1974 hittade Norman Rilling, en medlem av US Peace Corps, och Miguel Méndez, en Dominikaner bitar av Larimar på stranden. Ordet Larimar skapades av Mendez, som kombinerade sin dotters namn Larissa med den spanska världen för hav, Mar.
Innan Mendez och Rilling hade lokala invånare i regionen och deras förfäder länge varit medvetna om stenen . Tidiga teorier föreslog att Larimar producerades av havet, senare av jordens vulkaniska rörelser. Ö-legender sa att stenarna lätt kunde samlas på stranden, men en dag fanns det inga fler blå Larimar-stenar kvar. Lokalbefolkningen utforskade uppströms och hittade en klippformation som tycktes vara källan till den blå stenen. Denna legend håller sanningen; Mendez och Rilling 1974 skulle följa en flod uppströms och hitta källor till den blå stenen.
De flesta små kvarter i Larimar finns på plats, vilket innebär att de existerar precis där de bildades. Men genom jorderosion bröt några bitar av sig och flyttades av regn nedför sluttningarna på sluttningarna till floder. Floden deponerade dem i Karibiska havet, några bitar tvättade upp på stranden av vågor.
Stenen bildas när heta gaser skjuter kristalliserade mineraler upp genom vulkaniska ”rör”. För att bryta och gräva måste gruvarbetarna identifiera dessa rör och gräva djupare och djupare i gamla vulkaner. Larimar används oftast för att göra smycken men har också använts för att göra pärlor, dekorativa föremål och till och med handtag på skåp.