Försäkringsprocessen utvärderar direkt din ekonomi och tidigare kreditbeslut. Under försäkringsprocessen tittar din försäkringsgivare på fyra områden som kan ge dem en mer fullständig bild av dig: din inkomst, kredit- och tillgångsinformation. Ditt hems bedömning kommer också att beaktas.
Inkomst
Din försäkringsgivare måste veta att du har tillräckligt med inkomster för att täcka dina inteckning varje månad. För att bevisa detta måste du tillhandahålla tre typer av dokument för att verifiera din inkomst: W-2 från de senaste två åren, dina två senaste kontoutdrag och dina två senaste lönestubbar.
Är du själv -anställd, eller äger du en stor andel i ett företag? Du måste tillhandahålla några olika dokument i stället för W-2: vinst- och förluster, K-1, balansräkningar och dina personliga och företagsdeklarationer.
Din garant kommer också att kontrollera att din inkomst matchar den inkomst du rapporterar och verifierar din anställningssituation hos din arbetsgivare.
Utvärdering
Utvärderingar krävs nästan alltid när du köper ett hem. De ger både dig och din långivare skydd eftersom de säkerställer att du bara lånar det som hemmet faktiskt är värt.
En värderare kommer att inspektera fastigheten, gå igenom hemmet och ta bilder och mått för att utvärdera tillståndet och funktioner i hemmet. Bedömaren jämför liknande fastigheter genom att leta efter bostäder som liknar plats, storlek och funktioner. Dessa ”komp.” Måste ha sålts under de senaste sex månaderna och vara inom en mil från fastigheten, såvida du inte bor på landsbygden.
Efter att en professionell värderare lägger ett värde på fastigheten, tecknar försäkringsgivaren jämför utvärderingen med din inteckning. Om hemmet är värt mycket mindre än inteckningen kan din försäkringsgivare stänga av din ansökan. från fastigheten helt.
Kredit
En försäkringsgivare utvärderar också din kreditpoäng. Din kreditpoäng, ett tresiffrigt nummer, utvärderar hur ansvarsfull du är när du betalar tillbaka skulden. bra kreditpoäng visar att du betalar tillbaka dina skulder och kan också hjälpa dig att kvalificera dig för en lägre räntesats.
Den lägsta kreditpoäng du behöver ha beror på vilken typ av lån du bedriver. Din kreditpoäng bör vara minst 620 om du ansöker om ett konventionellt lån.
Om du ansöker om ett FHA-lån är lägsta kreditpoäng 580. Även om det inte finns någon lägsta kreditpoäng för VA-lån, kan enskilda långivare ställa in sina egna minimikreditkrav. Din försäkringsgivare kommer också att ta din kreditrapport och titta på din betalningshistorik, din kreditanvändning och åldern på dina konton.
Försäkringsgivaren tittar på din kreditrapport för att fastställa din skuld till inkomst (DTI) förhållande. Som nämnts tidigare är det den totala summan du spenderar på räkningar och utgifter varje månad dividerat med din månatliga bruttoinkomst (före skatt). Långivare föredrar att se ett DTI-förhållande på eller under 50%.
Här är ett exempel på hur man beräknar DTI: Låt oss säga att du tjänar 5000 USD i månaden. Låt oss också säga att du spenderar $ 600 per månad i hyra, $ 200 på ett billån och $ 300 i studielånbetalningar.
Tillgångsinformation
Dina tillgångar kan hjälpa dig att kvalificera dig för en inteckning eftersom de kan säljas kontant om du inte betalar. En försäkringsgivare kan se dina check- och sparkonton, fastigheter, aktier och personlig egendom.
Eftersom stängningen kan vara mellan 3% – 6% av lånepriset använder långivare också tillgångar för att säkerställa att du kan göra intäkter efter att du betalat stängningskostnader.