Roczna stopa procentowa (APR)

Co to jest roczna stopa procentowa (APR)?

Termin „roczna stopa oprocentowania (RRSO)” odnosi się do rocznej stopy oprocentowania naliczanej pożyczkobiorcom i płaconej inwestorom. RRSO wyrażana jest jako procent przedstawiający rzeczywisty roczny koszt funduszy w okresie pożyczka lub dochód uzyskany z inwestycji. Obejmuje to wszelkie opłaty lub dodatkowe koszty związane z transakcją, ale nie uwzględnia ich składowania. RRSO zapewnia konsumentom ostateczny wynik, który można łatwo porównać ze stawkami innych pożyczkodawców.

Jak działa roczna stopa procentowa (APR)

Roczna stopa procentowa jest wyrażona jako stopa procentowa. Oblicza, jaki procent kapitału będziesz płacić każdego roku, biorąc pod uwagę takie rzeczy, jak miesięczne płatności. APR to także roczna stopa procentowa płacona od inwestycji bez uwzględnienia narastania odsetek w ciągu tego roku.

Ustawa Truth in Lending Act (TILA) z 1968 r. Nakazała pożyczkodawcom ujawnienie RRSO, którą naliczają pożyczkobiorcom. Firmy obsługujące karty kredytowe mogą co miesiąc reklamować stopy procentowe, ale muszą wyraźnie informować klientów o RRSO przed podpisaniem umowy.

W jaki sposób obliczana jest RRSO?

Stawka jest obliczana poprzez pomnożenie okresowej stopy procentowej przez liczbę okresów w roku, w których okresowa stopa procentowa jest stosowana. Nie wskazuje, ile razy stopa jest stosowana do salda.

RRSO w USA jest zwykle przedstawiane jako okresowa stopa procentowa pomnożona przez liczba okresów składających się na rok. Definicje APR poza Stanami Zjednoczonymi mogą być zupełnie inne. Unia Europejska (UE) skupia się na prawach konsumentów i przejrzystości finansowej przy definiowaniu tego terminu. Jedna formuła obliczania stopy procentowej została ustalona dla wszystkich krajów członkowskich UE, chociaż poszczególne kraje mają pewną swobodę w określaniu dokładnych sytuacji, w których ta formuła ma zostać przyjęta poza przypadkami określonymi przez UE.

Rodzaje APR

RRSO karty kredytowej różni się w zależności od opłaty. Pożyczkodawca może pobierać jedną APR za zakupy, inną za zaliczki gotówkowe, a jeszcze jedną za przelewy salda z innej karty. Banki naliczają również wysokie stawki karne APR od klientów za opóźnienia w płatnościach lub naruszenie innych warunków umowy posiadacza karty. Istnieje również początkowa RRSO – niska lub 0% RRSO – której używa wiele firm obsługujących karty kredytowe, aby zachęcić nowych klientów do zarejestrowania się na kartę.

Pożyczkobiorcy APR są opłata zależy również od ich kredytu. Pożyczki oferowane osobom z doskonałym kredytem mają znacznie niższe oprocentowanie niż stawki naliczane osobom ze złym kredytem.

Pożyczki są zwykle oferowane ze stałą lub zmienną stopą APR. Pożyczka o stałej stopie oprocentowania ma gwarantowaną stopę procentową, która nie ulegnie zmianie w okresie trwania pożyczki lub kredytu. Pożyczka ze zmienną oprocentowaniem ma oprocentowanie, które może ulec zmianie w dowolnym momencie.

RRSO a roczna stopa procentowa (RRSO)

Podczas gdy tylko APR rozlicza się w przypadku odsetek prostych, roczna stopa procentowa (RRSO) uwzględnia odsetki składane. W rezultacie RRSO pożyczki jest wyższa niż jej RRSO. Im wyższa stopa procentowa i w mniejszym stopniu im krótsze okresy mieszania, tym większa różnica między RRSO a RRSO.

Wyobraź sobie, że APR pożyczki wynosi 12% i pożyczka jest łączona raz w miesiącu. Jeśli dana osoba pożyczy 10 000 USD, jej odsetki na jeden miesiąc wynoszą 1% salda lub 100 USD. To skutecznie zwiększa saldo do 10 100 dolarów. W następnym miesiącu naliczane są odsetki w wysokości 1% od tej kwoty, a wypłata odsetek wynosi 101 USD, nieco więcej niż w poprzednim miesiącu. Jeśli utrzymujesz to saldo w ciągu roku, Twoja efektywna stopa procentowa wyniesie 12,68%. RRSO obejmuje te niewielkie zmiany w kosztach odsetek z powodu skumulowania, podczas gdy APR nie.

Oto inny sposób spojrzenia na to. Powiedzmy, że porównujesz inwestycję, która opłaca się 5% rocznie, z oprocentowaniem 5% miesięcznie. W przypadku pierwszego RRSO równa się 5%, czyli tyle samo, co RRSO. Natomiast w przypadku drugiego RRSO wynosi 5,12%, odzwierciedlając miesięczne składowanie.

Biorąc pod uwagę, że RRSO i inna RRSO mogą być używane do reprezentowania tej samej stopy procentowej, jest zrozumiałe, że pożyczkodawcy i pożyczkobiorcy będą kładli nacisk na bardziej pochlebną liczbę, aby przedstawić swoją rację , dlatego ustawa Truth in Savings Act z 1991 roku nakazała, aby zarówno RRSO, jak i RRSO były ujawniane w reklamach, umowach i umowach. Bank będzie reklamował RRSO rachunku oszczędnościowego dużą czcionką, a odpowiadającą jej RRSO mniejszą, biorąc pod uwagę, że pierwsza zawiera pozornie większą liczbę. Odwrotna sytuacja ma miejsce, gdy bank działa jako pożyczkodawca i próbuje przekonać pożyczkobiorców, że pobiera niską stopę procentową. Świetnym źródłem do porównywania stóp RRSO i RRSO kredytu hipotecznego jest kalkulator kredytu hipotecznego.

Przykład RRSO vs. RRSO

W innym przykładzie, XYZ Corp. oferuje kartę kredytową, która codziennie pobiera odsetki w wysokości 0,06273%. Pomnóż to przez 365, a to będzie 22,9% rocznie, czyli reklamowana RRSO. Teraz, gdybyś codziennie obciążał swoją kartę inną pozycją o wartości 1000 USD i czekał do następnego dnia po upływie terminu płatności (kiedy wystawca zaczął naliczać odsetki) z rozpoczęciem dokonywania płatności, byłbyś winien 1000,6273 USD za każdą zakupioną rzecz. / p>

Aby obliczyć RRSO lub efektywną roczną stopę procentową (EAR) – bardziej typowy termin na kartach kredytowych – dodaj jeden (który reprezentuje kapitał) i weź tę liczbę do potęgi liczbę okresów składających się w roku; odejmij jeden od wyniku, aby uzyskać procent:

W tym przypadku Twoja RRSO lub EAR wyniosłyby 25,7%:

((1 + .0006273) 365) −1 = .257 \ begin {aligned} & ((1 + .0006273) ^ {365} ) – 1 = .257 \\ \ end {aligned} ((1 + .0006273) 365) −1 = .257

Jeśli nosisz tylko saldo na Twojej karcie kredytowej przez okres jednego miesiąca zostaniesz obciążony równoważną roczną stawką 22,9%. Jeśli jednak utrzymujesz to saldo w ciągu roku, efektywna stopa procentowa wyniesie 25,7% w wyniku skumulowania każdego dnia.

RRSO a nominalna stopa procentowa a dzienne okresowe Oprocentowanie

RRSO jest zwykle wyższa niż nominalna stopa procentowa pożyczki. Dzieje się tak, ponieważ nominalna stopa procentowa nie uwzględnia żadnych innych kosztów naliczonych przez pożyczkobiorcę. Nominalna stopa procentowa kredytu hipotecznego może być niższa, jeśli nie uwzględnisz kosztów zamknięcia, ubezpieczenia i opłat początkowych. Jeśli ostatecznie dodasz je do kredytu hipotecznego, saldo kredytu hipotecznego wzrośnie, podobnie jak Twoja RRSO.

Z drugiej strony, dzienna stawka okresowa to odsetki naliczane od dzienne saldo pożyczki – RRSO podzielone przez 365. Jednak pożyczkodawcy i dostawcy kart kredytowych mogą przedstawiać RRSO miesięcznie, o ile pełna 12-miesięczna RRSO jest podana gdzieś przed podpisaniem umowy.

Wady rocznej stopy oprocentowania (RRSO)

RRSO nie zawsze dokładnie odzwierciedla całkowity koszt pożyczki. W rzeczywistości może zaniżać rzeczywisty koszt pożyczki. Dzieje się tak, ponieważ obliczenia zakładają długoterminowe harmonogramy spłat. Koszty i opłaty są zbyt rozłożone w obliczeniach RRSO dla kredytów, które są spłacane szybciej lub mają krótsze okresy spłaty. Na przykład średni roczny wpływ kosztów zamknięcia kredytu hipotecznego jest znacznie mniejszy, jeśli zakłada się, że koszty te zostały rozłożone na 30 lat zamiast na siedem do 10 lat.

APR ma również pewne problemy z kredytami hipotecznymi o regulowanym oprocentowaniu (ARM). Szacunki zawsze zakładają stałą stopę procentową i chociaż RRSO uwzględnia pułapy stóp procentowych, ostateczna liczba nadal opiera się na stałych stopach. Ponieważ oprocentowanie ARM jest niepewne po upływie okresu stałej stopy procentowej, szacunki RRSO mogą znacznie zaniżać faktyczne koszty kredytu, jeśli oprocentowanie kredytów hipotecznych wzrośnie w przyszłości.

RRSO Obliczenia mogą również utrudniać porównywanie podobnych produktów, ponieważ opłaty uwzględnione lub wykluczone różnią się w zależności od instytucji, ponieważ pożyczkodawcy mają wystarczające uprawnienia do określenia sposobu obliczenia RRSO. Aby dokładnie porównać wiele ofert, potencjalny pożyczkobiorca musi określić, które z tych opłat są uwzględnione, i, aby być dokładnym, obliczyć RRSO przy użyciu nominalnej stopy procentowej i innych informacji o kosztach.

RRSO hipoteczne mogą obejmować inne opłaty, takie jak wyceny, tytuły, raporty kredytowe, wnioski, ubezpieczenie na życie, obsługę prawników i notariuszy oraz przygotowanie dokumentów. Istnieją inne opłaty, które są celowo wykluczone, w tym opłaty za opóźnienia i inne opłaty jednorazowe.

Często zadawane pytania

Co to jest roczna stopa procentowa ( APR)?

RRSO to wartość procentowa reprezentująca roczną stopę procentową związaną z pożyczką.Przepisy dotyczące ochrony konsumentów wymagają od firm ujawniania RRSO związanych z ich ofertami produktów, aby zapobiec wprowadzaniu klientów w błąd. Na przykład, gdyby nie wymagano od nich ujawniania RRSO, firma mogłaby ogłosić niską miesięczną stopę procentową, sugerując klientom, że jest to stopa roczna. Może to zmylić klienta i porównać pozornie niską miesięczną stawkę z pozornie wysoką roczną. Wymagając od wszystkich firm ujawnienia ich RRSO, klienci otrzymują porównanie „jabłka z jabłkami”.

Co to jest dobra RRSO?

Co się liczy jako „dobra” RRSO będzie zależeć od takich czynników, jak konkurencyjne stawki oferowane na rynku, podstawowa stopa procentowa ustalona przez bank centralny oraz własna ocena kredytowa pożyczkobiorcy. Gdy prymitywne stopy są niskie, firmy z konkurencyjnych branż będą czasami oferować bardzo niskie RRSO dla swoich produktów kredytowych, takie jak 0% RRSO oferowane czasami w przypadku kredytów samochodowych lub opcji leasingu. Chociaż te niskie stawki mogą wydawać się atrakcyjne, klienci powinni sprawdzić, czy stawki te obowiązują przez cały okres obowiązywania produktu, czy też są to po prostu stawki wstępne, które powrócą do wyższej RRSO po upływie określonego czasu. Co więcej, niskie RRSO mogą być dostępne tylko dla klientów ze szczególnie wysokimi wynikami kredytowymi.

Jak oblicza się RRSO?

Wzór na obliczanie RRSO jest prosty. Polega ona na pomnożeniu okresowej stopy procentowej przez liczbę okresów w roku, w którym stopa jest stosowana. Dokładny wzór wygląda następująco:

Wartość wzoru RRSO jest taka, że zapewnia spójną podstawę do prezentacji rocznych informacji o stopach procentowych, w kolejności aby chronić konsumentów przed wprowadzającą w błąd reklamą.