Idén bakom skatteplanering är för att ordna dina ekonomiska frågor så att du i slutändan hamnar på så lite skatt som möjligt. Du kan göra detta på tre grundläggande sätt: Du kan minska din skattepliktiga inkomst, öka dina avdrag och dra nytta av skattekrediter.
Dessa alternativ exkluderar inte ömsesidigt. Du kan göra alla tre för bästa möjliga resultat.
Hur man minskar skattepliktiga inkomster
Din justerade bruttoinkomst (AGI) är nyckelelementet för att bestämma din skatter. Det är startnumret för beräkningar, och din skattesats och olika skatteavdrag och avdrag beror på den. Du kommer inte att kunna kvalificera dig för vissa poäng och avdrag om det är för högt.
Din AGI kan till och med påverka din ekonomiska liv utanför skatter. Banker, hypotekslångivare och högskoleprogram för finansiellt stöd ber regelbundet om din justerade bruttoinkomst. Detta är ett viktigt mått på din ekonomi.
Ju mer pengar du tjänar desto högre blir din AGI och desto mer betalar du i skatt. Omvänt kommer du att betala mindre i skatt om du tjänar mindre. Så är det amerikanska skattesystemet uppbyggt och allt börjar med det magiska numret – din AGI.
Hur hittar du din AGI?
Ditt AGI är din inkomst från alla källor, plus och / eller minus eventuella justeringar av inkomster du kan kvalificera dig för. Dessa är inte samma som avdrag när de minskar inkomsten eftersom du inte behöver specificera för att göra anspråk på dem. Du tar dem i Schema 1 på din 1040, och summan av Schema 1 kan minska – eller till och med öka – din justerade bruttoinkomst, beroende på justeringens karaktär.
Schema 1 rapporterar också avdrag från bruttoinkomster och ytterligare inkomstkällor. Din AGI kommer att öka om du bara har ytterligare inkomst och inte kvalificerar dig för några justeringar. Baksidan är att din AGI kommer att krympa om du har justeringar men inga ytterligare inkomstkällor.
Ytterligare inkomstkällor inkluderar men är inte begränsade till:
- Skattepliktiga skatteåterbetalningar från staten
- Underhållsbidrag, dock först till slutet av 2018
- Inkomst från egenföretagande
- Realisationsvinster
- Arbetslöshetskompensation
Från och med 2020 inkluderar justeringar av inkomst men är inte begränsade till:
- Bidrag som du har gjort till en traditionell IRA
- Studielån har betalats ränta
- Underhåll betalat fram till 2018
- Klassrelaterade utgifter som betalas av lärare
- Vissa företagskostnader som betalas av scenartister, vissa statliga tjänstemän och reservister
- Bidrag till hälsosparekonton
- Flyttkostnader för vissa medlemmar av de väpnade styrkorna
- En del av skatten för egenföretagare samt premier för egenföretagare inom sjukförsäkring
Dessa justeringar visas på raderna 10 till 22 i schema 1 för 2020, ett formulär som inte fanns under skatteåren 2017 och tidigare. Schema 1 – och många andra scheman – introducerades först 2018 när IRS började omforma det gamla formuläret 1040 som svar på skattesänknings- och jobblagen (TCJA).
Öka dina skatteavdrag
Din skattepliktiga inkomst är det som återstår efter att du har bestämt din AGI. Du har ett val här: Du kan antingen göra anspråk på standardavdraget för din ansökningsstatus, eller så kan du specificera dina kvalificerade avdrag, men du kan inte göra båda.
Från och med 2020 inkluderar specificerade avdrag:
- Utgifter för hälso- och sjukvård som överstiger 7,5% av din AGI
- Den totala summan av statliga och lokala inkomstskatter, fastighetsskatter och personliga fastighetsskatter, till exempel registreringsavgifter för bilar, upp till 10 000 USD , eller $ 5 000 om du är gift och lämnar en separat avkastning. Du kan ersätta moms du betalat för inkomstskatt om det är mer fördelaktigt för dig, men du kan inte inkludera både försäljnings- och inkomstskatt. Du måste välja det ena eller det andra.
- Ränta på inteckningar som tas upp efter 15 december 2017 på upp till 750 000 USD eller 375 000 USD om du är gift och lämnar en separat skattedeklaration, förutsatt att medlen är används för att ”köpa, bygga eller göra väsentliga förbättringar” av din primära eller sekundära bostad. Det högsta beloppet för inteckningar med ursprung före den 15 december 2017 är 1 000 000 USD eller 500 000 USD för gifta skattebetalare som lämnar in separat.
- Gåvor till välgörenhets- och kontantdonationer är begränsade till 60% av din AGI, även om detta ökar till 100% under beskattningsår 2020 enligt villkoren i CARES Act och som svar på koronaviruset.
- Olycka och stöldförluster som härrör från en nationellt förklarad katastrof
Att specificera eller inte specificera?
En viktig skatteplaneringsstrategi är att hålla reda på dina specificerade utgifter under hela året med hjälp av ett kalkylblad eller program för personlig ekonomi. Du kan sedan snabbt jämföra dina specificerade utgifter med ditt standardavdrag. Du bör alltid ta det högre av ditt standardavdrag eller dina specificerade avdrag för att undvika att betala skatt på mer inkomst än vad du behöver.
Standardavdrag för beskattningsåret 2020 är:
- $ 12,400 för ensamstående arkivare
- $ 12,400 för gifta skattebetalare som lämnar separata uppgifter
- $ 18,650 för hushållschefer
- 24 800 dollar för gifta skattebetalare som lämnar gemensamma uppgifter
- 12 400 dollar för kvalificerad änka (er) s
En enda skattebetalare som har $ 13 000 i specificerade avdrag skulle göra det bättre att specificera än att göra anspråk på standardavdraget. Det är ytterligare 600 $ rabatt på sin skattepliktiga inkomst, skillnaden mellan 13 000 $ och 12 400 $. Men en skattebetalare som bara har 9 000 $ i specificerade avdrag skulle sluta betala skatt på 3 400 $ mer i inkomst om de specificerade snarare än hävdade sitt standardavdrag.
Utnyttja skattekrediter
Skatteavdrag minskar inte din skattepliktiga inkomst – de är bättre än så. De drar direkt från varje skatteskuld du slutar upp på grund av skattemyndigheten efter att du har fyllt i din skattedeklaration och du har tagit alla justeringar av inkomst och skatteavdrag som du har rätt till.
Det finns skattelättnader för högskolekostnader , sparar för pensionering, adopterar barn och barnomsorgskostnader du kan betala så att du kan gå till jobbet eller gå i skolan. Barnskatteavdraget är värt upp till $ 2000 för vart och ett av dina barn under 17 år med förbehåll för inkomstbegränsningar och Earned Income Credit (EITC) kan lägga tillbaka några pengar i fickorna hos lägre inkomstbetalare.
Skattekrediter krediteras direkt till IRS som betalningar, precis som om du hade skrivit en check på skyldiga pengar. De flesta av dem kan bara minska eller eliminera din skatteskuld, men vissa återbetalningsbara krediter kan leda till att IRS utfärdar en skatteåterbäring för återstående saldo efter att din skatteplikt har minskats till noll.
Undvik ytterligare skatter
Undvik att ta tidiga uttag från en IRA eller 401 (k) pensionsplan innan du fyller 59½ om det är möjligt. Det belopp som du tar ut blir en del av din skattepliktiga inkomst och du kommer dessutom att betala 10% skatt.
Saker har förändrats
TCJA uppskattade skattereglerna avsevärt när den trädde i kraft 2018. Internal Revenue Code brukade tillhandahålla personliga undantag som ytterligare skulle kunna minska din skattepliktiga inkomst, men TCJA eliminerades från skattekoden, åtminstone fram till 2025 när TCJA potentiellt går ut.
Reglerna för avdrag, justeringar av inkomst och skattelättnader som anges här gäller 2020. De gäller inte nödvändigtvis för skatteår 2017 och tidigare, och de kanske inte gäller för skatteår 2021 — den avkastning som du arkiverade 2022.