John Milton sa en gång, och jag omformulerar att det är en lång, hård väg ut ur helvetet. Om jag inte visste bättre skulle jag säga att han pratade om vägen till god kredit, som kan vara lika lång och komplicerad. Att bygga kredit kräver tålamod, hängivenhet och disciplin.
Oavsett om du är nybörjare i kreditvärlden och bygger upp från grunden eller återupptas efter konkurs, tar det tid att bygga din kreditpoäng från botten. Den goda nyheten är att det finns saker du kan göra för att påskynda processen och åtgärder du kan vidta för att undvika vanliga fallgropar som kan sätta tillbaka dina framsteg med ytterligare år.
Kontrollera ut MU30-grundaren David Welivers tips om hur man bygger kredit från början
Vad är framåt:
Du borde veta var din kredit är poängen är just nu
Trots vad folk säger på TV och i media är din kreditpoäng inte noll just nu, oavsett hur dåliga saker det har varit. Faktum är att om du inte har någon kredithistoria alls, så ligger din poäng antagligen någonstans runt 300.
Krediten poängsätts i ett intervall som ligger mellan 300 och 850, så det är inte möjligt att ha en poäng på noll. Om du är ny i kreditvärlden och inte har tillräckligt med historik i din rapport kommer du helt enkelt inte att få poäng alls.
Varför spelar det någon roll? Det kan stärka moral att veta att du inte arbetar från ingenting. Dessutom låter 300 bättre än noll. Det betyder dock inte att du inte har mycket arbete framåt. Här är en uppdelning av de olika kreditpoängintervallen och vad de betyder:
- 300 till 599 anses vara dålig kredit, och du kan ha problem med att få ett lån och om du lyckas säkra ett lån kommer räntan att vara högre
- 600 till 699 anses vara rättvis kreditpoäng, det är där det nationella genomsnittet faller
- 700 till 749 anses vara bra kredit, och du kommer inte har problem med att få ett lån, men du kanske inte är berättigad till de bästa räntorna
- Allt över 750 anses vara utmärkt kredit, och nu är du berättigad till de bästa räntorna på alla typer av lån
Hur lång tid tar det att bygga min kredit?
Jag tänker inte skära ord: byggkredit är en lång process. Det tar tid och engagemang – till och med år – att bygga bra eller utmärkt kredit. Det kommer inte att hända över natten, men det kommer att hända. Så länge du kultiverar och håller dig till rätta vanor kommer du att kunna höja din poäng.
Men en av de viktigaste faktorerna som påverkar en bra kreditpoäng är en utökad lånehistoria. Det betyder oavsett hur hårt du försöker om du bara börjar eller bara börjar bygga om, det kan ta minst sju år innan du börjar se de verkliga resultaten du letar efter.
Kredithistorik har långa minnen och saker som missade betalningar kommer att finnas kvar i sju år, medan konkurser kommer att finnas där i upp till 10. Om du letar efter full kreditåtervinning tittar du på en mycket längre process. / p>
Nu betyder det inte att du inte kan förbättra din kredit på kort sikt, för du kan. Även om du börjar från grunden för att bygga en kredithistorik för första gången, inom två till sex månader, har du en historik som är tillräckligt lång för att bli poäng.
Det här är de vanor som hjälper bygg din kredit
Det finns fem huvudfaktorer som beaktas när din kredit värderas, och de är alla viktade olika under beräkningen. Två av de viktigaste faktorerna är betalningshistorik och kreditanvändning, eftersom de tillsammans står för 70% av din poäng.
Betalningshistorik är i grunden en översikt över hur bra du har varit att betala dina räkningar i tid . Människor tenderar att utveckla vanor i detta avseende, så om du vanligtvis har sent betalat dina räkningar kommer borgenärerna att anta att du kommer att fortsätta göra det i framtiden
Kreditanvändning är en bedömning av hur mycket av din tillgängliga kredit du använder. Om du bara har $ 5000 i kredit och använder $ 4000 av det är det mycket högt. Du vill hålla ditt kreditutnyttjande under 30%, vilket skulle vara $ 1500 av de tillgängliga $ 5000.
De tre återstående faktorerna (alla värda 10% av din poäng) som hjälper till att bestämma din kreditpoäng är längden av din kredithistorik, hur mycket skuld du har och ansökningar om ny kredit. Varje gång du ansöker om kredit uppmanas det till en hård förfrågan som påverkar din poäng.
Och här är vanorna du ska undvika när du försöker skapa din kredit
Precis som där är metoder för att bygga bra kredit, det finns dåliga vanor du kan anta som kommer att resultera i en minskning av din kreditpoäng.Dessa är i princip motsatsen till de goda vanorna, och de inkluderar:
- Saknade betalningar och kriminella betalningar
- Att göra sena betalningar
- Ofta ansöka om ny kredit
- Att använda för mycket av din tillgängliga kredit
- Att ha för mycket skuld (en hög skuldkvot)
Vad kan jag börja gör just nu för att se förbättringar i min poäng?
Det viktigaste du kan göra omedelbart är att börja betala dina räkningar i tid, varje gång. Inga ursäkter. Betalningshistoriken är 35% av din kreditpoäng. Allt som kreditbyråerna frågar är att du gör dina betalningar senast datumet på fakturan.
Nummer två: Minska den kredit du använder för att frigöra mer av ditt tillgängliga saldo. Du kan göra detta på några sätt, inklusive att betala av engångsbelopp, hålla gamla konton öppna, säga ja till kreditökningar och överväga ett personligt lån för att hjälpa till att betala lite skuld.
När du har fått dessa balanser gör allt för att hålla dem under tröskeln på 30% kreditanvändning. Om du verkligen siktar på bra kredit, håll det antalet under 7%, enligt kreditexpert John Ulzheimer från Credit Sesame.
Andra saker du kan göra är: Ansök inte om någon ny kredit, spendera inte längre än du kan för att se till att du alltid kan betala dina räkningar, och övergripande ha tålamod och låt din kredithistorik tala för sig själv.
Men hur börjar jag verkligen bygga kredit från grunda sig?
I en sorglig öde är det ibland det största hindret du kommer att möta för att bygga din kredithistoria att få kredit. Det är ett olyckligt men vanligt dilemma: Hur får du ditt första kreditkort när långivare vill se din kredithistorik innan de godkänner dig? (Mer om det på en minut).
Men innan du börjar oroa dig för det, sätt dig ner med din ekonomi och se till att du är redo för åtagandet. Skapa en budget som inkluderar dina utgifter, skulder, besparingskrav och inkomster.
När du har bestämt dig för att vara redo för kredit, kontakta Experian, Equifax och TransUnion för att begära gratis kopior av din kredit rapportera (om du redan har tillbringat minst några månader med att bygga din kredithistorik).
Titta noga över dem så att du vet vad du har att göra med och var du börjar från. Ju lägre poäng, desto mer arbete måste du göra. För att närma sig det från en mer positiv plats, desto lägre poäng, desto fler möjligheter har du för förbättringar.
Det är möjligt att bygga en kredithistorik när du inte ens är berättigad till kredit
Slutligen, när det är dags att ansöka om kredit (om du inte redan har några), finns det några helt legitima, men icke-traditionella vägar du kan prova, särskilt om du inte kunde bli godkänd för ett kreditkort.
För att börja bygga din kreditpoäng, här är några alternativ att tänka på:
- Bli kortinnehavare på en familjemedlems befintliga kreditkortskonto
- Säkra kreditkort är lågriskiga för långivare eftersom du måste betala en deposition som motsvarar gränsen på kortet
- Kreditbyggarlån, som är små lån som vanligtvis utfärdas av kreditföreningar
Self erbjuder ett kreditbyggarlån som låter dig bygga din kreditpoäng utan möjlighet att sjunka i skuld . Processen för att öppna ett konto är enkel. Först väljer du ett lånebelopp och betalningsvillkor. Därefter, varje månad du börjar betala på lånet och när du har slutfört processen kommer Self att skicka dig en check på summan av dina huvudbetalningar.
Det finns fyra lånebelopp som erbjuds ($ 525, $ 545, $ 1000, $ 1700) och antingen 12-månaders eller 24-månaders betalningsvillkor (24 månader endast tillgängligt på $ 525-lånet). Räntorna är fasta mellan 12% och 16% och det tillkommer en engångsansökningsavgift på antingen $ 9 eller $ 15. Varje månad du gör en inbetalning till ditt lån kommer Self att rapportera åtgärden till alla tre kreditbyråer.
När du har slutfört ditt lån borde du bara ha tappat ett litet belopp i räntor och avgifter, medan efter att ha förbättrat din kreditpoäng och profil. Det dyraste lånet är $ 1700-lånet och det totala återbetalade beloppet skulle vara $ 1 812 (så en total egenavgift på $ 112).
Sammanfattning
Att bygga lite kredit kan göras i några månader. Att bygga god kredit är dock en process som tar år. Tricket är att undvika att bli avskräckt. Odla och hålla fast vid dina goda utgifts- och betalningsvanor och undvik de åtgärder som kommer att lämna svarta märken över hela din kredithistoria.
Att arbeta för en utmärkt kreditpoäng är minst ett decennium lång strävan, men det är definitivt värt engagemanget. Att ha utmärkt kredit innebär att du är berättigad till alla lån du vill ha, bästa priser och bästa möjliga villkor. Även om det tar år av ansträngning och engagemang, tycker du inte att det är värt det i slutändan?
- Hur man bygger kredit på rätt sätt
- De bästa kreditkorten för att bygga kredit från repor