Det är möjligt att öppna ett individuellt pensionskonto (IRA) för ett barn. Det finns dock en försiktighet: Ett barn måste tjäna sin egen inkomst för att kunna öppna en IRA. Denna inkomst kan inkludera pengar som tjänas av egenföretagande (barnpassning, snöskovling, gånghundar, klippning av gräsmattor, till exempel) eller formell anställning.
När det gäller formell anställning måste barn vara minst 16 år för att börja arbeta lagligt, såvida de inte arbetar för ett företag som enbart ägs av sina föräldrar eller vårdnadshavare (med vissa undantag).
Öppna en IRA för ett barn
Om du vill öppna ett IRA-konto för en mindreårig måste det vara ett vårdnadskonto, vilket betyder att det innehas av föräldern eller vårdnadshavaren i en minderårig. Den föräldern eller vårdnadshavaren behåller kontrollen över kontot tills barnet är myndigt, vilket varierar beroende på stat men vanligtvis antingen 18 eller 21. Kontot måste överföras till ett oberoende konto i barnets namn så snart barnet når den ålder som din stat kräver. Det finns vanligtvis inget minimibelopp krävs för att öppna ett barns IRA- eller Roth IRA-konto, men vissa investeringar kan kräva en lägsta initialinvestering.
Inte alla banker erbjuder vårdnadshavare, men två som gör det är Fidelity’s Roth IRA for Kids och Charles Schwabs Schwab One Custodial Account.
Att öppna ett depå för ditt barn, du måste vanligtvis ange följande:
- Din identifierande information (t.ex. födelsedatum och personnummer)
- Barnets identifierande information
- Din kontaktinformation (postadress e-postadress, telefonnummer)
- Din anställningsinformation
Bidrag till barnets IRA
Bidragsgränser för barnens pensionskonton är desamma som för vuxna. IRA-bidragsgränsen för 2020 och 2021 är $ 6 000. Det finns dock ett ytterligare undantag: Bidrag kan inte vara mer än ett barn tjänar för året. Om de tjänar 2000 dollar för barnvakt och vandringshundar under året, då kan deras IRA-bidrag inte vara mer än $ 2000.
Eftersom du måste få ditt barn att bidra med några av sina egna inkomster, den svåraste delen av att öppna ett barn ” IRA-kontot kan övertyga dem att städa bort dagens pengar för sina gyllene år.
Som ett alternativ kan du också välja att ge ett bidrag till ditt barns konto baserat på deras förvärvsinkomst. Du kan också välja att matcha ditt barns bidrag så länge det totala beloppet inte överstiger det belopp de tjänar eller det maximala bidraget för året – beroende på vilket som är lägst.
Roth IRA för barn
Speciellt för barn kan en Roth vara till nytta eftersom de betalar skatter i dag för framtida investeringstillväxt.
Roth IRA-bidrag görs efter skatt, vilket innebär att kontoinnehavare kan dra nytta av år av skattefri sammansättning. Dessutom betalar du inga skatter för kvalificerad distribution från en Roth vid pension.
Om det behövs kan kontoägare också göra tidiga uttag från en Roth IRA. Om de väljer att gå denna väg bör de dock vara medvetna om de särskilda Roth-uttagsreglerna för att säkerställa att de inte straffas.
I allmänhet är kvalificerade utdelningar de du tar efter att du fyller 59,5 och uppfyller en femårig kontoinnehavsperiod. Icke-kvalificerade utdelningar kan bli föremål för ordinarie inkomstbeskattning och ytterligare 10% skatt för tidigt uttag om du inte är berättigad till ett undantag från 10% straff. Anmärkning: Eftersom bidrag görs med dollar efter skatt är endast inkomstdelen föremål för vanlig beskattning.
Varför öppna en IRA för ditt barn
IRA för barn är inte ett allmänt förstått begrepp, men de kan vara en bra strategi för att uppmuntra att investera i ett skatteförmånligt konto i ung ålder. Bidrag kan lägga upp snabbt och vinstpotentialen ökar exponentiellt ju tidigare du börjar som investerare på ett skatteskyddskonto.
Plus, med en tidig IRA eller Ro IRA, du ger dina barn ett ekonomiskt liv som de kan bygga på och lära av några år tidigare än sina kamrater. Erfarenheter som den kan vara ovärderliga för att hjälpa ditt barn att fatta kloka ekonomiska beslut.
IRA och College
Både traditionella och Roth IRA-bidrag kan dras tillbaka straff- gratis att betala för kvalificerade utbildningskostnader. Och uttag av bidrag från Roth IRA är också skattefria. Det finns dock en nackdel med att använda ett pensionskonto för att spara till college.
Att ha en IRA eller Roth IRA antingen i ditt namn eller ditt barns namn kommer inte att påverka deras chanser för ekonomiskt stöd.Distribution från en IRA beaktas dock när man bestämmer behovet av den kostnadsfria ansökan om finansiellt studiestöd (FAFSA). I allmänhet bör föräldrar använda sina IRA eller Roth IRA för att spara för sin egen pension, inte för college.