Federalny Komitet Otwartego Rynku (FOMC) prowadzi politykę pieniężną dla banku centralnego USA. Jako ramię Systemu Rezerwy Federalnej, jego celem jest promowanie maksymalnego zatrudnienia, stabilnych cen i umiarkowanych stóp procentowych w czasie.
Co to jest Federal Open Komitet Rynku (FOMC)?
FOMC wykorzystuje politykę pieniężną do wpływania na dostępność pieniądza i kredytu. Osiem razy w roku FOMC ogłasza swoje decyzje na posiedzeniu komisji, wyjaśniając swoje działania, komentując, jak dobrze radzi sobie gospodarka, zwłaszcza inflacja i bezrobocie.
Ustawa o Rezerwie Federalnej z 1913 r. nałożyła na Rezerwę Federalną i FOMC odpowiedzialność za ustalanie polityki pieniężnej.
Kto jest na FOMC?
Komitet składa się z 12 członków z prawem głosu. Należą do nich przewodniczący i sześciu innych gubernatorów mianowanych przez Kongres. W jej skład wchodzi również wiceprzewodniczący i czterech innych prezesów regionalnych Banku Rezerw Federalnych. Stanowisko wiceprzewodniczącego jest stałe, podczas gdy prezydenci regionów pełnią roczne kadencje w FOMC na zasadzie rotacji.
Przewodniczący
Jerome H. Powell został przewodniczącym FOMC i Rady Gubernatorów Rezerwy Federalnej 5 lutego 2018 r. Na czteroletnią kadencję trwającą do 31 stycznia 2028 r. Jest członkiem zarządu Fed od 25 maja, 2012.
Przed dołączeniem do Fed Powell był byłym wyższym urzędnikiem skarbu za byłego prezydenta George’a HW Bush, wizytujący naukowiec w Bipartisan Policy Center i partner w Carlyle Group w latach 1997-2005. Zastąpił Janet Yellen na stanowisku przewodniczącej Fed.
Wiceprzewodniczący
Wiceprzewodniczącym zawsze jest prezes Federal Reserve Bank of New York. Od czerwca 2018 r. Ten tytuł posiada utworzony prezes San Francisco Fed, John Williams.
Nominowani do Kongresu
Obecnie jest pięciu nominowanych do Kongresu. siedzieć na FOMC. Jedno stanowisko jest nieobsadzone.
Lael Brainard (kadencja komisji: 16 czerwca 2014 r. Do 31 stycznia 2026 r.) Był podsekretarzem w Departamencie Skarbu, starszym członkiem Brookings Institution i zastępca krajowego doradcy ekonomicznego byłego prezydenta Billa Clintona. Była również profesorem ekonomii w Sloan School of Management na MIT.
Richard H. Clarida (17 września 2018 r. Do 31 stycznia 2022 r. ) był profesorem ekonomii na Columbia University i dyrektorem w PIMCO. Ponadto dr Clarida była asystentką sekretarza Departamentu Skarbu USA ds. Polityki Gospodarczej od lutego 2002 do maja 2003.
Randal Quarles (od 13 października 2017 r. do 31 stycznia 2032 r.) jest wiceprzewodniczącym ds. nadzoru do 13 października 2021 r. Jest także przewodniczącym Rady Stabilności Finansowej. Oba stanowiska zostały utworzone na mocy ustawy Dodd-Frank Wall Street Reform Act w celu wzmocnienia stabilności finansowej po kryzysie finansowym w 2008 r. Przed objęciem tych funkcji był dyrektorem zarządzającym w Cynosure Group i Carlyle Group, a także urzędnikiem skarbu za byłego prezydenta George’a W. . Bush.
Michelle Bowman (26 listopada 2018 r. Do 31 stycznia 2034 r.) Była komisarzem banku w stanie Kansas – doświadczenie, które Con gress wymaga posiadania co najmniej jednego członka zarządu. Przed dołączeniem do sektora bankowego Bowman pracował na wyższych stanowiskach w Departamencie Bezpieczeństwa Wewnętrznego (DHS) i Federalnej Agencji Zarządzania Kryzysowego (FEMA), a także kierował londyńską doradztwo w zakresie rządów i spraw publicznych.
Christopher Waller (Dec. 18 lutego 2020 r. Do 31 stycznia 2030 r.) Był dyrektorem ds. Badań w Federal Reserve Bank of St. Louis od czerwca 2009 r., Zanim został powołany do Rady. Był także profesorem ekonomii na University of Notre Dame i University of Kentucky.
Regionalnych prezesów banków
Cztery banki Rezerwy Federalnej prezydentami, którzy zmieniają się na FOMC w 2021 r., są:
- Mary C. Daly, San Francisco
- Thomas Barkin, Richmond
- Raphael Bostic, Atlanta
- Charles Evans, Chicago
Czterech innych prezesów banków Fed jest zastępcami w 2021 roku. zostali członkami FOMC w 2022 roku. Są to:
- Loretta J. Mester, Cleveland
- Eric Rosengren, Boston
- James „Jim” Bullard, St. Louis
- Esther George, Kansas City
Pierwszy wiceprezes Bank of New York, Helen Mucciolo, jest stałym zastępcą.
Czym zajmuje się FOMC?
FOMC współpracuje z Radą Gubernatorów Rezerwy Federalnej w celu kontrolowania czterech narzędzi polityki pieniężnej: rezerwy obowiązkowej, operacji otwartego rynku, stopy dyskontowej i odsetek od nadwyżek rezerw.FOMC na swoich posiedzeniach ustala docelowy zakres stopy funduszy zasilanych. Rada ustala stopę dyskontową i obowiązkową rezerwę.
FOMC wykorzystuje swoje narzędzia, aby osiągnąć maksymalne zatrudnienie i stabilne ceny. Aby to osiągnąć, musi radzić sobie z bezrobociem i inflacją.
Prezydent Joe Biden chce, aby Fed rozszerzył swój cel o zamknięcie rasowych i ekonomicznych luki. Chciałby, aby Kongres zmienił ustawę o Rezerwie Federalnej, aby zażądał od Fed uwzględnienia ich w swoim zakresie. Biden poprosiłby Fed o zażądanie szybszego rozliczania czeków, lepszą pomoc rodzinom o niskich dochodach i osiągnięcie większej różnorodności w praktykach zatrudniania.
Cele gospodarcze Fed
Docelowa stopa inflacji Fed wynosi 2% w czasie. Chce, aby ceny rosły każdego roku o 2%. Kiedy tak się dzieje, ludzie spodziewają się inflacji. To motywuje ich do kupowania teraz, a nie później. Łagodna stopa inflacji pobudza popyt, a to jest dobre dla wzrostu gospodarczego.
27 sierpnia 2020 roku Fed ogłosił, że będzie tolerował inflację powyżej 2%, jeśli utrzymywałaby się poniżej 2%.
FOMC nie ma już ostatecznego celu w zakresie naturalnej stopy bezrobocia. Przed recesją w 2020 r. Bezrobocie było historycznie niskie, ale nie wywoływało inflacji. Zamiast tego Fed analizuje teraz szeroki zakres informacji zamiast polegać na pojedynczej docelowej stopie bezrobocia.
Jak Fed wdraża politykę pieniężną
Aby zmniejszyć bezrobocie, FOMC stosuje ekspansywną politykę monetarną. To pobudza wzrost gospodarczy poprzez zwiększenie podaży pieniądza i obniża stopy, aby pobudzić wzrost gospodarczy i zmniejszyć bezrobocie.
Jeśli gospodarka rośnie zbyt szybko, ceny rosną, powodując inflację. Do walki z inflacją FOMC stosuje kontrakcyjną politykę pieniężną. To sprawia, że pieniądze są droższe, spowalniając gospodarkę. Wolniejsza gospodarka oznacza, że firmy nie mogą sobie pozwolić na podniesienie cen bez utraty klientów. Mogą nawet potrzebować obniżyć ceny, aby zdobyć klientów. To zwalcza inflację.
Komitet dostosowuje odsetki stopy przez ustalenie celu dla stopy funduszy federalnych. Jest to stopa, którą banki pobierają od siebie nawzajem za pożyczki jednodniowe zwane funduszami zasilanymi. Banki wykorzystują pożyczki zasilane, aby upewnić się, że mają wystarczającą ilość na pokrycie wymogów rezerwowych Fed. Banki muszą przechowywać tę rezerwę każdej nocy w swoim lokalnym banku Rezerwy Federalnej lub w gotówce w swoich skarbcach.
15 marca 2020 r. Rada Gubernatorów zmniejszyła rezerwę obowiązkową do zera, starając się dodatkowo wspierać gospodarkę w czasie kryzysu.
Chociaż FOMC wyznacza cel dla stopy funduszy federalnych, banki w rzeczywistości same ustalają stawkę. Fed wywiera presję na banki, aby realizowały swoje cele za pomocą operacji otwartego rynku, kupując papiery wartościowe, zwykle bony skarbowe, od banków członkowskich. Gdy Fed chce spadku stopy, kupuje papiery wartościowe od banków. W zamian powiększa ich rezerwy, dając bankowi większe fundusze, niż chce. Banki obniżą stopę funduszy federalnych, aby pożyczyć tę dodatkową rezerwę.
I na odwrót, gdy Fed chce wzrostu stóp, zastępuje rezerwy banku papierami wartościowymi. kwoty dostępnej do pożyczki, co zmusza banki do podwyższenia stóp procentowych.
W celu zwalczania kryzysu finansowego w 2008 roku FOMC znacznie rozszerzył wykorzystanie operacji otwartego rynku. To się nazywa ilościowe złagodzenie (QE). Aby osiągnąć swoje cele, Fed zakupił ogromne ilości obligacji skarbowych i papierów wartościowych zabezpieczonych hipoteką. Przywrócił luzowanie ilościowe w marcu 2020 r., Aby zwalczyć recesję wywołaną światowym kryzysem zdrowotnym.
W jaki sposób FOMC wpływa na Ciebie?
FOMC oddziałuje na ciebie poprzez kontrolę kursu funduszy federalnych. Banki używają tej stopy do wyznaczania wszystkich innych stóp procentowych. W rezultacie stopa funduszy zasilanych kontroluje dostępność pieniędzy na inwestycje w domy, firmy, a ostatecznie na pensje i zwroty z inwestycji. Wpływa to bezpośrednio na wartość Twojego portfela emerytalnego, koszt kolejnego kredytu hipotecznego, cenę sprzedaży domu i potencjalną kolejną podwyżkę.
Zwróć szczególną uwagę na zapowiedzi spotkań FOMC, abyś mógł przewidzieć zmiany gospodarcze i podjąć kroki w celu poprawy swoich finansów osobistych.