Co to są bezpośrednie inwestycje zagraniczne (BIZ)?
Bezpośrednia inwestycja zagraniczna (BIZ) to inwestycja dokonana przez firmę lub osobę fizyczną w jednym kraju w interesy biznesowe zlokalizowane w innym kraju. Ogólnie rzecz biorąc, BIZ mają miejsce, gdy inwestor rozpoczyna działalność gospodarczą za granicą lub nabywa aktywa zagraniczne w spółce zagranicznej. Jednak BIZ różnią się od inwestycji portfelowych, w których inwestor jedynie kupuje akcje spółek zagranicznych.
Bezpośrednie inwestycje zagraniczne
Kluczowe wnioski
- Bezpośrednie inwestycje zagraniczne (BIZ) to inwestycje dokonywane przez jedną firmę w inną zlokalizowaną w innym kraju.
- BIZ są aktywnie wykorzystywane przez inwestorów na rynkach otwartych, a nie na rynkach zamkniętych .
- Horyzontalne, wertykalne i konglomerat to rodzaje BIZ. Horyzontalny to zakładanie tego samego rodzaju działalności w innym kraju, podczas gdy pion jest powiązany, ale inny, a konglomerat to niepowiązane przedsięwzięcie biznesowe.
- Biuro Analiz Ekonomicznych stale śledzi BIZ do Stanów Zjednoczonych.
- Inwestycja Apple w Chinach jest przykładem BIZ.
Jak działają bezpośrednie inwestycje zagraniczne
Bezpośrednie inwestycje zagraniczne są często dokonywane w otwartych gospodarkach, które oferują wykwalifikowaną siłę roboczą oraz ponadprzeciętne perspektywy wzrostu dla inwestora, w przeciwieństwie do gospodarek ściśle regulowanych. Bezpośrednie inwestycje zagraniczne często obejmują coś więcej niż tylko inwestycję kapitałową. Może również obejmować postanowienia dotyczące zarządzania lub technologii. Kluczową cechą zagranicznych inwestycji bezpośrednich jest to, że zapewniają skuteczną kontrolę lub przynajmniej znaczący wpływ na proces decyzyjny zagranicznego przedsiębiorstwa.
Biuro Analiz Ekonomicznych ( BEA), który śledzi wydatki zagranicznych inwestorów bezpośrednich na amerykańskie przedsiębiorstwa, podał łączne BIZ w amerykańskich przedsiębiorstwach w wysokości 4,46 bln USD na koniec 2019 r. Produkcja reprezentowała najważniejszą branżę, z nieco ponad 40% BIZ w 2019 r.
Kraje polegają na Stanach Zjednoczonych, jeśli chodzi o wykorzystanie swoich możliwości produkcyjnych, gdzie USA zapewniają duże korzyści ich gospodarce, gdy są wykorzystywane.
Uwagi specjalne
Bezpośrednich inwestycji zagranicznych można dokonywać na różne sposoby, w tym poprzez otwarcie spółki zależnej lub stowarzyszonej w obcym kraju, przejęcie kontroli udział w istniejącej firmie zagranicznej lub poprzez fuzję lub joint venture z firmą zagraniczną.
Th Zgodnie z wytycznymi Organizacji Współpracy Gospodarczej i Rozwoju (OECD) progiem dla bezpośredniej inwestycji zagranicznej, która ustanawia pakiet kontrolny, jest minimum 10% udziałów w zagranicznej firmie. Definicja ta jest jednak elastyczna, ponieważ istnieją przypadki, w których można ustanowić efektywny pakiet kontrolny w firmie posiadając mniej niż 10% akcji spółki z prawem głosu.
Rodzaje bezpośrednich inwestycji zagranicznych
Bezpośrednie inwestycje zagraniczne są zwykle klasyfikowane jako horyzontalne, wertykalne lub konglomeratowe. Pozioma inwestycja bezpośrednia odnosi się do inwestora rozpoczynającego ten sam rodzaj działalności gospodarczej w obcym kraju, jaki prowadzi na przykład operator telefonii komórkowej z siedzibą w Stanach Zjednoczonych otwierający sklepy w Chinach.
Inwestycja wertykalna to taka, w ramach której inwestor wykonuje różne, ale powiązane działania biznesowe ” główna działalność jest założona lub przejęta w obcym kraju, na przykład gdy firma produkcyjna nabywa udziały w zagranicznej firmie dostarczającej części lub surowce potrzebne firmie produkcyjnej do wytwarzania jej produktów.
Konglomerat typu foreig n inwestycja bezpośrednia to taka, w której firma lub osoba fizyczna dokonuje zagranicznej inwestycji w działalność niezwiązaną z jej obecną działalnością w jej kraju. Ponieważ tego typu inwestycja wiąże się z wejściem w branżę, w której inwestor nie ma wcześniejszego doświadczenia, często przybiera formę joint venture z zagraniczną firmą już działającą w branży.
Przykład bezpośrednich inwestycji zagranicznych
Przykłady bezpośrednich inwestycji zagranicznych obejmują między innymi fuzje, przejęcia, handel detaliczny, usługi, logistykę i produkcję. Bezpośrednie inwestycje zagraniczne i regulujące je przepisy mogą mieć kluczowe znaczenie dla strategii rozwoju firmy.
Na przykład w 2017 roku Apple z siedzibą w USA ogłosił inwestycję o wartości 507,1 miliona USD w celu zwiększenia prowadzi prace badawczo-rozwojowe w Chinach, trzecim co do wielkości rynku Apple, po obu Amerykach i Europie.Ogłoszona inwestycja pokazała optymizm CEO Tima Cooka w stosunku do chińskiego rynku, pomimo spadku o 12% w stosunku rocznym przychodów Apple w Chinach w kwartale poprzedzającym ogłoszenie.
Chińska gospodarka była napędzana napływem bezpośrednich inwestycji zagranicznych skierowanych na krajową produkcję i usługi high-tech, które według chińskiego Ministerstwa Handlu wzrosły 11,1 % i 20,4% rok do roku, odpowiednio, w pierwszej połowie 2017 r. Jednocześnie złagodzone przepisy dotyczące BIZ w Indiach zezwalają teraz na 100% bezpośrednich inwestycji zagranicznych w handel detaliczny jedną marką bez zgody rządu. Decyzja regulacyjna podobno ułatwia Apple chęć otwarcia fizycznego sklepu na rynku indyjskim. Do tej pory telefony iPhone firmy były dostępne tylko w sklepach fizycznych i internetowych innych firm.
Często zadawane pytania
Co to są bezpośrednie inwestycje zagraniczne (BIZ)?
Bezpośrednie inwestycje zagraniczne (BIZ) to praktyka polegająca na rozpoczynaniu lub inwestowaniu w zagraniczne firmy. Na przykład, jeśli amerykańska międzynarodowa firma otwiera działalność w Chinach lub Indiach, otwierając we własnej siedzibie lub we współpracy z lokalną firmą, inwestycja ta byłaby uważana za część BIZ. Ekonomiści śledzą przepływy BIZ między krajami, ponieważ jest to postrzegane jako ważny czynnik przyczyniający się do wzrostu gospodarczego.
Jakie są zalety i wady bezpośrednich inwestycji zagranicznych (BIZ)?
BIZ mogą pomóc w pobudzeniu i utrzymaniu wzrostu gospodarczego, zarówno w kraju będącym odbiorcą, jak i w kraju dokonującym inwestycji. kraj rozwijający się może skorzystać na napływających BIZ jako sposobie finansowania budowy nowego infrastruktury tworzenia lub zapewniania zatrudnienia lokalnej sile roboczej. Z drugiej strony międzynarodowe firmy mogą czerpać korzyści z BIZ jako sposobu na rozszerzenie swojej obecności na rynkach międzynarodowych. Jedną z głównych wad BIZ jest jednak to, że zwykle polegają na zaangażowaniu lub nadzorze wielu rządów, co prowadzi do wyższego poziomu ryzyka politycznego.
Co to jest? przykłady bezpośrednich inwestycji zagranicznych (BIZ)?
Jednym z największych przykładów bezpośrednich inwestycji zagranicznych (BIZ) jest dziś chińska inicjatywa znana jako One Belt One Road (OBOR). Program ten, czasami nazywany inicjatywą „Pasa i Szlaku”, obejmuje wkład w postaci znacznych bezpośrednich inwestycji zagranicznych w szereg programów infrastrukturalnych w Afryce, Azji, a nawet w niektórych częściach Europy. BIZ są zazwyczaj finansowane przez chińskie przedsiębiorstwa państwowe lub inne organizacje stowarzyszonych z rządem chińskim. Podobne programy są również podejmowane przez inne narody i organizacje międzynarodowe, takie jak Japonia, Stany Zjednoczone i Unia Europejska (UE).