Arbirtage (Svenska)

Kort beskrivning: Arbitrage innebär samtidigt att köpa och sälja ett värdepapper till två olika priser på två olika marknader, i syfte att göra vinst utan risken för att priserna fluktuerar.

Allt du behöver veta om arbitrage

Dagens finansmarknader är sammankopplade som aldrig förr. Investerare kan köpa och sälja finansiella instrument över hela världen, bokstavligen på några sekunder, med hjälp av en bärbar dator med internetåtkomst och ett mäklarkonto. Skulle det inte vara attraktivt om du kunde köpa en aktie eller valuta billig på en marknad och sälja den på en annan marknad till ett högre pris än du köpte den för?

Teoretiskt är det möjligt och kallas ”arbitrage” – ett riskfritt sätt att tjäna pengar.

Vad är arbitrage i finans?

arbitrage är processen att samtidigt köpa och sälja ett finansiellt instrument på olika marknader, för att tjäna pengar på en obalans i priset.

En arbitrageur skulle leta efter prisskillnader för samma finansiella instrument på olika marknader, köpa instrumentet på marknaden till det lägre priset och samtidigt sälja det på den andra marknaden som erbjuder ett högre pris för det handlade instrumentet.

Eftersom arbitrage är en helt riskfri investeringsstrategi, är eventuella obalanser i pris vanligtvis kortlivade eftersom de snabbt upptäcks av kraftfulla datorer och handelsalgoritmer.

Typer av arbitrage

Medan arbitrage vanligtvis refererar till handelsmöjligheter på finansmarknaderna, det finns också andra typer av arbitragemöjligheter som täcker andra omsättbara marknader. Dessa inkluderar riskarbitrage, detaljhandelsarbitrage, konvertibel arbitrage, negativ arbitrage och statistisk arbitrage.

Riskarbitrage – Denna typ av arbitrage kallas också fusionsarbitrage, eftersom det handlar om köp av aktier under fusionsprocessen. & förvärv. Riskarbitrage är en populär strategi bland hedgefonder som köper målets aktier och säljer förvärvarens aktier.

Arbitrage i detaljhandeln – Precis som på finansmarknaderna kan arbitrage också utföras med vanliga detaljhandelsprodukter från din favoritbutik. Ta en titt på eBay till exempel, så hittar du hundratals produkter som köpts i Kina och säljs online till ett högre pris på en annan marknad.

Convertible arbitrage – En annan populär arbitrage-strategi, convertible arbitrage involverar köp ett konvertibelt värdepapper och kortförsäljning av det underliggande aktiet.

Negativ arbitrage – Negativ arbitrage avser den förlorade möjlighet när räntan som en låntagare betalar på sin skuld (till exempel en obligationsutgivare) är högre än den räntesats som dessa medel investeras i.

Statistisk arbitrage – Även känd som stat arb, är en arbitrage-teknik som involverar komplexa statistiska modeller för att hitta handelsmöjligheter bland finansiella instrument med olika marknadspriser. Dessa modeller baseras vanligtvis på medelåtervändande strategier och kräver betydande beräkningskraft.

Finns Arbitrage i detaljhandeln?

Medan detaljhandlare teoretiskt sett kan dra nytta av finansiella instrument som är prissatta annorlunda mellan mäklare är det praktiskt taget väldigt svårt att uppnå.

Den stora konkurrensen mellan detaljhandelsmäklare säkerställer att deras prisnoteringar är nästan desamma, och många mäklare avskräcker faktiskt och begränsar arbitragehandel. Dessutom, om du tar hänsyn till transaktionskostnader (spreads), är arbitrage-möjligheter i detaljhandelsbranschen nästan obefintliga.

Exempel på en arbitragehandel

Komplexa handelskoncept är bäst förklaras med exempel.

Låt oss säga att ett aktie i företag XY handlas till 40 USD på Londonbörsen. En arbitrageur finner att samma aktie handlas till $ 40,80 på New York Stock Exchange (NYSE). Näringsidkaren kan helt enkelt köpa aktien på LSE och sälja den på NYSE för en vinst på 0,80 USD per aktie.

Eftersom vår investerare förmodligen inte är den enda som har sett skillnaden i pris och riskfri handelsmöjligheter, (i själva verket skulle hedgefonder och sofistikerad arbitrage-programvara troligen vara i handeln omedelbart när prisskillnaden avslöjar).

Den ökade efterfrågan på det lägre prissatta aktiet skulle pressa priset högre i London, och på liknande sätt skulle det ökade utbudet i New York pressa priset på de högre priserna ned.

Valutor är också ett populärt instrument för arbitragemöjligheter. Till skillnad från aktiemarknaden handlas inte valutor på centraliserade börser utan på receptfria marknader runt om i världen, vilket gör valutaarbitrage till ett populärt sätt att tjäna pengar på sina valutakursdifferenser.

Investera i en Arbitrage-fond

Även om möjligheterna till arbitrage inte är lätta att utnyttja, kan investerare dra nytta av arbitrage-fonder som försöker vinna på prisobalanser mellan aktie- och terminsmarknaden. Dessutom kan investerare som vill lära sig mer om hur man hittar arbitragemöjligheter själva ta en titt på Arbitrage Pricing Theory (APT), utvecklad av Stephen Ross 1976.

Vi har dussintals snabbspår gratis kurser där du kan lära dig mer om handel. Vi uppmuntrar dig att lära dig mer genom att börja med dessa:

[/ su_box