Rozważmy najpierw sytuację, w której zagregowany popyt gwałtownie wzrósł, powodując równowagę na poziomie produktu powyżej potencjalnego PKB. Taka sytuacja zwiększy presję inflacyjną w gospodarce. Przepisem polityki w tym kontekście byłaby dawka kurczącej się polityki fiskalnej, wdrożonej poprzez pewne połączenie wyższych podatków i niższych wydatków. Do pewnego stopnia obie zmiany następują automatycznie. Po stronie podatkowej wzrost zagregowanego popytu oznacza, że pracownicy i firmy w całej gospodarce zarabiają więcej. Ponieważ podatki opierają się na dochodach osób fizycznych i zyskach przedsiębiorstw, wzrost zagregowanego popytu automatycznie zwiększa płatności podatkowe. Po stronie wydatków, silniejszy zagregowany popyt zazwyczaj oznacza niższe bezrobocie i mniej zwolnień, a więc istnieje mniejsze zapotrzebowanie na wydatki rządowe na zasiłki dla bezrobotnych, opiekę społeczną, Medicaid i inne programy w sieci bezpieczeństwa socjalnego.
proces działa również w odwrotnej kolejności. Gdyby zagregowany popyt gwałtownie spadł, co doprowadziłoby do recesji, receptą byłaby ekspansywna polityka fiskalna – pewna mieszanka cięć podatkowych i wzrostu wydatków. Niższy poziom zagregowanego popytu i wyższe bezrobocie będą miały tendencję do obniżania dochodów osobistych i zysków przedsiębiorstw, co spowoduje automatyczne zmniejszenie wysokości należnych podatków. Wyższe bezrobocie i słabsza gospodarka powinny prowadzić do zwiększenia wydatków rządowych na zasiłki dla bezrobotnych, zasiłki i inne podobne programy krajowe. W 2009 r. Pakiet stymulacyjny obejmował wydłużenie czasu na zbieranie ubezpieczenia na wypadek bezrobocia. Ponadto automatyczne stabilizatory reagują na osłabienie zagregowanego popytu ekspansywną polityką fiskalną i reagują na wzmocnienie zagregowanego popytu kurczącą się polityką fiskalną, tak jak sugeruje analiza AD / AS.
Połączenie automatycznej Stabilizatory i uznaniowa polityka fiskalna doprowadziły do bardzo dużego deficytu budżetowego w 2009 r. Wielka recesja, która rozpoczęła się pod koniec 2007 r., oznaczała mniej podatkową działalność gospodarczą, co uruchomiło automatyczne stabilizatory obniżające podatki. Większość ekonomistów, nawet tych, którzy są zaniepokojeni możliwym wzorcem utrzymujących się dużych deficytów budżetowych, jest znacznie mniej zaniepokojonych lub nawet całkiem popiera większe deficyty budżetowe w krótkim okresie kilku lat podczas poważnej recesji i bezpośrednio po niej.
Spojrzenie wstecz na historię gospodarczą stanowi drugą ilustrację siły automatycznych stabilizatorów. Pamiętaj, że długość ożywienia gospodarczego między recesjami wydłużyła się w gospodarce USA w ostatnich dziesięcioleciach (jak omówiliśmy w Bezrobocie). Trzy najdłuższe rozkwity gospodarcze XX wieku miały miejsce w latach 60., 80. XX wieku i latach 1991–2001. Jednym z powodów, dla których gospodarka rzadziej wpadała w recesję w ostatnich dziesięcioleciach, jest wzrost wydatków rządowych i podatków w drugiej połowie XX wieku. Zatem automatyczne efekty stabilizujące wydatków i podatków są obecnie większe niż w pierwszej połowie XX wieku. Na przykład około 1900 r. Wydatki federalne stanowiły zaledwie około 2% PKB. W 1929 r., Tuż przed nadejściem Wielkiego Kryzysu, wydatki rządowe stanowiły zaledwie 4% PKB. W tamtych dawnych czasach mniejszy rząd sprawiał, że automatyczne stabilizatory były o wiele mniej skuteczne niż w ostatnich kilku dekadach, kiedy wydatki rządowe często oscylowały na poziomie 20% PKB lub więcej.