Traditionell livförsäkring utvecklades ursprungligen för att ge mottagare dödsförmåner i händelse av den försäkrades död. Flera produkter utvecklades dock under senare delen av 20: e århundrade som också införlivade en typ av sparande eller investeringskomponent i policyn.
Vissa försäkringsförsäljare uppskattar fördelarna med livförsäkring med investeringskomponenter. Fördelarna inkluderar att kunna låna pengar från försäkringens kontanta värde efter att du har betalat premier. Två exempel på livförsäkringar som ger kontantvärden är hela livförsäkringar och universella livförsäkringar. Kontrollera din livförsäkring för att se om den innehåller en låneförsörjning.
Att kunna använda din försäkring om du behöver ett nödlån låter bra, men det lönar sig att förstå alla för- och nackdelar med försäkringslån i förväg så att du inte riskerar din försäkring och betalda premier.
Kan du låna pengar på livslånga försäkringspolicyer?
Du kan vanligtvis låna eller ta kontant från din livförsäkring efter att du har byggt upp kontantvärdet. Du måste kontakta din finansiella planerare, rådgivare eller försäkringsrepresentant för att bestämma ditt försäkrings kontantvärde. Diskutera vilken inverkan det kommer att ha på din försäkring samt potentiella skattekonsekvenser.
Billiga livförsäkringar som term livförsäkring skapar inte något kontantvärde, så de inte ”låter dig inte låna pengar från policyn. En del av anledningen till att livförsäkringar anses vara överkomliga är att det är en ren livförsäkring. Livslängden har inget annat värde än den faktiska dödsförmån som betalas vid den försäkrades död – om den försäkrade dör inom den fastställda perioden.
Innan du lånar
Om du har möjlighet att låna från din livförsäkring, äger du förmodligen en försäkring som erbjuder kontantvärde och använder den här funktionen som en del av din strategi för att avgöra vilken typ av livförsäkring som bäst passar dina behov.
Det första du behöver göra om du funderar på att låna pengar eller ta ut pengar från din livförsäkring är att bestämma om det är vettigt i din situation.
Be din agent eller representant att köra en ”kraftfull illustration”, som visar hur ett lån tar in din policy. Utforska också andra alternativ och väga för- och nackdelar med att låna från din policy.
Innan du går vidare på ett försäkringslån, har en seriös diskussion med din finansiella planerare eller försäkringsrådgivare för att förstå de långsiktiga och kortsiktiga konsekvenserna och riskerna. Du kanske inte först inser att det finns många dolda kostnader, så det är viktigt att se till att det här är det bästa alternativet för dig.
- Diskutera hur lånet och räntan kommer att påverka din policy och se till att dödsfördelningsdelen inte hotas.
- Ta reda på om du måste betala en ”möjlighetskostnad”.
- Se till att du har råd att betala låneränta och andra avgifter eller räkna ut strategin utifrån den specifika policy som är vettig för dig. Inte alla försäkringar är desamma och alla omständigheter är olika. Räntekostnaderna kan förvärras, så du kan betala ränta på din ränta.
- Om du inte betalar tillbaka räntan på ditt lån, tänk två gånger.
- Om du litar på försäkringsutdelningen för att betala låneräntan, titta på detaljerna med din representant eller finansiella rådgivare. Att låna försäkringens kontantvärde minskar mängden tillgänglig säkerhet för lånet. Det minskar också utdelningen och genererar mindre pengar för att täcka räntebetalningar. Denna minskning kan vara kostsam om den inte struktureras ordentligt och kan leda till att du tappar din policy.
Alla dessa frågor bör komma upp när du tittar på tvinga fram effekterna av ditt lån hos din agent eller rådgivare.
Hur lån från en livförsäkring fungerar
En av de största skillnaderna mellan försäkringslån och traditionella lån är att du inte behöver betala tillbaka lånet till din försäkring. När du lånar utifrån din livsförsäkrings kontantvärde lånar du pengar från livförsäkringsbolaget.
När du behöver kontanter för en nödsituation eller en stor kostnad som collegeundervisning, ett lån från din livförsäkring kan vara en räddande nåd, vilket ger dig fördelar jämfört med kreditkortsskulder eller personliga lån från en bank. Ett lån från ditt försäkringsbolag är mycket lättare att få än ett banklån eftersom det använder kontantvärdet på din försäkring som säkerhet.
På baksidan är det här alternativet inte ”kommer inte utan risker. Om du inte betalar tillbaka lånet tar de det från kontantvärdet på din försäkring eller drar av det när dödsförmånen betalas ut.
Ett av huvudproblemen med detta är att om lånet inte återbetalas och du inte betalar ränta heller, kommer räntan att sammansättas och läggas till ditt lånesaldo, som kan komma att överstiga försäkringens kontantvärde över tid.
Att låna från din livförsäkring kräver en försiktig planering och övervakning av ditt lånebalans och kontantvärde, annars riskerar du att förlora din försäkring. Denna planering är där en gällande illustration kommer att vara till nytta.
Måste du betala tillbaka lånet?
Till skillnad från banklån eller inteckningar behöver du inte betala tillbaka det lån du tar när du lånar från en permanent livförsäkring. Men när du lånar pengarna baserat på ditt kontanta värde kan det belopp du lånar minska dödsförmånen från din försäkrings livsförsäkringsdel. Om du inte betalar tillbaka lånet och räntan i kombination med det lånade beloppet börjar överstiga kontantvärdet kan du riskera din livförsäkring. Denna risk kan inträffa snabbare än du tror.
Skäl att låna från en livförsäkring mot Bank
Även om policylån inte är meningsfulla för alla situationer, har du några fördelar om du tar ett lån från din permanenta livförsäkring snarare än från en traditionell långivare.
Vissa människor köper kontantvärde livförsäkring specifikt för att bygga tillgångar så att de senare i livet kan låna från sin försäkring eller använda investeringarna när de behöver. Andra lånar från sin livförsäkring policy för att undvika besväret med ett banklån. Om du tänker betala tillbaka lånet på rimlig tid och hänga med i räntebetalningarna – så att de inte ackumuleras – det kan vara ett problemfritt alternativ.
Att låna från din livförsäkring ger mycket mer flexibilitet i återbetalningen . När du till exempel lånar från en bank har du månatliga betalningar att göra över en viss löptid, medan du lånar från din livförsäkring kan du betala tillbaka så lite eller så mycket du vill när som helst. Återigen måste du vara försiktig med hur detta påverkar värdet på ditt lån kontra ditt kontanta värde när räntor ackumuleras, men om du bara behöver ett lån för en kort tid kan det hjälpa dig att låna pengar och betala tillbaka på dina villkor
Om det belopp du lånar är betydligt mindre än ditt kontantvärde och du har planer och medel att betala tillbaka räntan och värdet på en rimlig tid, då lån från din försäkring kan vara ett bra alternativ. Din livsförsäkringsagent kan hjälpa dig att räkna ut detta.
Du kan låna från en permanent kontantvärde, men innan du gör det, se till att du är beredd att hantera transaktionen ordentligt genom att ha en grundlig diskussion med din planerare.
Exempel på lån från en livförsäkring
Jane hade betalat in hela sin livförsäkring sedan hon var 22 år. På 40-årsdagen bestämde hon sig för att hon ville köpa segelbåten i sina drömmar.
Hon betalade fortfarande sitt hem och ville inte ta ett ytterligare lån, så hon bestämde sig för att använda en del av sina sparande och låna de återstående 20 000 $ hon behövde från kontantvärdet av hennes livförsäkring.
När hon ringde för att få lånet och diskuterade konsekvenserna med sin finansiella rådgivare fick hon reda på att hon kunde låna pengarna, men att beloppet skulle kunna minska hennes dödsförmån. Denna minskning tion skulle innebära att om något hände henne och hon dog, skulle hennes familj bara få dödsförmånen minus det belopp som hon inte betalade.
Det gjorde inte ”stör henne inte så mycket, men då förklarade hennes finansiella rådgivare att trots att hon inte behövde betala tillbaka lånet, kunde hon sluta betala ränta och ränta. När de utarbetade detaljerna bestämde Jane att lånet till segelbåten förmodligen inte var det bästa utnyttjandet av sitt ackumulerade kontantvärde. Hon bestämde sig för att hyra en båt istället och inte riskera att betala alla avgifter och sammansatta räntor eller riskera hennes politik på lång sikt. .
Jane bestämde sig för att skicka båten och valde istället att ta pengar från sin livförsäkring för att starta eget företag. Hon hade aldrig drivit ett företag tidigare och var orolig för lån från banken. Hon ville inte heller ha ytterligare ett lån på sin kreditrapport. Eftersom Jane redan hade gjort marknadsundersökningar och redan hade en viss efterfrågan på sina tjänster, trodde hon att hon kunde betala tillbaka sitt livförsäkringslån inom två år. Att låna pengarna var en investering i sig själv, och den framtida verksamheten var vettig, så hon tog upp lånet.
Slutsatsen
Att låna från din livförsäkring kan vara ett problem om du lånar pengarna eftersom du har svåra ekonomiska tider. I vissa stater är kontantvärdet i din livspolicy skyddad från borgenärer. Ändå betraktas alla lån som tas från din livförsäkring kontant, och dessa pengar skulle inte längre skyddas från inkasserare om de finns på ditt bankkonto. Det sista du behöver är att ta ett lån utan att behöva helheten. Det som är viktigast för dig att komma ihåg är att detta inte är detsamma som att dra ut pengar från ett sparkonto, det är en komplex transaktion och du måste se till att du förstår alla aspekter av det.