Liksom många typer av lån som var lätta att få för år sedan under bostadskrisen, bostadslån och andra lån för att ta ut kapital på hyran fastigheterna var relativt lätta att få. Nu, inte så mycket.
”Det finns en högre risk med hyresfastigheter”, säger Todd Huettner, vd för Det kanske inte erbjuds
En kredit för hemmakapital, eller Högre förmåga att betala tillbaka
För att få en HELOC som ägare till en hyresfastighet kan du behöva visa att du har råd att betala tillbaka hela beloppet, säger Lucas Hall, grundare av information om hyresintäkter
För att bestämma förmågan att återbetala ett HELOC- eller bostadslån kommer inte alla hyresintäkter att betraktas som inkomst, säger Ramnarain, eftersom hyresgäster kan flytta ut och hyresvärdar kan ha andra problem.
Till exempel, 75 procent av 1 000 dollar i hyresintäkter skulle räknas som faktiska inkomster, eller 750 dollar, för att redovisa andra utgifter som hyresfastighetsägare, säger han.
Skattedeklarationer som visar intäkter från hyror kan också krävas, Hall säger, liksom kopior av hyresavtal för att visa hyresbostaden kommer att vara upptagen en stund och inte bara några månader.
Mer kapital
Vissa långivare kan behöva hyra pro pertyägare att ha mer kapital i sin fastighet innan de godkänner en HELOC.
”Vad de verkligen bryr sig om är om den här fastigheten har tillräckligt med eget kapital för denna HELOC,” säger Hall och tillägger att processen har skärpts. mycket under de senaste sex månaderna.
Hall har refinansierat lån och tagit eget kapital så att han kan köpa ytterligare fastigheter och sedan refinansierat den nya fastigheten så att han kan betala tillbaka en kredit på andra hyresfastigheter, säger han.
”Jag använder det sällan, såvida jag inte har ett stort köp som en annan fastighet,” säger han.
Lägre belåningsgrad
En hög belåningsgrad, eller LTV, är en högre risk för en långivare. En högre andel av en fastighets kostnad som behöver lånas kan göra det svårare att få ett bostadslån.
Långivare som kan godkänna en LTV på 80 procent för en primärbostad kan kräva 70 procent eller mindre LTV för hyresfastigheter, säger Huettner.
En LTV på 75 procent med 25 procent eget kapital kan vara möjligt för hyresfastighetsägare, säger Ramnarain. Vissa husägare kan ha LTV på 90 procent på sin primära bostad, säger han. säger.
Låg skuldkvot
Medan en husägare kanske får ha mer än 40 procent av sin inkomst till skulder och ändå godkännas för ett bostadslån , skulle en hyresfastighetsägare sannolikt behöva sänka skuldkvoten till 30-35 procent av sin inkomst, säger Ramnarain.
Högre ränta eller betala poäng
Refinansiering av ett hyresfastighetslån att ta ut pengar för reparationer kan kräva en högre ränta eller betala poäng på grund av den högre risken för hyresfastighetslån, säger Huettner .
För att hålla räntan densamma som ett lån på en primärbostad kan en låntagare behöva betala 2-3 poäng på lånet, säger han. Eller så kan de betala en fjärdedel till en halv punkt mer på lånets ränta, säger han.
Högre kreditpoäng
Att få ett aktielån på en hyresfastighet kan kräva en kreditpoäng på 680, jämfört med 620 för en husägare som bor i sitt hem, säger Huettner.
Hyresfastighetsförsäkring
Banker kan vara särskilt vaksamma när det gäller att kontrollera att hyresfastighetsägare har tillräckligt med försäkring, säger Ramnarain.
”I slutet av dagen kommer de att se om de” kommer att få sina pengar ”och om du har rätt försäkring, säger han.
Upp till 6 hyror
Långivare kan begränsa antalet hyreslån till sex, säger Ramnarain. Fyra till sex panträtter är möjliga för hyresfastighetsägare, säger Huettner.
Längre utvärderingstid
Väntetiden för att använda en ny bedömning, som kommer att ta hänsyn till reparationer och renoveringar, för en förvaltningsfastighet är 12 månader från inköpsdatumet, säger Elysia Stobbe, en hyresvärd, inteckningsprofessional Jag och författaren till How to Get Approved for the Best Mortgage Without Sticking a Fork in Your Eye, en guide till bostadslån.
Vanligtvis krävs två utvärderingar för att bekräfta värdet, säger Stobbe. Annars, om det är mindre än 12 månader från inköpsdatumet, kommer det senaste registrerade försäljningspriset att användas, säger hon.
Med alla dessa potentiella hinder för att ta ut eget kapital på hyresfastigheter, investerare. kan vara bäst att göra vad Hall syftar till att göra med sina hyror: ha så mycket eget kapital som möjligt i dem så att han kan få en kredit eller lån när ett stort problem dyker upp på en hyresfastighet.
”Jag vill att mina hyresfastigheter ska ha eget kapital och sedan vill jag ha tillgång till det egna kapitalet”, säger Hall.
Ytterligare information
- Lånefinansiering
- Fannie Mae
- FHA Effektivisera refinansiering
- VA-lån
- Jumbo-lån
- Dokument du behöver för en hypotekslån
Passiva inkomster är vad vi alla strävar efter att göra, men en djupgående kostnad -fördelanalys måste genomföras för planernas genomförbarhet. Som förklarats ovan finns det några hinder att övervinna och din kreditpoäng kommer att spela en viktig roll, men med allt i åtanke kan det fortfarande vara värt det.