Tänk först på situationen där den totala efterfrågan har stigit kraftigt, vilket får jämvikten att uppträda vid en produktionsnivå över potentiell BNP. Denna situation kommer att öka inflationstrycket i ekonomin. Policireceptet i denna inställning skulle vara en dos av avtalspolitisk finanspolitik, implementerad genom en kombination av högre skatter och lägre utgifter. Till viss del sker båda ändringarna automatiskt. På skattesidan innebär en ökning av den samlade efterfrågan att arbetare och företag i hela ekonomin tjänar mer. Eftersom skatter baseras på personlig inkomst och företagsvinster ökar en ökning av den sammanlagda efterfrågan automatiskt skattebetalningarna. På utgiftssidan innebär en starkare sammanlagd efterfrågan vanligtvis lägre arbetslöshet och färre permitteringar, och det finns därför mindre behov av statliga utgifter för arbetslöshetsförmåner, välfärd, Medicaid och andra program i det sociala skyddsnätet.
processen fungerar också i omvänd ordning. Om den sammanlagda efterfrågan skulle falla kraftigt så att en lågkonjunktur inträffar, skulle receptet vara för expansiv finanspolitik – någon blandning av skattesänkningar och utgiftsökningar. Den lägre nivån på aggregerad efterfrågan och högre arbetslöshet tenderar att dra ner personliga inkomster och företagsvinster, en effekt som kommer att minska mängden skatt som betalas automatiskt. Högre arbetslöshet och en svagare ekonomi bör leda till ökade statliga utgifter för arbetslöshetsförmåner, välfärd och andra liknande inhemska program. Under 2009 inkluderade stimulanspaketet en förlängning av den tid det tog att hämta arbetslöshetsförsäkring. Dessutom reagerar de automatiska stabilisatorerna på en försvagning av den sammanlagda efterfrågan med expansiv finanspolitik och reagerar på en förstärkning av den sammanlagda efterfrågan med avtappad finanspolitik, precis som AD / AS-analysen antyder.
En kombination av automatisk stabilisatorer och diskretionär finanspolitik gav det mycket stora budgetunderskottet 2009. Den stora lågkonjunkturen, som började i slutet av 2007, innebar mindre skattegenererande ekonomisk aktivitet, vilket utlöste de automatiska stabilisatorerna som sänker skatterna. De flesta ekonomer, även de som är oroliga för ett möjligt mönster av ihållande stora budgetunderskott, är mycket mindre oroliga eller till och med ganska stödjande av större budgetunderskott på kort sikt av några år under och omedelbart efter en allvarlig lågkonjunktur.
En blick tillbaka på den ekonomiska historien ger en andra illustration av kraften hos automatiska stabilisatorer. Kom ihåg att den ekonomiska uppgången mellan lågkonjunkturer har blivit längre i den amerikanska ekonomin under de senaste decennierna (som vi diskuterade i Arbetslöshet). De tre längsta ekonomiska bommarna under 1900-talet hände på 1960-, 1980- och 1991–2001-perioden. En anledning till att ekonomin sjunkit mindre ofta de senaste decennierna är att storleken på statliga utgifter och skatter har ökat under andra hälften av 1900-talet. Således är de automatiska stabiliseringseffekterna av utgifter och skatter nu större än de var under första hälften av 1900-talet. Omkring 1900 var till exempel federala utgifter endast cirka 2% av BNP. År 1929, strax före den stora depressionen, var de offentliga utgifterna fortfarande bara 4% av BNP. Under dessa tidigare tider gjorde den mindre regeringen automatiska stabilisatorer mycket mindre kraftfulla än under de senaste decennierna, när de offentliga utgifterna ofta svävar till 20% av BNP eller mer.