Chcesz się wzbogacić?
W takim razie powinieneś po prostu kupować zróżnicowany zestaw aktywów generujących dochód.
Chociaż ta rada brzmi dość łatwo, najtrudniejsza część przychodzi przy podejmowaniu decyzji o rodzaju aktywów przynoszących dochód.
Podczas tworzenia portfela inwestycyjnego większość inwestorów rzadko inwestuje w przeszłe akcje i obligacje. I nie winię ich. Te dwie klasy aktywów są dość popularne i świetnie nadają się do budowania bogactwa. Jednak akcje i obligacje to tylko wierzchołek inwestycyjnej góry lodowej. Jeśli naprawdę poważnie myślisz o powiększaniu swojego majątku, powinieneś rozważyć wszystko, co świat inwestorów ma do zaoferowania.
W tym celu przygotowałem listę 9 aktywów przynoszących największe dochody, z których możesz korzystać aby zwiększyć swoje bogactwo. Pamiętaj, że ta lista nie jest zaleceniem, ale punktem wyjścia do dalszych badań. Ponieważ nie znam twoich obecnych warunków, nie mogę powiedzieć, który z poniższych aktywów byłby odpowiedni dla Ciebie.
Osobiście posiadam tylko 4 z 9 klas aktywów wymienione poniżej, ponieważ niektóre z nich nie mają dla mnie sensu (przynajmniej w tym momencie). Radzę dokładnie ocenić każdą klasę aktywów przed dodaniem / usunięciem czegokolwiek ze swojego portfela.
Mając to na uwadze, zacznijmy od dziadka z nich wszystkich…
Akcje / Udziały
Gdybym musiał wybrać jedną klasę aktywów, aby rządzić nimi wszystkimi, z pewnością byłyby to akcje. Akcje, które reprezentują kapitał własny (tj. Własność) w biznesie, są świetne, ponieważ są jednym z najbardziej niezawodnych sposobów tworzenia bogactwa w długim okresie. Przeczytaj tylko Triumph of the Optimists: 101 lat globalnych zwrotów z inwestycji lub akcji na dłuższą metę lub bogactwo, wojna, & Mądrość, a otrzymasz ten sam komunikat – akcje to niesamowita inwestycja .
I nie mam na myśli tylko akcji w USA. Jak podkreśliłem wcześniej, historia pokazuje, że akcje na całym świecie były w stanie zapewnić stałe, długoterminowe zyski:
Oczywiście czy to możliwe, że XX wiek był fartem i przyszłe zyski z kapitału są skazane na zagładę? Tak, ale nie postawiłbym na to.
Co ważniejsze, akcje to niesamowita inwestycja, ponieważ nie wymagają ciągłej konserwacji z Twojej strony. Jesteś właścicielem firmy i czerpiesz korzyści, podczas gdy ktoś inny (tj. Kierownictwo) prowadzi firmę za Ciebie.
Jak więc kupujesz akcje? Cóż, możesz kupić pojedyncze akcje (czego generalnie nie polecam) lub możesz kupić fundusz, który zapewni Ci większą ekspozycję na akcje. Na przykład fundusz indeksowy S & P 500 zapewni Ci ekspozycję na akcje w USA, a „Total World Stock Index Fund” zapewni Ci ekspozycję na akcje na całym świecie.
Oczywiście opinie są różne na temat tego, jakie akcje należy posiadać. Niektórzy twierdzą, że należy skupić się na wielkości (tj. Mniejsze akcje), niektórzy twierdzą, że należy skupić się na wycenach (tj. Na wycenach), a niektórzy twierdzą, że należy skupić się na trendy cenowe (np. akcje momentum). Są nawet inne, które sugerują, że posiadanie akcji, które przynoszą częste dywidendy, to pewna droga do bogactwa. Przypominamy, że dywidendy to po prostu zyski z firmy, które są wypłacane jej akcjonariuszom (tj. . Więc jeśli jesteś właścicielem 5% firmy, która wypłaca łącznie 1 milion dolarów dywidend, otrzymasz 50 000 USD. Całkiem niezłe, co?
Niezależnie od wybranej strategii giełdowej, ta klasa aktywów jest najważniejszą częścią. Osobiście posiadam akcje w USA, na rynkach rozwiniętych i na rynkach wschodzących cks z trzech różnych kapitałowych funduszy ETF wraz z kilkoma pozycjami skierowanymi w stronę mniejszych, wartościowych akcji. Czy to optymalny sposób inwestowania w akcje? Prawdopodobnie nie. Ale to działa dla mnie i na dłuższą metę powinno dobrze sobie radzić.
Jednak pomimo całej pochwały, jaką właśnie pochwaliłem, nie są one przeznaczone dla osób o słabym sercu. Jak już powiedziałem:
W przypadku akcji należy spodziewać się 50% + spadku ceny kilka razy w wieku, 30% spadku raz na 4-5 lat i 10% spadek ceny przynajmniej co drugi rok.
To właśnie ta bardzo zmienna natura akcji sprawia, że trudno jest je utrzymać w burzliwych czasach. Widzenie, że dziesięcioletni wzrost gospodarczy zniknie w ciągu kilku dni, może być bolesne nawet dla najbardziej doświadczonych inwestorów. Ale to, co sprawia, że spadki te są szczególnie niepokojące, to fakt, że są one oparte na zmieniających się nastrojach, a nie na zmianach podstawowych zasad.
Najlepszym sposobem zwalczania takiej zmienności emocjonalnej jest skupienie się na perspektywie długoterminowej. Chociaż nie gwarantuje to zwrotu (np. Zobacz Japonię), dowody historyczne sugerują, że czas jest przyjacielem inwestora giełdowego, a nie wrogiem.
Podsumowanie akcji / akcji
- Średni roczny zwrot składany: 8% -10%
- Zalety: wysokie historyczne zwroty. Łatwy w posiadaniu i handlu. Niskie koszty utrzymania (np. Ktoś inny prowadzi firmę).
- Wady: duża zmienność. Wyceny mogą się szybko zmieniać w zależności od nastrojów, a nie fundamentów.
Obligacje
Teraz, gdy omówiliśmy wysoko latający świat akcji, omówmy znacznie spokojniejszy świat więzy.
Obligacje to po prostu pożyczki udzielone pożyczkobiorcy przez inwestora, które mają zostać spłacone przez określony czas (tj. okres / okres zapadalności). Wiele obligacji wymaga okresowych płatności (tj. Kuponów) wypłacanych inwestorowi w okresie kredytowania, zanim pełna kwota kapitału zostanie spłacona pod koniec okresu.
Pożyczkobiorcą może być osoba fizyczna, firma lub rząd. W większości przypadków, gdy inwestorzy omawiają obligacje, mają na myśli obligacje Skarbu Państwa lub obligacje, w przypadku których rząd USA jest pożyczkobiorcą. Amerykańskie obligacje skarbowe mają różne terminy zapadalności / terminy i mają różne nazwy w zależności od długości tych terminów:
- Bony skarbowe zapadają w ciągu 1-12 miesięcy
- Bony skarbowe zapadają w terminie 2–10 lat
- Obligacje skarbowe zapadają za 10–30 lat
Stopy procentowe płacone od amerykańskich obligacji skarbowych dla każdego z tych warunków można znaleźć w Internecie tutaj.
Oprócz obligacji skarbowych USA można także kupować obligacje rządu zagranicznego, obligacje korporacyjne (pożyczki dla firm) i obligacje komunalne (pożyczki dla władz lokalnych / stanowych). Chociaż tego rodzaju obligacje generalnie przynoszą większe odsetki niż obligacje skarbowe USA, są one również bardziej ryzykowne.
Dlaczego są one bardziej ryzykowne niż obligacje skarbowe USA? Ponieważ Departament Skarbu USA jest pożyczkobiorcą o największej zdolności kredytowej na świecie. Ponieważ rząd USA może po prostu wydrukować dowolne dolary, które są winne, w dowolnym momencie, każdy, kto im pożyczy, ma praktycznie gwarancję, że odzyska swoje pieniądze. Niekoniecznie jest to prawdą, jeśli chodzi o zagraniczne rządy, samorządy czy korporacje.
Dlatego zwykle inwestuję tylko w obligacje skarbowe USA. Gdybym chciał zaryzykować w swoim portfelu, nie podjąłbym tego z moimi obligacjami. Rozumiem, że przy obecnych rentownościach na tak niskim poziomie (tj. 10-letnie obligacje skarbowe płacą ~ 0,7% rocznie) jest argumentacja za posiadaniem obligacji o wyższej rentowności, ale nie sądzę, aby była to jedyna rzecz, która ma znaczenie .
W rzeczywistości polecam obligacje jako aktywa generujące dochód ze względu na inne właściwości, które wykazują. W szczególności obligacje:
1. Zwykle rosną, gdy spadają akcje (i inne ryzykowne aktywa).
2. Może zapewnić „suchy proszek” podczas równoważenia portfela.
3. Mieć bardziej stały strumień dochodów niż inne aktywa.
W przeciwieństwie do akcji i innych ryzykownych aktywów, obligacje charakteryzują się niższą zmiennością, która sprawia, że są bardziej spójne i niezawodne nawet w najtrudniejszych czasach. Jak niedawno pokazałem, te portfele z większą liczbą obligacji (tj. obligacje skarbowe) radziły sobie lepiej podczas krachu koronawirusa w 2020 r .:
Co ważniejsze, te, które miały obligacje i były w stanie zrównoważyć je podczas krachu, odniosły jeszcze większe korzyści podczas ożywienia, które nastąpiło. Dzięki moim obligacjom skarbowym miałem szczęście odzyskać równowagę w dniu ostatniego dna rynkowego. Tak, ten moment był szczęściem, ale posiadanie obligacji nie było.
Więc jak można kupić obligacje? Możesz kupić pojedyncze obligacje bezpośrednio, ale polecam kupowanie ich za pośrednictwem funduszy obligacji, ponieważ jest to o wiele łatwiej, jeśli uważasz, że posiadanie pojedynczych obligacji różni się w jakiś sposób od posiadania obligacji w funduszu, przeczytaj to i to, aby przekonać się, że jest inaczej.
Niezależnie od rodzaju obligacji, które rozważasz, mogą one odgrywać ważną rolę w Twoim portfelu poza zapewnianiem wzrostu. Jak mówi stare przysłowie:
Kupujemy akcje, żeby dobrze zjeść, ale kupujemy obligacje, żebyśmy mogli spokojnie spać.
Podsumowanie obligacji
- Średni roczny zwrot składany: 2% -4% (prawdopodobnie niższy w dzisiejszym środowisku o niskim oprocentowaniu)
- Zalety: Niższa zmienność. Dobry do równoważenia. Bezpieczeństwo to podstawa.
- Wady: niskie zyski, zwłaszcza po inflacji. Niezbyt dobre dla dochodu w środowisku o niskich stopach procentowych.
Inwestycje / nieruchomości wakacyjne
Poza królestwem akcji i obligacji, jeden z najpopularniejszych dochodów – aktywa produkcyjne to nieruchomość inwestycyjna / wakacyjna.
Posiadanie nieruchomości inwestycyjnej może być wspaniałe, ponieważ nie tylko zapewnia miejsce do wypoczynku, ale może również przynosić dodatkowe dochody. Jeśli prawidłowo zarządzasz nieruchomością, inne osoby (np. Najemcy) pomogą Ci spłacić kredyt hipoteczny, a Ty będziesz cieszyć się długoterminowym wzrostem ceny nieruchomości. Dodatkowo, jeśli przy nabyciu nieruchomości byłeś w stanie pożyczyć pieniądze, Twój zwrot będzie nieco wyższy ze względu na dodatkową dźwignię finansową.
Jeśli brzmi to zbyt dobrze, aby mogło być prawdziwe, to dlatego, że tak jest.Chociaż posiadanie wynajmu wakacyjnego ma wiele zalet, wymaga to również znacznie więcej pracy niż wiele innych aktywów, które można „ustawić i zapomnieć”. Posiadanie nieruchomości inwestycyjnej / wakacyjnej wymaga umiejętności radzenia sobie z ludźmi (np. Najemcami), sporządzania listy nieruchomości, zapewniania bieżącej konserwacji itp. Robiąc to wszystko, musisz również radzić sobie z dodatkowym stresem związanym z posiadaniem innej odpowiedzialności na Twój bilans.
Kiedy wszystko pójdzie dobrze, posiadanie nieruchomości inwestycyjnej może być cudowne, zwłaszcza jeśli pożyczyłeś większość pieniędzy na sfinansowanie zakupu. Jednak gdy coś pójdzie nie tak, jak w 2020 roku , mogą się nie udać. Jak wielu przedsiębiorców AirBnb dowiedział się w tym roku, wynajem wakacyjny nie zawsze jest taki łatwy.
Chociaż zwroty z nieruchomości inwestycyjnych mogą być znacznie wyższe niż z akcji / obligacji, zwroty te wymagają również dużo więcej pracy, aby je zarobić. Jeśli jesteś kimś, kto chce mieć większą kontrolę nad swoimi inwestycjami i lubisz namacalność nieruchomości, powinieneś rozważyć inwestycję / nieruchomość wakacyjną jako część swojego portfela.
Podsumowanie inwestycji / nieruchomości wakacyjnych
- Średni roczny zwrot składany: 12% -15% (może być znacznie wyższy / niższy w zależności od konkretnych okoliczności)
- Zalety: Większe zwroty niż w przypadku innych, bardziej tradycyjnych klas aktywów, zwłaszcza przy korzystaniu z dźwigni finansowej.
- Wady: zarządzanie nieruchomością i najemcami może przyprawiać o ból głowy. Mniej zdywersyfikowany.
Real Estate Investment Trusts (REIT)
Jeśli podoba Ci się pomysł posiadania nieruchomości, ale nienawidzisz pomysłu samodzielnego zarządzania nią, to prawdziwy Trust inwestycyjny (REIT) może być właśnie dla Ciebie. REIT to firma, która posiada i zarządza nieruchomościami oraz wypłaca dochody z tych nieruchomości właścicielom. W rzeczywistości REIT są prawnie zobowiązane do wypłaty co najmniej 90% swojego dochodu podlegającego opodatkowaniu w formie dywidendy dla swoich akcjonariuszy. Wymóg ten sprawia, że REIT są jednymi z najbardziej wiarygodnych aktywów generujących dochód na rynku.
Jednak nie wszystkie REIT-y są takie same. Istnieją mieszkaniowe REIT-y, które mogą posiadać budynki mieszkalne, domy studenckie, domy przemysłowe i domy jednorodzinne oraz komercyjne REIT-y, które mogą posiadać budynki biurowe, magazyny, powierzchnie handlowe i inne nieruchomości komercyjne. Ponadto REIT mogą być oferowane jako notowane na giełdzie, prywatne lub publiczne nieobrotowe:
- REIT notowane na giełdzie: handel na giełdzie jak każda inna spółka publiczna i dostępny dla wszystkich inwestorów .
- Każdy, kto jest właścicielem szerokiego funduszu indeksów giełdowych, ma już pewną ekspozycję na REIT-y notowane na giełdzie, więc zakup dodatkowych REIT jest konieczny tylko wtedy, gdy chcesz zwiększyć swoją ekspozycję na nieruchomości.
- Zamiast tego kupując wiele indywidualnych REIT w obrocie publicznym, można zamiast tego kupić fundusze indeksowe REIT będące w obrocie publicznym.
- Prywatne REIT: nienotowane na giełdzie i dostępne tylko dla akredytowani inwestorzy (tj. osoby o wartości netto > 1 mln USD lub roczny dochód > 200 000 USD w ciągu ostatnich 3 lat).
- Wymaga brokera, co może skutkować wysokimi opłatami.
- Ma mniejszy nadzór regulacyjny.
- Mniejsza płynność ze względu na dłuższy wymagany okres utrzymywania.
- Mogą generować wyższe zyski niż oferty na rynku publicznym.
- REIT publiczne nienotowane na giełdzie: nienotowane na giełdzie, ale dostępne dla wszystkich inwestorów publicznych.
- Większy nadzór regulacyjny niż prywatne REIT.
- Minimalne wymagania inwestycyjne.
- Mniejsza płynność ze względu na dłuższy wymagany okres utrzymywania.
- Może generować wyższe zwroty niż rynek publiczny oferty.
Chociaż kiedykolwiek inwestowałem tylko w fundusze indeksowe REIT notowane na giełdzie, firmy crowdsourcingowe na rynku nieruchomości, takie jak Fundrise, są alternatywą, która może zaoferować wyższe długoterminowe zyski. Jeśli chcesz zagłębić się w dyskusję dotyczącą REIT w obrocie publicznym i niehandlowym, polecam przeczytanie tego artykułu z Fundrise, Investopedia i Millionacres, serwisu Motley Fool, aby uzyskać więcej informacji.
Nie ważne jak zdecydujesz się zainwestować w REIT-y, generalnie mają one zwroty przypominające akcje (lub lepsze) z nieco niższą korelacją (0,5-0,7) w okresach dobrej koniunktury. Podobnie jak większość innych ryzykownych aktywów, REIT notowane na giełdzie mają tendencję do wyprzedawania się podczas krachów na giełdzie. Dlatego nie oczekuj wielu korzyści wynikających z dywersyfikacji, gdy je posiadasz.
Podsumowanie REIT
- Średni roczny zwrot składany: 10% -12%
- Zalety: ekspozycja na nieruchomości, którą nie musisz zarządzać.
- Wady: Wyższa zmienność. Mniejsza płynność w przypadku REIT nie będących przedmiotem obrotu. Silnie skorelowane z zapasami i innymi ryzykownymi aktywami podczas krachów na giełdzie.
Grunty rolne
Poza nieruchomościami, grunty rolne to kolejny wielki zasób generujący dochód, który był głównym źródło bogactwa w całej historii.Obecnie jednym z najlepszych powodów, dla których warto inwestować w grunty rolne, jest ich niska korelacja z akcjami i obligacjami, ponieważ dochód gospodarstwa jest zwykle nieskorelowany z tym, co dzieje się na rynkach finansowych.
Ponadto grunty rolne charakteryzują się mniejszą zmiennością niż zasoby, zapewniając jednocześnie ochronę przed inflacją. Ze względu na ten asymetryczny profil ryzyka jest mało prawdopodobne, aby grunty rolne „spadły do zera”, w przeciwieństwie do pojedynczych akcji / obligacji. Oczywiście skutki zmiany klimatu mogą to zmienić w przyszłości.
Jaki rodzaj zwrotów Czy możesz oczekiwać od ziemi uprawnej? Według Jaya Girotto w podcastie Capital Allocators dla Ted Seides, ziemia uprawna jest modelowana tak, aby zwracała się w „wysokiej jednocyfrowej wartości”, przy czym mniej więcej połowa zwrotu pochodzi z plonów rolniczych, a połowa z aprecjacji ziemi.
Jak inwestujesz w pola uprawne? Kupowanie pojedynczych gruntów rolnych to niemałe przedsięwzięcie, ale najczęstszym sposobem na posiadanie gruntów przez inwestorów jest REIT będący przedmiotem publicznego obrotu lub rozwiązanie crowdsourcingowe, takie jak FarmTogether lub FarmFundr. Rozwiązanie crowdsourcingowe może być przyjemne, ponieważ masz większą kontrolę nad tym, w które nieruchomości rolne konkretnie inwestujesz.
Wadą rozwiązań crowdsourcingowych, takich jak FarmTogether i FarmFundr, jest to, że są one dostępne tylko dla akredytowanych inwestorów (tj. Osób posiadających wartość netto > 1 mln USD lub roczny dochód > 200 000 USD za ostatnie 3 lata). Ponadto opłaty za te platformy crowdsourcingowe mogą być nieco wyższe niż w przypadku innych inwestycji publicznych. Na przykład FarmTogether pobiera opłatę w wysokości 1% od wszystkich początkowych inwestycji wraz z bieżącą opłatą za zarządzanie w wysokości 1%, podczas gdy FarmFundr strukturyzuje posiadanie 15% kapitału lub nakłada 0,75% -1% opłaty za zarządzanie wraz z 3% sponsorem opłata. Nie sądzę, żeby te opłaty były drapieżne, biorąc pod uwagę ilość pracy, jaką trzeba poświęcić na tworzenie struktury tych umów, ale jeśli nie podoba Ci się pomysł opłat, warto o tym pamiętać.
Podsumowanie pól uprawnych
- Średni roczny zwrot składany: 7% -9%
- Zalety: niezgodne z zapasami. Dobre zabezpieczenie przed inflacją. Niższy potencjał spadkowy (grunty rzadziej „spadną do zera” niż inne aktywa)
- Wady: Mniejsza płynność (trudniejsza do kupna / sprzedaży). Wyższe opłaty. Aby wziąć udział, wymagany jest status „akredytowanego inwestora”.
Small Businesses / Franchise / Angel Investing
Jeśli grunty rolne nie są dla Ciebie, może powinieneś rozważyć posiadanie małej firmy lub części małej firmy. Tutaj wkraczają inwestycje aniołów i małe firmy. Jednak zanim wyruszysz w tę podróż, musisz zdecydować, czy będziesz prowadzić firmę, czy po prostu zapewnić kapitał inwestycyjny i wiedzę.
Właściciel + Operator
Jeśli chcesz być właścicielem + operatorem małej firmy / franczyzy, pamiętaj tylko, że tyle pracy, ile myślisz, zajmie, prawdopodobnie zajmie jeszcze. Jako Brent Beshore, ekspert w dziedzinie inwestowania w małych firmach, raz napisał na Twitterze:
Oto, czego potrzeba, aby prowadzić restaurację Subway.
Teraz wyobraź sobie, że próbujesz uruchomić producenta za 50 milionów dolarów.
Nie wspominam o komentarzach Brenta, aby zniechęcić Cię do założenia małej firmy, tylko po to, aby zapewnić realistyczne oczekiwanie, ile pracy potrzebują. Posiadanie i prowadzenie małej firmy może generować znacznie wyższe zyski niż wiele innych aktywów generujących dochód z tej listy, ale musisz dla nich pracować.
Tylko właściciel
Zakładając, że jesteś nie chcesz iść na ścieżkę operatora, bycie aniołem-inwestorem lub pasywnym właścicielem małej firmy może przynieść bardzo duże zyski. W rzeczywistości, zgodnie z wieloma badaniami (patrz tutaj i tutaj), wewnętrzna stopa zwrotu z inwestycji aniołów mieści się w przedziale 20% -25%.
Jednak te zwroty nie są pozbawione bardzo dużego odchylenia. Badanie Angel Capital Association wykazało, że zaledwie 1 na 9 inwestycji aniołów (11%) przyniosła dodatni zwrot. To pokazuje, że chociaż niektóre małe firmy mogą stać się kolejnym Apple, większość z nich nigdy nie wychodzi daleko poza garaż. Sam Altman, słynny inwestor i prezes YCombinator, napisał kiedyś:
Zwykle zarabia się więcej pieniędzy na jednej najlepszej inwestycji anioła niż na całej reszcie razem. Konsekwencją tego jest to, że realne ryzyko jest tracone na tej zaległej inwestycji i nie można nie odzyskać pieniędzy (lub, jak niektórzy proszą, gwarantowanej 2x) dla wszystkich innych firm.
Właśnie dlatego inwestowanie w małych firmach może być tak trudne, a jednocześnie tak satysfakcjonujące.
Jednak zanim zdecydujesz się na wszystko, powinieneś wiedzieć, że inwestowanie w małe firmy może wymagać ogromnego zaangażowania czasu. Dlatego Tucker Max zrezygnował z inwestowania w anioły i uważa, że większość ludzi nie powinna nawet zaczynać. Argument Maxa jest dość jasny – jeśli chcesz mieć dostęp do najlepszych inwestycji aniołów (tj. Dużych, ponadwymiarowych zwrotów), musisz być głęboko osadzony w tej społeczności.Dlatego nie można traktować inwestowania przez anioły / małe firmy jako czegoś pobocznego i oczekiwać dużych wyników.
Chociaż firmy takie jak Microventures pozwalają inwestorom detalicznym inwestować w małe firmy (z innymi możliwościami dla akredytowanych inwestorów), jest mało prawdopodobne, że Microventures będzie miał wczesny dostęp do kolejnej wielkiej rzeczy. Nie mówię tego, aby was zniechęcić, ale aby powtórzyć, że inwestorzy odnoszący największe sukcesy w małych firmach angażują w to coś więcej niż tylko kapitał.
Jeśli więc chcesz być inwestorem małej firmy, pamiętaj, że większa zmiana stylu życia może być uzasadniona, aby osiągnąć znaczące wyniki.
Podsumowanie dla małych firm
- Średni roczny zwrot składany: 20% -25%, ale spodziewaj się wielu przegranych.
- Zalety: mogą przynieść wyjątkowo duże zwroty. Im bardziej jesteś zaangażowany, tym więcej zobaczysz przyszłych możliwości.
- Wady: Ogromne zaangażowanie czasowe. Wiele niepowodzeń może zniechęcać.
Pożyczki typu peer-to-peer
Podobnie jak obligacje, pożyczki społecznościowe to inwestycja o stałym dochodzie, w której pożyczasz pieniądze dla osób, które (miejmy nadzieję) zwrócą ci się z czasem. Biorąc pod uwagę, że osoby fizyczne mają na ogół mniejszą zdolność kredytową niż rządy lub przedsiębiorstwa, oprocentowanie tych pożyczek jest zwykle znacznie wyższe. Jednak wyższe stopy procentowe niekoniecznie oznaczają wyższe zyski. Jak ilustruje ta grafika z LendingClub (internetowej platformy pożyczkowej peer-to-peer), oprocentowanie pożyczki nie pozwala przewidzieć jej przyszłego zwrotu:
Przyczyną tego jest fakt, że te pożyczki o wyższym oprocentowaniu są bardziej ryzykowne, a zatem są bardziej narażone na niespłacanie (tj. nie spłacają) niż pożyczki o niższych stopach procentowych. Kiedy zrównoważysz te wyższe stopy procentowe z oczekiwanym wzrostem zaległości ze strony pożyczkobiorców w długim okresie, otrzymasz zwroty pokazane w skrajnej prawej kolumnie. Zwróć uwagę, że te zwroty dotyczą wszystkich pożyczek dla danej klasy pożyczki. Jeśli pożyczysz tylko kilku osobom, wyniki mogą się znacznie różnić. Właśnie dlatego platformy takie jak LendingClub ułatwiają dywersyfikację, pożyczając jednocześnie setkom ludzi.
Największe wady pożyczek społecznościowych, które widzę, to niższe zyski w porównaniu z innymi ryzykownymi aktywami oraz ukryte ryzyko, które może istnieć w tych aktywach. Mówię tylko o ukrytym ryzyku, ponieważ nie mamy zbyt wielu danych historycznych dotyczących pożyczek społecznościowych. Oznacza to, że w bezprecedensowych czasach pożyczki te mogą nie przynosić oczekiwanych wyników.
Na przykład przejrzałem ostatnią aktualizację LendingClub z sierpnia 2020 r. i jeśli wskaźnik strat wzrośnie bardziej niż oczekiwano, zwroty spadną znacznie poniżej ich historycznego zakresu. Inny bloger finansowy, Mr. Money Mustache, doświadczył czegoś podobnego po tym, jak niewywiązanie się z płatności obniżyło jego długoterminowe zyski na tyle, że musiał wyciągnąć pieniądze z platformy. Nie sądzę, żeby to była wina LendingClub, ale jest to możliwe ryzyko, które należy rozważyć przed zainwestowaniem.
Podsumowanie pożyczek typu peer-to-peer
- Średnia złożona roczny zwrot: 4% -6% (na podstawie danych Lending Club)
- Zalety: Łatwość konfiguracji. Łatwe do zróżnicowania.
- Wady: niższe zwroty niż w przypadku wielu innych ryzykownych aktywów. Mniej danych historycznych dotyczących pożyczek społecznościowych, więc możliwe ukryte ryzyko.
Opłaty licencyjne
Jeśli nie jesteś fanem pożyczek, być może musisz zainwestować w czymś bardziej… kulturowym. Tu właśnie pojawiają się tantiemy. W witrynach takich jak RoyaltyExchange można kupować i sprzedawać tantiemy za muzykę, film i znaki towarowe. Tantiemy mogą być dobrą inwestycją, ponieważ generują stały dochód, który nie jest skorelowany z rynkami finansowymi.
Na przykład w ciągu ostatnich 12 miesięcy „Empire State of Mind” Jay-Z i Alicii Keys zarobili 32 733 USD tytułów tantiem W serwisie RoyaltyExchange tantiemy za tę piosenkę przez następne 10 lat zostały niedawno sprzedane za 190 500 USD. Dlatego jeśli założymy, że roczne tantiemy (32 733 USD) pozostaną niezmienione w przyszłości, właściciel tych tantiem zarobi 11,2% rocznie ze swoich 190 500 USD. zakupu w ciągu następnej dekady.
Oczywiście nikt nie wie, czy tantiemy za tę piosenkę wzrosną, pozostaną takie same, czy spadną w ciągu najbliższych 10 lat. To kwestia gustów muzycznych i czy Zmiana. Jest to jedno z zagrożeń (i korzyści) związanych z inwestowaniem w tantiemy. Zmiany kulturowe i rzeczy, które kiedyś były w modzie, mogą wyjść z mody i odwrotnie.
Jednak RoyaltyExchange ma wskaźnik zwany Dollar Age że próbowali oszacować, jak długo coś może pozostać „w modzie”. Na przykład, jeśli dwie różne piosenki zarobiły w zeszłym roku 10 000 dolarów tantiem, ale jedna z nich została wydana w 1950 roku, a druga w 2019 roku, to piosenka wydana w 1950 roku ma wyższy (starszy) Dollar Age i prawdopodobnie będzie lepsza inwestycja długoterminowa. Dlaczego? Piosenka z 1950 roku ma 70 lat wykazanych zarobków w porównaniu do zaledwie 1 roku wykazanych zarobków za piosenkę z 2019 roku.Chociaż piosenka z 2019 roku może być przemijającą modą, piosenka z 1950 roku jest niezaprzeczalnym klasykiem.
Ta koncepcja, bardziej formalnie znana jako efekt Lindy, stwierdza, że popularność czegoś w przyszłości jest proporcjonalna do tego, jak długo to było w przeszłości. Efekt Lindy’ego wyjaśnia, dlaczego ludzie w roku 2220 częściej słuchają Mozarta niż Metalliki. Chociaż Metallica prawdopodobnie ma dziś więcej słuchaczy na całym świecie niż Mozart, nie jestem pewien, czy będzie to prawdą za dwa stulecia.
Wreszcie, jedynymi innymi wadami inwestowania w tantiemy (przynajmniej na RoyaltyExchange) są wysokie opłaty pobierane od sprzedawców. Chociaż RoyaltyExchange pobiera od kupujących tylko stałą opłatę w wysokości 500 USD za każdą zakupioną tantiemy, sprzedający muszą zapłacić 15% końcowej ceny sprzedaży po zamknięciu aukcji. Tak więc, jeśli nie planujesz kupować tylko tantiem (i robić to na dużą skalę), inwestowanie w tantiemy może nie być dla Ciebie odpowiednie.
Jeśli chcesz zobaczyć inne tantiemy i ceny, za które zostały one sprzedane na giełdzie, przejdź tutaj.
Podsumowanie tantiem
- Średnia skumulowana roczna zwrot: 5% -20% (według WSJ), 12% (według giełdy)
- Zalety: Nieskorelowane z tradycyjnymi aktywami finansowymi. Generalnie stały dochód.
- Wady: wysokie opłaty z tytułu sprzedaży. Gusta mogą zmienić nieoczekiwane i wpłynąć na dochód.
Twój własny produkt (y)
Wreszcie jeden z najlepszych aktywów generujących dochód, w który możesz zainwestować to Twoje własne produkty. W przeciwieństwie do wszystkich innych zasobów na tej liście, tworzenie produktów (cyfrowych lub innych) pozwala na znacznie większą kontrolę niż większość innych klas aktywów. Ponieważ jesteś 100% właścicielem swoich produktów, możesz ustalić cenę, a tym samym określić ich zwroty (przynajmniej w teorii).
Produkty obejmują takie rzeczy, jak książki / ebooki, przewodniki informacyjne, kursy online i wiele innych. Znam sporo osób, którym udało się zarobić od pięciu do sześciu cyfr na sprzedaży swoich produktów online. Co ważniejsze, jeśli masz już odbiorców za pośrednictwem mediów społecznościowych, listy e-mailowej lub witryny internetowej, sprzedaż produktów jest jednym ze sposobów zarabiania na tych odbiorcach. Nawet jeśli nie masz jednego z tych kanałów dystrybucji, sprzedaż produktów online nigdy nie była łatwiejsza dzięki platformom takim jak Shopify i Gumroad oraz procesorom płatności online.
Najtrudniejsze jest to, że produkty jako inwestycje są takie wymagają dużo pracy z góry bez gwarancji wypłaty. Jak wspomniałem wcześniej, istnieje długa droga do zarabiania z wieloma pobocznymi zajęciami, które obejmują również produkty. Jednak gdy już zdobędziesz jeden udany produkt na swoim koncie, znacznie łatwiej będzie rozszerzyć swój branding i sprzedawać również inne rzeczy.
Na przykład widziałem, jak moje dochody na tym blogu wykraczają poza małe partnerstwa stowarzyszone i obejmują sprzedaż reklam oraz więcej możliwości zatrudnienia jako freelancer. Zajęło mi lata blogowania, zanim w ogóle zacząłem zarabiać prawdziwe pieniądze, ale teraz ciągle pojawiają się nowe możliwości. Jeśli masz więcej pytań na ten temat, napisz do mnie na Twitterze.
Podsumowanie własnego produktu (ów)
- Średni roczny zwrot składany: bardzo zmienny. Dystrybucja jest gruba (tzn. Większość produktów zwraca niewiele, ale niektóre są duże).
- Zalety: pełna własność. Satysfakcja osobista. Potrafi stworzyć wartościową markę.
- Wady: bardzo pracochłonne. Brak gwarancji zwrotu.
A co ze złotem / kryptowalutami / towarami / sztuką / winem / płytami CD?
Kilka klas aktywów nie tworzyło powyższej listy dla prosty powód, że nie przynoszą dochodu. Na przykład złoto, kryptowaluta, towary, sztuka i wino nie mają wiarygodnego źródła dochodów związanych z ich własnością, więc nie można ich uwzględnić powyżej. Oczywiście nie oznacza to, że nie możesz na nich zarabiać ani że nie powinny być w Twoim portfelu, tylko że nie przynoszą dochodu.
Na koniec wykluczyłem płyty CD (certyfikat depozytów) i funduszy rynku pieniężnego z tej dyskusji, ponieważ przy tak niskich bieżących dochodach, pod każdym względem, te instrumenty inwestycyjne nie przynoszą żadnego dochodu. Jeśli mam zamiar przedstawić listę najlepszych klas aktywów, które pozwolą Ci zwiększyć majątek, to płyty CD i fundusze rynku pieniężnego na razie nie ograniczają się.
Podsumowanie końcowe
Biorąc pod uwagę wszystkie informacje omówione powyżej, pomyślałem, że pomocne byłoby sporządzenie tabeli podsumowującej w celu lepszego porównania:
Podsumowanie
Bez względu na to, jaką kombinację aktywów generujących dochód wybierzesz, pamiętaj, że jest wiele sposobów na wygraną, jeśli chodzi o inwestowanie. W tej grze nie chodzi o wybranie „optymalnych” zasobów, ale takich, które będą najlepsze dla Ciebie i Twojej sytuacji.
Jeśli nauczyłem się czegoś, odkąd zacząłem blogować kilka lat temu, to jest to że dwie rozsądne osoby mogą mieć bardzo różne strategie inwestycyjne, a jednak obie mogą mieć rację. Mając to na uwadze, życzę powodzenia w podróży inwestycyjnej i dziękuję za przeczytanie!
Jeśli podobał Ci się ten post, rozważ zapisanie się do mojego biuletynu.
To jest post 204. Każdy kod powiązany z tym postem można znaleźć tutaj z tą samą numeracją: https://github.com/nmaggiulli/of-dollars-and-data