Tidigare i veckan skrev regeringschefens Erich Wagner om återkallande av sparsamhetsplan när det gäller stimulanspaketet COVID-19. Lagen liberaliserar uttagsregler för att öka det belopp som anställda kan ta ut eller låna från pensionssparekonton och sänker skatten på uttag. TSP har tillhandahållit en uppdatering om ändringarna på sin webbplats.
Att begära ett uttag från ditt konto medan du fortfarande är anställd är en process direkt mellan dig och TSP, som betalar uttag varje arbetsdag. Du kan logga in på Mitt konto eller ringa ThriftLine för att ta reda på statusen för din uttagsbegäran. Du kommer att få ett meddelande när medlen har betalats ut. Du kan förvänta dig att det tar upp till tio dagar från det att TSP tar emot din begäran till den tid du tar emot checken.
Men tänk om du nyligen har gått i pension från federal tjänst och du är redo att börja ta ut de pengar du har sparat i TSP för att ge pensionsinkomster?
Många nya pensionärer kommer att skjuta upp ansökan om TSP-uttag tills efter att deras sista lönecheck har deponerats och de har fått betalt för sin oanvänd årlig ledighet. Vissa kommer att fördröja uttagen tills de slutar arbeta i en andra karriär eller deltidsjobb efter pension. Andra väntar tills de måste ta erforderliga minimidistributioner vid 72 års ålder (eller 70 ½ om du är född före den 1 juli 1949.) Men enligt den nyligen antagna CARES Act behöver du inte göra några uttag från ditt TSP-konto 2020 till tillfredsställa en RMD, oavsett din ålder eller anställningsstatus. TSP skickar inga automatiska RMD-betalningar för 2020. Om du gör ett uttag 2020 kommer TSP att hålla inne federala skatter till den skattesats som är lämplig för den typ av uttag du gör, utan hänsyn till RMD-regler som annars skulle gälla. Du kan överföra eller rulla över till en IRA eller en kvalificerad arbetsgivarplan om alla andra kvalificerade uttag du gör.
Hur som helst, när du har bestämt dig för att det är dags att få månatliga avbetalningar från ditt TSP-kontosaldo du kanske undrar hur lång tid det tar att börja ta emot pengarna. Om det har gått några månader sedan du gick i pension, eller kanske några år, är processen ungefär som att göra ett uttag i drift.
För att begära ett uttag loggar du in på Mitt konto på TSP-webbplatsen och klicka på länken ”Uttag och ändringar i avbetalningar” på menyn. Därifrån har du tillgång till ett onlineverktyg för att starta ditt uttag. TSP säger att du bör ta upp till tio dagar från det att du skickar in ditt uttagsbegäran tills betalning skickas. Du kommer att meddelas när din betalning har betalats ut.
Enligt Kim Weaver, TSP: s utrikeschef, när de månatliga betalningarna påbörjas görs de i allmänhet ungefär samma tid varje månad, även om helgdagar och andra observationer ibland påverkar denna rutin.
Om du vill att betalningar från ditt TSP-konto sammanfaller med din pension, kom ihåg att du kan uppleva en fördröjning mellan din pension och den tid du kan begära att din uttagsbegäran ska behandlas hat beror på hur lång tid det tar din byrå att meddela TSP om din separation. Det rekommenderas i allmänhet att federala anställda ansöker om pension minst 30 dagar eller upp till 90 dagar före deras planerade pensionsdatum. Men det är viktigt att vänta tills TSP har meddelats att du är pensionerad för att ansöka om ett uttag efter anställning från ditt konto.
Jag fick nyligen ett e-postmeddelande från en Bill, en federal anställd, som berättade om en diskussion med sitt personalkontor om tidsramen för att få ett TSP-uttag efter pension. Han fick höra att det vanligtvis tar hans byrå mellan sex och åtta veckor att meddela TSP om en anställds separering. (Detta är inte sant för alla byråer. TSP säger att det vanligtvis tar upp till 30 dagar efter det faktiska separationsdatumet för denna information ska skickas till TSP.)
Många anställda behöver inte att ta omedelbart uttag från TSP när de går i pension, men om du behöver skapa en omedelbar inkomstström kan du överväga att ta ut tjänsten före pensionen om du går i pension efter 59 års ålder.
Du kan också begära ett lån från ditt TSP-konto. Du måste göra lånebetalningar tills du faktiskt går i pension, men lånet behöver inte betalas tillbaka när du går i pension om du är villig att deklarera det obetalda saldot som en skattepliktig fördelning. Kom dock ihåg att en administrativ avgift på 50 USD kommer att dras av från ditt lånebelopp. Dessutom har du 90 dagar efter att TSP har meddelats om din separering för att avgöra om du helt eller delvis vill betala tillbaka lånet för att behålla pengarna för senare användning. Ett uttag kan inte behandlas från ditt konto förrän ditt lån har stängts, vilket kan fördröja ditt uttag med ytterligare tre månader.
Här är några saker som Bill lärde sig efter att ha kontaktat ThriftLine för att fråga om hans alternativ för uttag efter pension:
- Det gamla TSP-70 ansökningsformuläret för uttag används inte längre . Ansökan är nu klar online i samma format.
- Fliken ”Separationsåtkomst” på ditt onlinekonto är låst tills efter att TSP får ett separationsmeddelande från din arbetsgivare. Då blir den tillgänglig för dig.
- TSP gör tillhandahåller inte retroaktiva betalningar. Betalningar startar efter att TSP behandlar din ansökan.
- Ändringar av månatliga betalningsbelopp eller skattetillägg görs online och behandlas av TSP.
Där är en mängd olika flexibla uttagsalternativ för att välja avbetalningar direkt från ditt TSP-kontosaldo. Du kan också köpa en TSP-livränta med din del eller hela ditt kontosaldo. Eller så kan du överföra en del eller hela ditt TSP-konto till en individuell pension konto och ta betalningar direkt från din IRA.
Det är viktigt att förstå skillnaderna mellan dessa olika uttagsalternativ, inte bara på den tid det tar att behandla betalningar utan på att skapa den inkomst du behöver för att stödja din liv efter pension.