Förvara kreditkort
Många människors första kreditkort är ett detaljhandelskredit eller butikskreditkort. Du vet, de som varje säljare på köpcentret ber dig att ansöka om när du checkar ut. Du får 20% rabatt på dagens köp!
Butikskreditkort har höga räntor och är fruktansvärda om du tror att du använder dem för att gå på en shoppingrunda som du inte har råd med. Men butikskreditkort har vanligtvis lägre kreditgränser än större kreditkort. Det betyder att butiker är villiga att godkänna sökande med mindre kredithistorik.
Om du får ett butikskreditkort, gör ett litet köp som du omedelbart kan betala av. Gör detta med några månaders mellanrum. Köp aldrig mer än du har råd att betala tillbaka och glöm aldrig att betala räkningen!
Så länge du gör det spelar det ingen roll vilket butikskort du får, för du betalar inte intressera. Men vissa butikskort är bättre än andra eftersom de ger dig löpande rabatter – inte bara den dagen du registrerar dig. Target Red Card, till exempel, ger dig 5% tillbaka på varje köp – en mycket bättre avkastning än till och med de bästa stora belöningskorten, varav de flesta maximerar en belöningsgrad på 2%.
Ansök om ett kreditbyggarlån
Vissa långivare erbjuder kreditbyggarlån – små personliga lån avsedda för alla som är nya i kredit. De hjälper dig att bygga kredit men kostar.
Detta är en ny, men långivaren Upstart kommer att låna lån till låntagare utan kredithistorik om de är akademiker och har jobb.
Om du tar ett litet personligt lån och återbetalar det i rätt tid kommer detta att bygga din kredit. Själv är ett ganska unikt program som låter dig ta upp ett lån och återbetala själv. Lån varierar från $ 500 till $ 1700 och lånets löptid är antingen ett år eller två år. Idén bakom Själv är enkel, du öppnar ett lån, betalar tillbaka dig själv och visar kreditbyråerna du är ansvarig med kredit. Detta kommer sannolikt att öka din kreditpoäng, samtidigt som avgifterna och räntekostnaderna hålls låga.
Kostnaderna för att använda själv är antingen en ansökningsavgift på $ 9 eller $ 15 och en ränta mellan 12% och 16% fast . Detta innebär att om du till exempel tar upp ett lån på 525 USD med 12 månaders återbetalningsvillkor, kommer du att betala tillbaka totalt $ 591 på lånet (förlorar i huvudsak $ 66). Inte ett dåligt pris för en förbättrad kreditpoäng och definitivt billigare än en hög räntekredit.
Vad sägs om studielån?
Om du tog studielån för college, du har tur. Även om federala studielån är tillgängliga för alla, oavsett kreditpoäng, hjälper de dig fortfarande att bygga kredit när du betalar dem.
En eller två studielån kan dock inte vara tillräckligt för att snabbt skapa kredit. Om du kan kan du lägga till en eller två av dessa andra kredituppbyggnadstekniker för att få din kreditpoäng högre på ett kortare antal år.
Vanliga frågor om byggkredit
Varför behöver jag bygga kredit?
Om du någonsin hoppas på att få ett bostadslån eller autolån behöver du bra kredit. Många hyresvärdar behöver till och med bra kredit för att hyra en lägenhet.
Det är fantastiskt om du vill hålla dig långt borta från skulden idag – men någon gång kommer du att hitta det bättre att ha krediten och inte behöva den än att behöva och inte ha det.
Jag känner en massa människor som har gått igenom de flesta av tjugoårsåldern utan kredit. De hade inga studielån, inga kreditkort, inte ens ett billån. De betalade kontant och det fungerade för dem. Å ena sidan behövde de aldrig oroa sig för att komma in över huvudet med skuld. Men när de blev äldre och började tänka på att köpa ett första hem (eller de ville bara ha ett kreditkort för en affärsresa) var de år efter andra som började bygga kredit i början av tjugoårsåldern – eller ännu yngre.
Din kredithistorik kan också användas för andra saker som
- Beräkning av bilförsäkringspremier
- Lägenhetsuthyrningsapplikationer
- Sysselsättningsgranskning
Jag säger inte det här för att skrämma dig. Personligen tycker jag att det är galet att vissa människor överförs för jobb eftersom de betalade ett par räkningar sent. (Och vissa stater går så långt att de förbjuder praxis.) Men sådan är den värld vi lever i.
Hur lång tid tar det att bygga upp god kredit?
Du kan bygg en genomsnittlig eller bra kreditpoäng på bara ett år eller två. Men det kan ta upp till sju år att bygga en utmärkt kreditpoäng på 750 eller högre.
Det är möjligt att bygga bra kredit på bara några år, men det kräver att du öppnar åtminstone några konton av varje typ (lån och kreditkort) och vara noggrann med att göra betalningar i rätt tid. Ju kortare din kredithistorik, desto mer kommer en sen betalning att göra dig tillbaka.
De flesta konsumenter med kreditpoäng i den 10: e percentilen (800 eller bättre) har minst 10 års kredithistorik. Det beror på att medelåldern för dina kreditkonton är en poängfaktor.Ju längre dina konton har varit öppna och har god status, desto mer kreditvärdigt verkar du vara.
Så även om du inte behöver kredit idag, om du vill få den bästa räntan på en inteckning i 10 år bör du börja bygga kredit nu.
Hur kan jag bygga kredit snabbt?
Du kan bygga kredit snabbare genom att börja med ett konto och sedan gradvis lägga till nya kreditkort eller andra konton var sjätte månad.
Återigen tar det cirka två år att skapa en ”anständig” kreditpoäng. Men om du lägger till nya konton – och betalar dem alla i tid – kan din poäng vara ganska bra på samma tid.
Om du är nyfiken, här är en stor guide till vad kreditpoäng är, vad de betyder osv.
Det första steget för att skapa kredit är att öppna ett konto som rapporterar din betalningshistorik till kreditbyråerna.
Det finns tre kreditbyråer – Equifax, Experian och TransUnion. Byråerna har databaser över allas kredithistorik och paketerar denna information som r rapporter och poäng att sälja till banker, hyresvärdar, arbetsgivare osv.
För det mesta samlar de in liknande information, även om var och en kan spåra denna information på olika sätt, och det kan finnas avvikelser i din kredithistorik med var och en. Det är därför det är viktigt att kontrollera alla dina tre kreditrapporter minst en gång om året.
Exempel på konton som rapporterar till kreditbyråer inkluderar:
Exempel på konton som inte rapporterar till kreditbyråer inkluderar:
- Betalkort ( regelbunden kontroll och förbetald)
- Verktygs- och telefonräkningar (el-, vatten-, kabel-, mobiltelefoner)
- Hyresbetalningar – såvida inte du eller din hyresvärd prenumererar på en hyresrapporteringstjänst
Så även om du har ett checkkonto, en lägenhet och en mobiltelefon kanske du inte har en kredithistorik.
Varför hjälper min kredit värdering med mer kredit?
Eftersom hantering av flera konton på ett ansvarsfullt sätt är svårare än att hantera bara en eller två, belönar kreditpoängsystemet konsumenter som regelbundet betalar flera konton.
Kreditpoäng är roliga. Jag vet att det verkar kontraintuitivt att någon med fler kreditkort är en bättre risk än någon med bara ett. Men det är sant – till en punkt.
En bra kreditpoäng tjänas genom att hantera kredit väl. Innan du gör det har kreditbyråerna inget sätt att säga vilken typ av kreditrisk du kommer att vara. Det är ungefär som säker körning. Försäkringsföretag ger ofta rabatter till förare som inte har haft biljett eller olycka på ett par år. Men när du börjar köra kan du inte få den rabatten eftersom det inte finns någon information som visar om du är en säker förare. Att visa att du kan hantera några olika kreditkonton är en bra sak.
Den andra anledningen till att detta hjälper är det som kallas din skuldutnyttjandegrad. Detta är procentandelen av kreditgränserna på alla dina kreditkort som du för närvarande lånat mot. Om du till exempel har två kreditkort med $ 500-gränser har du en total kreditgräns på $ 1000. Om du har en balans på 600 USD mellan de två korten är din utnyttjandegrad 60% – du har använt 60% av din totala kreditgräns.
Med användningsgraden är lägre bättre och ett högt förhållande kommer att sänka din kreditpoäng.
Så det finns några sätt att förbättra detta nummer:
- Använd bara en liten andel av din kreditgräns.
- Betala ditt kortsaldo innan avslutningsperioden. (Detta minskar månadsaldot som används för att beräkna detta nummer.)
- Öka din tillgängliga kredit.
Om du plötsligt får ett nytt kreditkort med en gräns på 1 000 USD, nu är din totala tillgängliga kredit 2 000 USD och ditt utnyttjandegrad blir 30% istället för 60, vilket är bättre för din kreditpoäng.
Måste jag gå i skuld för att bygga kredit?
Nej! Och om du kan hjälpa det, gå inte i skuld bara för att bygga kredit.
Det är en vanlig myt att för att skapa kredit måste du ha en balans på ett kreditkort. Det är inte sant. Kreditbyråerna belönar dig för att använda ett kreditkort och betala av det – oavsett om du betalar det helt varje månad eller inte.
Och att låna för mycket – särskilt i början – kommer sannolikt att skada din kreditpoäng. inte hjälpa det.
Tyvärr finns det viss sanning i det faktum att kreditbyråer belönar konsumenter som har både kreditkortskonton (revolverande) och lån med fasta månatliga betalningar. Men om du inte behöver ett lån behöver du inte ta ut ett och betala ränta bara för att bygga kredit.
Kan jag bygga kredit genom att betala min hyra i tid?
I vissa fall, ja.
Det finns flera företag – till exempel Rental Kharma, Rent Reporters och RentTrack – som rapporterar dina hyresbetalningar till en eller flera av kreditbyråerna.
Om inte din hyresvärd eller fastighetsförvaltare redan arbetar med dessa företag, måste du betala en månadsavgift (Hyra Kharma tar ut hyresgästerna 9,95 dollar i månaden).Din hyresvärd kommer också att behöva validera dina hyresbetalningar för att systemet ska fungera.
Vet också att de flesta elräkningar inte räknas till din kredit, såvida du inte betalar dem.
Vad gör jag när jag får mitt första kreditkort?
Så du har ett kreditkort – grattis! Nu är det enda du bör göra: Använd kortet ibland och betala räkningen i tid varje månad.
Att säkerställa konsekventa betalningar i tid är den viktigaste delen av kredituppbyggnaden. Om du saknar din betalning bara en gång kan du göra ett år eller två tillbaka. Men så länge du använder kreditkortet en del och gör regelbundna betalningar, börjar du bygga kredit.
Ur ekonomisk synvinkel tar du bara ut små belopp på kortet som du kan betala HELT på slutet av varje månad. Att behandla din nya kreditgräns som ”gratis pengar” och sedan bara betala minimisaldot är att be om stor huvudvärk när du inser att du är skyldig hundratals eller tusentals till en hög ränta. Jag vet för att jag gjorde det misstaget. Gör det inte Här är mer om hur du använder ett kreditkort på ett ansvarsfullt sätt.
Sammanfattning
Det är fångsten i personlig ekonomi: Du måste ha en bra kredit för att få ett kreditkort, men du kan inte bygga kredit om du inte har – okej, ett kreditkort. Men det finns sätt för någon som precis börjat bygga kredit. Bli en auktoriserad användare, ansök om ett startkreditkort eller ta ut en kredit -bygglån.
Oavsett vilken väg du tar till bra kredit, kom ihåg att det viktigaste är att göra snabba betalningar, antingen på ett säkert kort eller ett kreditbyggarlån.
- När bra kredit inte räcker: Du kan ändå nekas ett kreditkort
- Bästa kreditkort för unga vuxna