Grunden för tillgångarna i ett partnerskap eller LLC kanske inte återspeglar grunden för intresset i partnerns / parternas händer. Om ett avsnitt 754 görs av enheten kan vissa händelser utlösa en utjämning av basen utan att vänta tills tillgångarna säljs. Att använda detta val kan påskynda avdrag till tidigare år, vilket kan vara till nytta för ägare av LLC och partnerskap.
Vad är ett 754-val?
Avsnitt 754 tillåter ett partnerskap att göra ett val till ”steg- upp ”grunden för tillgångarna i ett partnerskap när en av två händelser inträffar: fördelning av partnerskapets egendom eller överlåtelse av ett intresse av en partner. Denna” steg-upp ”i grund används för att göra den externa grunden (grunden för partnerskapet) i händerna på ägaren) lika med insidan (grunden för tillgångarna i partnerskap) för skatteändamål. Denna utjämning av basen kan vara till nytta för en ägare när ”uppsteg” anses vara relaterat till avskrivningsbara eller amorterbara fastigheter. Det kommer att möjliggöra avskrivningar och avskrivningar från och med det år valet görs, snarare än återvinningsgrund. när räntan eller egendomen överförs.
Valet görs genom att lämna in ett skriftligt uttalande med skattedeklarationen. Det är viktigt att notera att valet gäller för det inlämnade året och alla år därefter. kan endast återkallas med IRS-samtycke. Alla fördelningar och överföringar av intressen kommer att vara föremål för valet och ”step-up” eller ”step-down” måste beräknas när en av dessa händelser inträffar.
Hur fungerar valet i fallet med en distribution?
I allmänhet är det ingen effekt på grund av den odelade passeringsenhetens tillgångar när en aktuell distribution görs Men om ett 754-val görs eller är på plats kan det finnas en ”step-up” eller ”step-down” av rema ingående tillgångar. Varje vinst som redovisas av distributören (eftersom hans externa bas är mindre än basen för den egendom han fick) ökar basen för de återstående tillgångarna i partnerskapet. Eftersom aktuella utdelningar inte kan leda till förlust för utdelaren kommer det bara att ske en ”nedstigning” av tillgångar om utdelningen sker i fullständig avveckling av utdelarens intresse.
”Uppstegningen” eller ”nedsteg” tilldelas de andra ägare som genomgår enheter. Detta utjämnar de andra ägarna genom att förse dem med en skattefordran som är lika med tillgången som utdelningspartnern fick.
Exempel 1:
ABC-partnerskap distribuerar fastigheter till ett värde av 100 000 $ till partner A. Partner A: s externa bas i ABC är 90 000 $. Skillnaden på 10 000 $ (vinst som ska redovisas av A) tilldelas partner B och C och eventuella relaterade avskrivningar dras av speciellt till B och C. Ingen post görs för att registrera 10 000 754 USD i partnerskapets böcker: 10 000 $ återspeglas i partner B och C: s externa baser. Ytterligare avskrivningar avdrag kommer att tilldelas specifikt till dessa partner i t framtiden.
Hur fungerar valet när det sker en överföring av en ränta?
När en ny partner förvärvar en ränta från en tidigare partner, betalas priset baseras på det verkliga marknadsvärdet på räntan (som baseras på det underliggande värdet av partnerskapets tillgångar). Men om tillgångarna i partnerskapet är större i värde än den externa grunden, finns det en snedvridning mellan den nya partnerns externa grund och det proportionella värdet på tillgångarna i partnerskapet. Om ett 754-val görs, får den inkommande partnern en ”step-up” eller ”step-down” för någon skillnad i vad han betalade och den tidigare partnerns tidigare beskattade kapital (i huvudsak den proportionella grunden för partnerskapets tillgångar) . ”Uppstegning” och eventuella avdrag för avskrivningar eller avskrivningar allokeras till den inkommande partnern.
Exempel 2:
Z äger 50% av XYZ-partnerskapet och har tidigare beskattat kapital på $ 25 000. Z säljer sin 50% -ränta till W för $ 50 000. Skillnaden på $ 25 000 fördelas till inkommande partner W och eventuella avskrivningar / avskrivningar relateras särskilt till W. Ingen post görs för att registrera tillgången på $ 25 000 754 på partnerskapets böcker: $ 25 000 återspeglas i partnerns externa basis. Ytterligare avskrivningar kommer att specifikt tilldelas denna partner i framtiden.
Vad är nackdelen med valet?
Som nämnts tidigare är detta ett permanent val som bara kan återkallas med IRS-godkännande. Om ett år kan det finnas en ”steg-upp”, vilket gör valet fördelaktigt. Men om en ”nedstigning” inträffar under ett påföljande år måste den också beräknas.Redovisningen för valet kan vara komplicerad eftersom det kommer att finnas särskilda fördelningar av insidan och relaterade avdrag till specifika partners som måste spåras och avslöjas på partnerns blankett K-1. Dessutom är valet ett enhetsnivåval och alla partner är föremål för reglerna (eftersom de rör det specifika partnerskapet). Det vore klokt att kontrollera driftsavtalet (om tillämpligt) för att se om ett 754-val är tillåtet och hur beslutsamheten att göra det görs mellan partnerna.
Är det rätt för mitt partnerskap (min kunds partnerskap)?
Om det sker en överföring av ett intresse eller en fördelning av egendom och insidan och utsidan har en skillnad, kan valet vara fördelaktigt för att påskynda avdrag om det finns större inre bas än utifrån. Innan valet görs bör partnerna överväga sannolikheten för att tillgångarna minskar i värde och omfattningen av separat redovisning som de är villiga och kan hantera.
Relaterad tjänst
Skatt & Företag