Vad är FATCA?

Skatter är inte det enda USA: s regering spårar när det gäller expats. Utländska finansiella konton spåras och rapporteras också på grund av FATCA – Foreign Account Tax Compliance Act. Många rykten och myter flyger om vad som är FATCA, så här är en uppdelning av lagarna.

Vad är lagen om utländsk skatteefterlevnad i enkla termer?

Lagen om utländsk skatteefterlevnad, eller FATCA (ofta uttalat Fat-Ka), lades i lag i mars 2010. Det skapade ny informationsrapportering och innehav för betalningar som gjorts till vissa utländska finansinstitut och utländska enheter. FATCA är utformat för att göra det lättare för den amerikanska regeringen, särskilt IRS, att hålla koll på amerikanska personer och företag som tjänar intäkter från investeringar / insättningar på utländska bankkonton.

FATCA administreras inte av IRS; den drivs av en annan byrå inom det amerikanska finansdepartementet – Financial Crimes Enforcement Network, eller FinCen. Även om FinCen inte är en del av IRS, kan de ibland dela information.

Vem påverkas av FATCA-lagen?

Det är viktigt att veta om du påverkas av FATCA Act, så att du kan vara säker på att ha allt du behöver arkivera i tid. Om ett eller flera av följande gäller dig kommer du att påverkas av FATCA:

• Amerikanska personer, definierade som antingen amerikanska medborgare eller bosatta utlänningar (Green Card Holders), måste vara i efterlevnad av FATCA-regler oavsett var i världen de bor

• Företag som ägs av amerikanska personer eller som har en majoritetsägare som är en amerikansk person

• Utländska finansinstitut inklusive banker, investeringshus och andra institutioner som accepterar eller innehar pengar

• Amerikanska banker och investeringshus som hanterar utländska banker och finansiella institutioner

• Världsomfattande regeringar

I den här artikeln kommer vi att fokusera på de enskilda arkiveringskraven för FATCA.

Krav på inlämning av utländska kontoskatter för dummies

Individer med utländska bank- eller investeringskonton måste lämna in ett FinCen-formulär 114 om kontona uppfyller rapporteringsgränsen för att vara i utländsk kontoskatt efterlevnad. FinCen Form 114 fick tidigare namnet FBAR och är fortfarande känt under detta namn, även om de tidigare FBAR-blanketterna inte längre används.

Det finns ingen lägsta eller högsta ålder för att lämna in FBAR-formulär. Om den amerikanska personen inte kan lämna in formuläret själva, måste deras vårdnadshavare lämna in dem.

För enskilda personer är rapporteringströskeln 10 000 dollar. Om summan av alla bank- / investeringskonton överstiger 10 000 USD när som helst under året, måste alla finansiella konton rapporteras till FinCen på FBAR.

Om det finns några inkomster (t.ex. ränta och utdelningar) från bank- / investeringskontona, måste den rapporteras på en lämnad skattedeklaration i rätt tid för att undvika påföljder och räntor från IRS.

FBAR-formuläret måste arkiveras elektroniskt till FinCen – paper arkiverade blanketter accepteras inte. I allmänhet kan professionella skatteförberedare lämna in FBAR-formulär elektroniskt. Individer kan också registrera sig hos FinCen på BSA: s webbplats.

Vad betraktas som ett utländsk bankkonto?

Här är en lista över de typer av konton som betraktas som utländska finansiella konton och skulle behöver rapporteras på en FBAR:

• Finansiella (deposition och depå) konton som hålls hos utländska finansinstitut
• Finansiella konton som hålls på en utländsk filial av ett amerikanskt finansinstitut
• Utländska fonder
• Aktier eller värdepapper som innehas i ett utländskt finansinstitut
• Utländskt livförsäkring eller livränta med utbetalningsvärde

Konton som inte betraktas som utländska bankkonton och behöver inte rapporteras på en FBAR:

• Finansiella konton som hålls på en amerikansk filial av ett utländskt finansinstitut
• Amerikanska fonder som investerar i utländska aktier och värdepapper
• Utländska aktier och värdepapper som inte innehas i ett finansiellt institut
• Utländsk fastighet som innehas direkt eller genom ett gn-enhet
• Utländsk valuta, ädelmetaller och ädelstenar som hålls direkt

Vilken information behövs för att lämna in ett FBAR-formulär?

För att arkivera ett FBAR-formulär behöver du följande information:

• Ditt namn, personnummer och adress
• Namn, personnummer (om tillämpligt) och adress till eventuella gemensamma ägare av kontot
• Typ av bankkonto – Insättning (kontroll, sparande osv.), Värdepapper (aktier och fonder), Övrigt (alla andra kontotyper som inte passar med insättning eller värdepapper )
• Bankkontouppgifter
• Bankens namn och adress
• Kontonummer
• Kontots maximala värde under kalenderåret, konverterade till amerikanska dollar.Du måste konvertera med hjälp av det amerikanska finansministeriets växelkurs vid årsskiftet (även om det maximala värdet var under året). Du hittar årsskiftet här.
• Antal gemensamma ägare av kontot

Gemensamt ägda konton

Alla utländska bankkonton behöver rapporteras på FBAR-formuläret, men extra övervägande måste tas för konton som hålls tillsammans med en annan person. Om båda kontoinnehavarna är amerikanska personer kommer båda att behöva lämna in separata FBAR-formulär, var och en rapporterar hela kontovärdet på sina formulär.

Särskilda överväganden görs för makar med gemensamt ägda konton. Om följande villkor är uppfyllda kan makar lämna in en enda FBAR-blankett för året:

• Alla konton ägs gemensamt eller hålls separat av en enda make. Endast en make i paret kan ha bankkonton separat.
• FBAR lämnas i rätt tid med korrekta underskrifter.
• Filerna har en ifylld och undertecknad blankett 114a (Record of Authorization to Electronically File FBARs) i sina register. Det här formuläret behöver inte skickas till FinCen. Det här formuläret är bara ett register som båda makarna tillät inlämning av en gemensam FBAR-blankett. Det här formuläret ska sparas i dina register och ges till FinCen om det begärs.

Kostnad för banker

En av de stora frågorna för utländska finansinstitut (FFI: er) ) var kostnaden och tiden för att faktiskt installera nödvändiga system för att rapportera korrekt till IRS. Det uppskattades att vissa FFI skulle spendera 100 miljoner dollar eller mer enbart i installationskostnader.

För banker som inte kan (eller vill) inrätta lämpliga rapporteringssystem, inför USA 30% innehav straff för vissa amerikanska betalningar. Detta kan vara förlamande för mindre banker som förlitar sig på dessa betalningar för att förbli operativa. Tyvärr har vissa banker beslutat att utnyttja ett kryphål och har valt att inte arbeta med amerikanska kunder – vilket eliminerar deras rapporteringskrav OCH möjligheten till källskatt. De är i teorin villiga att följa FATCA men eftersom de inte har några amerikanska kunder har de inget att rapportera. Detta har en betydande inverkan på amerikanska expats som behöver sin utländska bank för att helt enkelt behandla vardagliga finansiella transaktioner. Fler och fler banker (särskilt mindre banker) följer efter och nekar finansiella tjänster till amerikanska kunder.

Dessutom är en annan kostnad för FFI: erna förlorade affärer för dessa amerikanska kunder som de väljer att avvisa. Vissa länder, till exempel Mexiko, har ett mycket stort antal amerikaner som bor där och att förlora sin verksamhet kan ha en större inverkan.

Kostnad för individer

Individer som lämnar in FATCA-formulär 8938 vardera år (om det behövs) medför lite kostnad utöver den uppenbara kostnaden att registrera om de använder en tredjeparts skatteförberedare. Formulär 8938 lämnas in tillsammans med den amerikanska federala skattedeklarationen så det finns inget ”tillägg” som behöver skickas till IRS inom de normala skattefristerna (15 april för invånare och 15 juni för medborgare utomlands). Men hur är det med dem som inte kände till sina arkiveringsskyldigheter och inte har lämnat in?

Om IRS kontaktar en person om att inte rapportera tillgångar på blankett 8938, står de inför en straffavgift på 10 000 USD per överträdelse (vilket betyder per konto och år) och ytterligare 10 000 USD för varje 30 dagar utan anmälan efter att du fått ett meddelande från IRS, upp till högst 60 000 USD.

För de personer som var icke-uppsåtliga överträdare, arkivering under det strömlinjeformade arkiveringsprogrammet är det bästa sättet att fastna utan att påfölja några påföljder. För att göra detta arkiverar du helt enkelt de senaste tre åren av skattedeklarationer och de senaste sex åren av FBAR (Foreign Bank Account Report) om denna arkiveringströskel på 10 000 $ eller mer på utländska bankkonton uppfylls och / eller överskrids. Observera att om ditt eller dina bankkontosaldon når 10 000 dollar när som helst under året, även under en minut, kommer det att utlösa ett arkiveringskrav.

Fel i FFI-rapportering

Fel kan också inträffa under rapporteringen från FFI.Otroligt mycket arbete gjordes för att installera FATCA-rapporteringssystem inom utländska banker och det har noterats att det finns en potential för rapporteringsfel på grund av ett antal problem, inklusive:

• Lagrad kontoinformation i många system och databaser över olika branscher med liten eller ingen dokumentation av vad som finns för FATCA-analys av efterlevnad
• Äldre källsystem, upp till 30 år gamla, med varierande datastrukturer och format
• Datakvalitetsfel orsakade av felaktig översättning, ogiltiga adresser och alias och datakorruption orsakade av att kombinera liknande information över flera system
• Ofullständiga vyer av enhetsförhållanden mellan befintliga konton och kontoägare över affärsområden i befintliga Know Your Kundsystem (KYC)

Individer kan bli felaktigt straffade om fel information skickas till IRS av skäl som de inte har kontroll över. Se till att du granskar informationen som skickades till IRS till fullo om IRS kontaktar dig med frågor.

När ska du arkivera

Att veta att tidsfristen för arkivering är viktigt, eftersom du inte vill att vänta till sista minuten – eller värre, missa deadline helt och hållet!

FBAR-deadline är den 15 april. Om du är en amerikansk medborgare som bor utanför USA på förfallodagen, en automatisk tvåmånadersförlängning tid att arkivera ges. En ytterligare förlängning kan lämnas in och förlänga förfallodagen till 15. oktober.

Även om dessa förfallodatum är desamma som en enskild amerikansk skattedeklaration, måste FBAR fortfarande lämnas separat från skattedeklarationen. p>

Sen arkivering

Även om kravet på FBAR-arkivering har funnits sedan 1970-talet, är det bara många som bara får reda på dem. Ofta finner amerikanska expats att de inte har lämnat in FBAR-formulär på många år som krävde arkivering. FinCen förstår att många människor kan behöva ”komma ikapp” sin ansökan, och som sådan har de skapat program för att hjälpa till med felaktiga FBAR utan att drabbas av sanktioner. kan de använda de strömlinjeformade procedurerna för efterlevnad av arkivering för att lämna in alla sina kriminella formulär. I allmänhet kräver dessa program att du lämnar in sex år med kriminella FBAR-formulär, tillsammans med de kriminella skattedeklarationerna.

Om bara FBAR formulär är försenade, då är det möjligt att skicka in dina FBAR-formulär sent utan att ange de rutinmässiga arkiveringsprocedurerna. För att skicka in dina felaktiga FBAR-filer separat måste du uppfylla alla dessa krav:

1. Har inte lämnat in ett obligatoriskt FBAR-formulär
2. Undersöks inte av IRS (civil eller brottsligt)
3. Har inte redan kontaktats av IRS angående de ifrågavarande FBAR-blanketterna i fråga

Om du uppfyller alla krav måste du följa dessa steg för att ändra lösa kriminella FBAR-formulär:

• Granska instruktionerna
• Inkludera ett uttalande som förklarar varför du lämnar in FBARs sent
• Arkivera alla FBARs elektroniskt på FinCEN
• På försidan till det elektroniska formuläret, välj en anledning för att lämna in sent

IRS-formulär 8938

Förutom att lämna in FBAR-formuläret, när du deklarerar dina utländska finansiella konton kan du också behöva lämna in ett ytterligare formulär med din skattedeklaration. Det här formuläret, IRS-formulär 8938 – Uttalande av specifika utländska finansiella tillgångar, har samma karaktär som FBAR-formuläret, men rapporteras direkt till IRS. Det här formuläret rapporterar inte bara saldot på dina utländska finansiella konton, utan det listar också de skattepliktiga inkomster som är kopplade till varje konto. Formulär 8938 och FBAR kan inte ersättas med varandra.

Det finns vissa skillnader i formuläret och vad som behöver rapporteras om var och en. Registreringströskeln är också annorlunda och beror på din ansökningsstatus och om du bor i USA eller utomlands.

Du kan läsa om skillnaderna mellan FBAR och formulär 8938 på IRS-webbplatsen.

Har du fler frågor relaterade till FATCA?

Kontakta oss idag! Våra CPA: er för expatsexperter och IRS-registrerade agenter hjälper dig gärna! Om du är redo att komma igång med dina skatter och fortfarande undrar vad som är FATCA har Greenback täckt dig!