Ska du betala dina skatter med ett kreditkort?

Skattetid kan vara stressande, särskilt om du inte har pengar att betala vad du är skyldig.

Även om ett kreditkort kan vara ett bekvämt sätt att täcka räkningen, se till att du förstår alla sätt det kommer att kosta dig.

Skattelagstiftning förbjuder farbror Sam att direkt acceptera kredit kort, så den federala regeringen odlar det alternativet till tre tredjeparts tjänster.

Link2Gov Corp. accepterar kortbetalningar via Pay1040.com; ACI Payments Inc. samlar in kortbetalningar via OfficialPayments.com; och WorldPay accepterar kortbetalningar via PayUSAtax.com.

Alla avgifter för bekvämlighet. Bekvämhetsavgiften för att betala skatter för 2019 med kreditkort varierar från 1,87% till 1,99% av betalningen, beroende på vilken tjänst från tredje part som används.

Du kan också betala med kreditkort om du använder mjukvaruprogram för skatt som har inbyggd e-fil och e-pay, till exempel TurboTax, men betalningsbehandlaren tar fortfarande ut en bekvämlighetsavgift. Du kan också betala med digital plånbok; vanliga debet- eller kreditkortsavgifter skulle tillkomma.

Låt oss titta på en hypotetisk skatteavgift på 4000 dollar och vad det skulle kosta att betala med kreditkort.

Se relaterat: Bästa kreditkort att betala dina skatter

Vad kostar det att betala dina skatter med kreditkort?

Balansöverföringskort köper dig tid, sparar pengar

När du flyttar din skuld från farbror Sam till din kreditkortsutgivare, betalar du ränta på vilket saldo du har. Om du bara betalar minimibetalningar kan årets skatteregning hemsöka dig för många fler.

Du kan öppna ett kreditkort för balansöverföring och överföra din skattebetalning till det. Balansöverföringserbjudanden till personer med bra kredit inkluderar vanligtvis en räntefri period på några månader till mer än ett år.

En årslång reklamkreditkortssats på 0% skulle sannolikt ge en ganska söt avtal.

”Men det är bättre att du planerar att betala det kreditkortet inom året, så det är verkligen 0%”, varnar Dawn W. Brolin, VD för Powerful Accounting, ett CPA-företag baserad i Windham, Connecticut.

Tänk också på att om du är försenad med en betalning kan din ränta skjuta i höjden.

För att överföra ett saldo betalar du vanligtvis en avgift på cirka 3% till 5% av det överförda saldot, och personer med mindre än perfekt kredit kanske inte kvalificerar sig för en överföring som täcker hela beloppet av skatteräkningen. Dessutom har många kreditkortsutgivare skärpt sina standarder för balans överför erbjudanden när ekonomin kämpar från COVID-19-pandemin.

Se relaterat: Vad du behöver veta om balansöverföringskontroller

Kontantförskotskontroll är ett dyrt alternativ

Kreditkortsinnehavare kan också betala sina skatteräkningar med en kontantförskotskontroll, men det här alternativet kommer till ett högt pris. Det här är varför: Kontantförskotskontroller har branta transaktionsavgifter, höga räntor och ingen respitperiod, vilket gör dem till ett dyrt val.

”Människor behöver alltid läsa det finstilta”, säger Mark Foster, chef för utbildning för kreditrådgivning i Arkansas. ”Kontantförskott har vanligtvis en högre ränta än andra inköp och de har vanligtvis inte en respitperiod.”

IRS-avtalsavtal sprider ut betalningar

Jämför kostnaderna för att betala med kreditkort innan du piskar ut plasten med kostnaderna för ett avbetalningsavtal med IRS.

Det gjorde Dana Andrews i Wheatfield, New York, när han hade en skatt på 15 000 $ räkningen. Efter att ha vägt om han skulle lägga skatteräkningen på sitt kreditkort jämfört med att arbeta med IRS bestämde Andrews att gå med avbetalningsplanen.

Med en avbetalningsplan får skattebetalarna vanligtvis sex år på sig att betala av en skuld. Detta innebär att din lägsta månatliga betalning är det totala beloppet som ska betalas dividerat med 72.

Naturligtvis betalar du en avgift för att sätta upp avbetalningsplanen ($ 149 eller $ 225, beroende på om du ansöker online eller av post, telefon eller på ett IRS-kontor), ränta och sena påföljder. Installationsavgiften sjunker till $ 31 eller $ 107 om du får betalningarna dragna från ditt bankkonto. Skattebetalare vars inkomst uppfyller fattigdomsriktlinjerna för avdelningen för hälsa och mänskliga tjänster kan komma i fråga för att avstå från installationsavgiften.

Kostnaderna stannar inte där. Även om du har en avbetalningsplan måste du fortfarande betala en sen böter på 0,25% per månad tills skulden är helt betald.

Ränta, sammansatt dagligen, måste också beaktas. Räntan, som motsvarar den federala kortfristiga räntan plus 3% fastställs kvartalsvis.

Om du väljer ett avbetalningsavtal, vet du att du inte kommer att få framtida skatteåterbäringar förrän din skuld är betald. Istället kommer återbetalningarna att tillämpas på eventuell återstående skuld.

Om du tror att du kan betala av det belopp du är skyldig på 120 dagar eller mindre kan du ansöka om en kortfristig betalningsplan. Det finns ingen installationsavgift oavsett om du ansöker online eller via telefon, e-post eller personligen. Du måste dock betala alla påföljder som har samlats in samt ränta tills du har betalat hela saldot.

Kreditkort kontra IRS-avbetalningsavtal

Vissa – inklusive IRS – utnyttja kreditkort för att göra skattebetalningar som ett sätt att tjäna belöningar, till exempel frekvent flygmil eller återbetalning. Kortutgivare tilldelar emellertid vanligtvis belöningar värda 1% av dina utgifter, medan tredjeparts bekvämlighetsavgift kan vara nästan 2%.

”Skattebetalare skulle troligen betala mer till tredje part än de skulle få tillbaka för att lösa in poäng, säger Michael Rozbruch, grundare av Michael Rozbruchs Tax and Business Solutions Academy.

En annan sak att ta hänsyn till: ett IRS-avbetalningsavtal påverkar inte din kredit, medan betalning med kreditkort skulle öka din skuldbelastning. Det senare skulle kunna öka din kreditanvändningsgrad, vilket sänker din poäng, vilket ger dig högre räntor och en minskad kreditgräns, säger Foster.

Se relaterat: Vad är ett bra kreditanvändning förhållande?

Nedre raden

Helst bör du ha tillräckligt med pengar kvar från dina intäkter under hela året så att du inte behöver klättra för kontanter på skattedagen, säger Brolin. om ditt sparande inte täcker de skatter du är skyldig, måste du bestämma vilken betalningsform som kommer att c o du minst.

Oavsett vilket alternativ du väljer, planera att ha mer pengar avsatta för att se till att du inte blir brist nästa år.

”Om du inte gör det t gör några justeringar, vad som än hände i år kommer troligen att hända igen, säger Foster.