En pensionsplan är en typ av pensionsplan där arbetsgivare lovar att betala en förmånsbestämd förmån för livet efter att de gått i pension. Det skiljer sig från en avgiftsbestämd plan, som en 401 (k), där anställda lägger sina egna pengar i ett arbetsgivarsponserat investeringsprogram. Pensioner växte i popularitet under andra världskriget och blev grundpelare i förmånspaket för statliga och fackliga arbetare. Även om de förblir vanliga inom den offentliga sektorn har de till stor del ersatts av avgiftsbestämda planer i den privata sektorn.
Har du frågor om planering för pension? Rådgör med en finansiell rådgivare i ditt område.
Vad är en pensionsplan?
I en idealisk värld avsätter en arbetsgivare som erbjuder en pensionsplan pengar för varje anställd och de pengarna växer över tiden. Intäkterna täcker sedan de inkomster som företaget lovade att betala den anställde i pension. Ofta har den anställde valet att ta antingen ett engångsbelopp vid pension (eller när han lämnar företaget) eller regelbundna betalningar för livet genom en livränta. Beroende på planen kan dessa pensionsförmåner vara ärvliga av en efterlevande make eller barn.
Din pensionsinkomst betalas vanligtvis ut i procent av din lön under dina arbetsår. Procentandelen beror på de villkor som din arbetsgivare har fastställt och din tid hos arbetsgivaren. En arbetare med decennier av tjänstgöringstid i ett företag eller en regering kan få 85% av sin lön i pension. Den som har mindre tid på sig eller hos en mindre generös arbetsgivare får bara få 50%.
Anställda med pensioner deltar inte i förvaltningen av dessa medel. Detta anses vara ett plus, eftersom de flesta inte är finansiella experter. Men på baksidan betyder bristen på kontroll att anställda är maktlösa att se till att deras pensionsfonder har tillräcklig finansiering. De måste också lita på att deras företag fortsätter att vara ett fortsatt företag under sin livstid. (Om företaget går i konkurs upphör pensionen och betalningar från Pension Benefit Guaranty Corporation kommer att starta.)
Om du lämnar din arbetsgivare innan dina pensionsförmåner intjänas förlorar du de pengar som ditt företag sätter åt sidan för din pension. Intjänande scheman finns i två former: klippa och graderade. Med cliff vesting har du inget krav på några företagsbidrag förrän en viss tidsperiod har gått. Med graderad intjäning intjänar en viss andel av dina förmåner varje år tills du når 100% intjänande.
Offentliga pensioner kontra privata pensioner
Som du antagligen gissat, är den största skillnaden mellan en offentlig pension och en privat pension är arbetsgivaren. Offentliga pensioner är tillgängliga från federala, statliga och lokala myndigheter. Poliser och brandmän har antagligen pension, till exempel. Det gör skollärare också.
Vissa privata företag erbjuder fortfarande pension. Ofta är de långvariga företag som började erbjuda pensioner förra seklet. Många har dock fryst sina pensioner så att nya anställda inte är berättigade till dem.
Jämfört med offentliga pensionsfonder har privata pensioner mer rättsligt skydd. Enligt lag måste privata företag se till att deras pensionsfonder har tillräcklig finansiering. De måste också försäkra sina pensioner genom att betala premier till Pension Benefit Guaranty Corporation. Offentliga pensioner omfattas inte av samma krav. På grund av denna brist på rättsligt skydd är många statliga pensionsfonder allvarligt underfinansierade, vilket kan leda till en drastisk minskning av förmånerna om inget förändras.
Vad är skillnaden mellan en pension och en 401 (k)?
I den privata sektorn har 401 (k) till stor del ersatt den traditionella pensionen. En 401 (k) är en avgiftsbestämd plan där pengar sparas från din lönecheck och läggs in på ett investeringskonto i ditt namn. Du kan tjäna pengar på dina investeringar eller förlora dem, men hur som helst tillhör pengarna dig. Däremot slår en förmånsbestämd plan i allmänhet samman pengar i företagets pensionsfond. Din arbetsgivare är skyldig att betala dig enligt villkoren i sin pensionsplan, men ingen del av pensionsfonden är faktiskt i ditt namn.
Traditionella 401 (k) planer är skattemässigt fördelaktiga. Det betyder att du inte betalar skatt på dina bidrag eller intäkter förrän du går i pension och gör uttag. På samma sätt betalar du inte skatt på pensionsutbetalningar förrän du får dem. Men om du tar ett engångsbelopp när du lämnar ett företag men innan du går i pension måste du rulla över det till ett skatteförmånligt konto, som ett individuellt pensionskonto (IRA).
Också några 401 (k) planer har matchningar mellan arbetsgivare. Om din arbetsgivare erbjuder en kommer den att matcha dina bidrag upp till en fastställd gräns. Pensioner har däremot inga matchningar mellan arbetsgivare, eftersom alla pengar i fonden kommer från arbetsgivaren.
Pensioner och social trygghet
Människor som har pensioner från en statlig arbetsgivare kanske inte är berättigade till socialförsäkringsförmåner, eller de får endast delvis förmåner . Det beror på att vissa offentliga arbetstagare som har pensioner att se fram emot inte är föremål för sociala avgifter. Eftersom de inte betalar in i fonden får de inte fulla förmåner.
Om du arbetat en del av din karriär inom den privata sektorn men också spenderat tid på att arbeta i ett offentligt jobb med pension , gör dig redo för WEP (Social Security Windfall Elimination Provision). WEP begränsar socialförsäkringspensionsförmåner för personer som också har pensionsinkomster. Det finns också GPO (Government Pension Offset), som begränsar makar eller efterlevandeförmåner som är tillgängliga för personer som har statlig pensionsinkomst.
Syftet med WEP och GPO är att göra socialförsäkringsförmåner tillämpliga mer överallt styrelsen. Åren som du spenderar på att arbeta i en offentlig sektor räknas i sin tur för ingenting, vilket betyder att du är arbetslös. Och eftersom social trygghet baserar förmåner på en persons 35 år med mest intjänade arbete, kommer offentliga arbetare att få antingen begränsade förmåner eller inga alls.
GPO och WEP sparar socialförsäkringspengar, vilket alltid är stort oro i Washington, DC Oavsett hur du känner för GPO och WEP, är det viktigt att vara medveten om hur de två bestämmelserna kan påverka dina pensionsplaner.
Om du hade ett statligt jobb med bra lön, du har sannolikt andra fördelar att räkna med. Av den anledningen bestämde kongressen att du kunde klara dig utan socialförsäkringsförmåner under antagandet att din offentliga pension redan gav dig pensionsinkomster från statskassan.
Vilka är riskerna med en pensionsplan?
Även om tillgång till pension har många fördelar är ingen pensionsplan utan risker. Till skillnad från en 401 (k) plan eller IRA har du inget att säga om hur ditt företag investerar pengarna i din pensionsfond. Om förvaltaren av fonden fattar dåliga investeringsbeslut kan det potentiellt leda till otillräckliga medel för den totala pensionen. Detta skulle antagligen leda till en minskning av dina förmåner utan varning.
En annan risk för att inte ha kontroll är att ditt företag kan ändra villkoren i din pensionsplan. I synnerhet kan det minska procentsatsen för lönen för varje mottagare, vilket kommer att resultera i en sänkt förmån. Eftersom pensioner är mycket dyrare för arbetsgivare än de flesta alternativ, är det i din arbetsgivares intresse att minimera kostnaderna. När det gäller offentliga pensioner finns också risken att staten eller kommunen stöter på ekonomiska problem och förklarar konkurs, vilket kan leda till minskade förmåner för deltagarna i pensionsplanen.
Av dessa skäl är det bäst att spara på egen hand som ett tillägg till din pension. Du vill inte räkna med att ha en bekväm pension och då har du oväntat korta fonder.
Bottom line
I dagens pensionslandskap, där avgiftsbestämda planer regerar, är det lätt känner mig nostalgisk för pensioner. Skulle det inte vara trevligt att ha en garanterad inkomstflöde för livet? Men pensioner har risker. Den största för arbetstagare i den privata sektorn är att deras företag – och pension – kommer att stängas. Federalt försäkrade betalningar kommer in, men om pensionen hade otillräcklig finansiering kan de anställda få mindre än vad de räknade med.
Tips för att förbereda sig för pension
- Gör det inte var rädd för att få professionell hjälp med dina pensionsplaner. En finansiell rådgivare kan hjälpa dig att se till att du är på väg mot en bekväm pension. Lyckligtvis behöver det inte vara svårt att hitta rätt finansiell rådgivare. SmartAssets kostnadsfria verktyg matchar dig med finansiella rådgivare i ditt område på fem minuter. Kom igång nu.
- Försök att maximera ditt företags 401 (k) match. Matchen är gratis pengar. Det är ett enkelt sätt att öka boet. För att ta reda på hur stort boet måste vara, använd vår pensionsräknare, som tar hänsyn till även lokala skatter.