Utestående dagar (DPO) är en ekonomisk kvot som beräknar den genomsnittliga tid det tar ett företag att betala sina räkningar och fakturor till andra företag och leverantörer genom att jämföra leverantörskonton, försäljningskostnader och antal dagar räkningar förblir obetalda.
Definition – Vad är DPO (Days Payable Outstanding)? / h2>
Med andra ord betyder DPO det genomsnittliga antalet dagar som ett företag tar för att betala fakturor från leverantörer och leverantörer. Normalt mäts denna kvot kvartalsvis eller årligen för att bedöma hur väl företagets kassaflöde hanteras. Till exempel har ett företag som tar längre tid att betala sina räkningar tillgång till sina kontanter under en längre period och kan göra fler saker med det under den perioden.
Låt oss till exempel anta att företag A köper råa material, verktyg och tjänster från sina leverantörer på kredit för att tillverka en produkt. Denna kredit eller de konton som ska betalas förfaller inte på 30 dagar. Detta innebär att företaget kan använda resurserna från sin leverantör och behålla sina kontanter i 30 dagar. Dessa kontanter kan användas för andra operationer eller en nödsituation under betalningsperioden på 30 dagar. DPO tar genomsnittet av alla skulder som är skyldiga vid en tidpunkt och jämför dem med det genomsnittliga antalet dagar de behöver betalas.
DPO: s betydelse blir uppenbar. Ett företag med hög DPO kan använda sina kontanter för produktiva åtgärder som att hantera verksamheten, producera fler varor eller tjäna ränta istället för att betala sina fakturor i förskott.
Låt oss ta en titt på ekvationen och hur man beräknar DPO.
Formel
Dagens utestående formel beräknas genom att dividera leverantörsskulderna med derivat av kostnad försäljning och genomsnittligt antal utestående dagar. Så här ser ekvationen ut:
Utestående dagar utestående =
DPO-beräkningen består av två tre olika villkor.
Leverantörsskulder – detta är den summa pengar som ett företag är skyldig en leverantör eller leverantör för ett köp som gjordes på kredit. Det totala antalet finns i balansräkningen.
Försäljningskostnad – det här är den totala kostnad som företaget ådrar sig för att tillverka produkten eller bringa produkten till en nivå där den kan säljas till kund. Den inkluderar alla direkta kostnader som råvaror, verktyg, transportkostnader och hyror som är direkt tillämpliga på tillverkning. Detta hittar du i företagets resultaträkning.
Antal dagar – det här är det faktiska antalet dagar som leverantörskontot och försäljningskostnaden baseras på (till exempel 365 dagar).
Låt oss ta en titt på ett DPO-exempel.
Exempel
Ted äger en klädtillverkare som köper material från flera leverantörer. Vid slutet av året var hans leverantörsskulder 1 000 000 USD. I genomsnitt betalade han 15 000 $ (5 475 000 $ / 365 dagar) fakturor varje dag. Ted skulle beräkna sin DPO så här:
Detta innebär att Ted betalar sina fakturor 67 dagar efter att ha fått dem i genomsnitt.
Låt oss nu göra exemplet lite mer komplicerat och inkludera pengar som Ted kommer att samla in från kunderna. Här är några villkor från hans senaste inköp från leverantörer och försäljning till kunder.
- Leverantörsskulder: $ 100
- Förfallodag A / P: 10 dagar
- Kundfordringar från försäljning till kunder: $ 100
- Förfallodag A / R: 5 dagar
I ovanstående, över ett förenklat exempel, antar vi att Ted måste betala $ 100 på tio dagar till sina leverantörer och han kommer att få $ 100 från sina kunder om 5 dagar. Så nettoeffekten av dessa transaktioner kommer att vara att företaget kan hålla på $ 100 i 5 dagar. Hypotetiskt, om räntan är 1 procent, kan företaget på 5 dagar tjäna $ 1 (1% av $ 100 på 5 dagar) utan att ens ta ut en marginal till sina kunder (kom ihåg att företaget köpte varor för $ 100 och sålde den färdiga produkten för samma pris).
Det finns flera faktorer som spelar in nivån på DPO, primära bland dem är:
1) Typ av bransch
2 ) Ett företags konkurrenskraftiga positionering – En marknadsledare med betydande köpkraft kan förhandla fram gynnsamma villkor med sin leverantör för att få en mycket hög DPO.
3) Konkurrenskraft – om det finns många leverantörer med liten skillnad än de måste erbjuda längre betalningscykel för att få affärer från en kund.
I slutändan kan dataskyddsombudet bero på avtalet mellan säljaren och företaget. Säljaren kan erbjuda rabatter för tidig betalning. I så fall måste företaget väga möjligheten att hålla kontanter kontra utnyttjande av rabatten.
Låt oss titta på ett verkligt världsexempel
Tänk på fallet med Wal-Mart och Tesco.Dessa detaljhandelsjättar har betydande marknadskänsla, vilket gör det möjligt för dem att förhandla om bättre affärer med sina leverantörer och betala så sent som möjligt. När det gäller Wal-Mart har DPO svävat omkring 38-39 dagar under de senaste 3-4 åren, vilket antyder att Wal-Mart kanske vanligtvis betalar sina leverantörer efter mer än en månads inköp av produkterna från dem. Å andra sidan har Tesco en DPO på ~ 60 dagar, vilket innebär två månaders fördröjning i betalning till leverantörer. Utestående dagar utestående (enhet – antal dagar)
Analys och tolkning
DPO är en viktig finansiell ratio som investerare tittar på för att mäta ett företags operativa effektivitet. En högre DPO innebär att företaget tar längre tid att betala sina leverantörer och leverantörer än ett företag med en mindre DPO. Företag med hög DPO har fördelar eftersom de är mer likvida än företag med mindre DPO och kan använda sina kontanter för kortfristiga investeringar.
En hög andel har också nackdelar. Leverantörer och leverantörer kan bli arg över att de inte får betalt tidigt och vägrar att göra affärer med företaget eller vägrar att ge rabatter. Utestående dagar går gränsen mellan att förbättra företagets kassaflöde och att hålla leverantörer nöjda.
Det är viktigt att alltid jämföra ett företags dataskyddsmyndighet med andra företag i samma bransch för att se om företaget betalar sina fakturor för snabbt eller för långsamt. Om ett företag betalar fakturor på 20 dagar och branschen betalar dem på 45 dagar har företaget en nackdel eftersom det inte kan använda sina kontanter så länge som de andra företagen i sin bransch. Det kanske vill förlänga sina betalningsperioder för att förbättra sitt kassaflöde så länge det inte betyder att du förlorar en rabatt på tidig betalning eller skadar en leverantörsrelation. 39 dagar, medan branschgenomsnittet till exempel är 30 dagar. Detta kan innebära att Wal-Mart har kunnat förhandla bättre villkor med leverantörerna jämfört med den bredare branschen. Vi måste vara försiktiga när vi väljer kamrater för jämförelse. DPO kan påverkas av produktmix (till exempel kan Amazon ha mycket hög DPO på grund av sin historiska verksamhet med böcker som tenderar att ha längre betalningscykel).
Investerare jämför också den nuvarande DPO med företagets egna historiska räckvidd. En konsekvent nedgång i DPO kan signalera mot förändrad produktmix, ökad konkurrens eller minskad köpkraft hos ett företag. Till exempel har Wal-Mart historiskt sett haft DPO så högt som 44-46 dagar, men med den ökade konkurrensen (särskilt från online-säljare) har den tvingats förenkla villkoren med sina leverantörer.
Användningsförklaringar och försiktighetsåtgärder
Ett företag måste bibehålla den känsliga balansen att förbättra DPO och inte driva sin leverantör för mycket för att förstöra relationen helt. Ett företag kan använda flera tekniker för att förbättra DPO, få av dem är
1) Identifiera produkter med kortaste DPO och formulera sätt att förbättra DPO för den produkten antingen genom att omförhandla med leverantören eller byta leverantör
2) Ändra produktmix
3) Intern omstrukturering av driftsteamet för att förbättra effektiviteten i betalningsbar bearbetning.
Sammanfattningsvis, Days Payable Outstanding (DPO) är ett viktigt mått för att analysera ett företags operativa effektivitet och kan fungera som en viktig källa för att generera extra avkastning för investerarna, men det bör alltid ses i förhållande till branschen och produktmixen. Till exempel, bara för att ett företag har en högre andel än ett annat företag betyder inte att företaget driver mer effektivt. Det lägre företaget kan komma att få mer gynnsamma rabatter för tidig lön än det andra företaget och därför betalar de alltid sina räkningar tidigt.
Det är viktigt att ha alla dessa saker i åtanke när man analyserar utestående betalningsgrad. / p>