert der Beteiligung (der auf dem zugrunde liegenden Wert der Vermögenswerte der Partnerschaft basiert). Wenn jedoch das Vermögen der Partnerschaft einen höheren Wert aufweist als die externe Basis, besteht eine Verzerrung zwischen der externen Basis des neuen Partners und dem anteiligen Wert des Vermögens der Partnerschaft. Wenn eine Wahl 754 durchgeführt wird, erhält der eingehende Partner eine „Aufstockung“ oder „Herabstufung“ für eine Differenz zwischen dem, was er gezahlt hat, und dem zuvor besteuerten Kapital des ehemaligen Partners (im Wesentlichen die anteilige Grundlage des Vermögens der Partnerschaft). . Das „Step-up“ und alle damit verbundenen Abschreibungen werden dem eingehenden Partner zugewiesen.

Beispiel 2:
Z besitzt 50% der XYZ-Partnerschaft und hat zuvor ein Kapital von 25.000 USD besteuert. Z verkauft seine 50% -Beteiligung für 50.000 USD an W. Die Differenz von 25.000 USD wird dem eingehenden Partner W zugewiesen, und alle damit verbundenen Abschreibungen werden speziell W zugewiesen. Es wird kein Eintrag vorgenommen, um das Vermögen von 25.000 USD 754 zu erfassen In den Büchern der Partnerschaft: Die 25.000 US-Dollar spiegeln sich in der externen Basis von Partner W wider. Zusätzliche Abschreibungen werden diesem Partner in Zukunft speziell zugewiesen.

Was ist Der Nachteil der Wahl?
Wie bereits erwähnt, handelt es sich um eine dauerhafte Wahl, die nur mit Zustimmung des IRS widerrufen werden kann. In einem Jahr kann es zu einer „Aufstockung“ kommen, die die Wahl vorteilhaft macht. Tritt jedoch in einem Folgejahr ein „Step-down“ auf, muss dieser ebenfalls berechnet werden.Die Bilanzierung der Wahlen kann kompliziert sein, da es spezielle Zuweisungen von Insider-Basis und damit verbundenen Abzügen an bestimmte Partner gibt, die auf dem Formular K-1 des Partners nachverfolgt und offengelegt werden müssen. Darüber hinaus handelt es sich bei der Wahl um eine Wahl auf Unternehmensebene, und alle Partner unterliegen den Regeln (da sie sich auf diese bestimmte Partnerschaft beziehen). Es wäre ratsam, die Betriebsvereinbarung (falls zutreffend) zu überprüfen, um festzustellen, ob eine 754-Wahl zulässig ist und wie die Entscheidung zwischen den Partnern getroffen wird.

Ist dies für meine Partnerschaft (die meines Kunden) richtig? Partnerschaft)?
Wenn eine Übertragung eines Interesses oder eine Verteilung des Eigentums erfolgt und die innere und äußere Basis unterschiedlich ist, kann die Wahl vorteilhaft sein, um die Abzüge zu beschleunigen, wenn es eine größere innere Basis als eine äußere Basis gibt. Vor der Wahl sollten die Partner die Wahrscheinlichkeit eines Wertverlusts der Vermögenswerte und den Umfang der getrennten Rechnungslegung berücksichtigen, die sie bereit und in der Lage sind, zu handhaben.