Med de flesta lån betalar du mindre i ränta om du betalar dem tidigare än planerat (förutsatt att det inte har några förskottsbetalningar). Men det kanske inte stämmer för ditt billån.
Vissa långivare har språk i sina kontrakt som faktiskt hindrar dig från att betala tillbaka huvudet tidigare än planerat. Här går vi igenom vad du behöver veta innan du försöker betala ditt billån tidigt.
Varför gör långivare det svårt att betala av ditt billån tidigt? Enkelt uttryckt beror det på att dessa långivare vill tjäna pengar och att betala tillbaka huvudstaden tidigt berövar dem räntebetalningar.
Vad är framåt:
Hur billån beräknas ränta
De flesta lån (till exempel en inteckning eller ett studielån) tar ränta. Många billån dock beräkna ränta annorlunda – de tar enkelt ränta.
Vad är skillnaden mellan sammansatt ränta och enkel ränta?
Sammanlagd ränta tas ut på både huvudbeloppet och upplupet räntebelopp. Det betyder att när ditt räntesaldo ökar med varje dag som lånet är utestående debiteras också ränta på det saldot.
Enkel ränta beräknas endast baserat på det utestående saldot på lånet.
Den goda nyheten är att enkel ränta resulterar i en lägre räntekostnad under lånets löptid. I själva verket kan den enkla ränteberäkningen spara flera hundra dollar under lånets hela löptid.
Relaterat: Bilprissättningsräknare
Beräknad ränta på ett billån
Bilkreditgivare använder också ibland något som kallas förberäknat ränta. Långivare använder ditt ursprungliga betalningsschema (dvs. hur lång tid det tar att betala av lånet) för att beräkna den totala räntan på lånet, och den totala räntan är inställd.
Även om du betalar ditt lån av tidigare, eller gör extra betalningar, ändras inte den totala räntan du betalar.
Räntebeloppet du betalar med förberäknad ränta kommer att vara detsamma som för enkel ränta om du gör alla dina betalningar enligt schemat. Om du gör ytterligare kapitalbaserade betalningar enligt denna typ av lån kan långivaren först tillämpa den extra betalningen på räntesaldot som beräknats under lånets löptid snarare än på huvudbalansen.
När du Om du vill göra enbart huvudbetalningar måste du kontakta långivaren och avgöra vad processen är.
Om långivaren inte är tillmötesgående kan du behöva överväga refinansiering. Om du refinansierar lånet, kontrollera att den nya långivaren använder antingen sammansatt ränta eller enkel ränta. Och undvik specifikt de långivare som använder förberäknad ränta.
Som allmän regel använder banker och kreditföreningar ränta. Men företag med automatisk lånefinansiering är mer benägna att använda förberäknad ränta eller enkel ränta.
Ställa in extra huvudbetalningar på ett billån
Vissa billångivare accepterar inte endast huvudbetalningar .
Om du använder den här kalkylatorn och ställer in den för extra betalningar varje månad, visar den att du kommer att betala mindre i totala finansiella avgifter.
Så vad är det? I vägen för banker är Ally exceptionellt cagey över hur dess lån faktiskt fungerar. Du kan betala av det tidigt och du kan spara i ränta. Men Ally tar aldrig en betalning och tillämpar den automatiskt på huvudmannen. Det tar först hand om alla andra utestående avgifter, inklusive räntor.
När du betalar ditt billån betalar du både en del av huvudbeloppet och även alla räntor som har tillkommit under tiden sedan din senaste betalning. Så om du gör din vanliga betalning som vanligt, då två veckor senare får ett oväntat vindfall och vill kasta det i balans, kommer Ally först att sätta det mot de två veckors ränta som har tillkommit sedan din senaste officiella betalning. Vad som är kvar gäller sedan för din huvudman.
När du har gjort en extra betalning kommer banken helt enkelt att sänka beloppet för din nästa betalning, eventuellt till noll. Eller så ändrar de det datum då din nästa betalning förfaller, istället för att helt enkelt använda beloppet på saldot och debitera dig nästa månad som vanligt.
Frestelsen här är naturligtvis att titta på det lägsta förfaller ($ 0!) och helt enkelt inte betala för nästa månad, eller de kommande två eller tre månaderna, tills det lägsta är tillbaka, vilket innebär att ditt betalningsschema så småningom återgår till det normala. Du betalar inte ditt lån tidigt; du har bara gjort betalningar före schemat och sedan tagit en kort paus från att betala.
Om din långivare inte accepterar endast huvudbetalningar
Om din långivare inte acceptera endast huvudbetalningar, du har två val:
-
Refinansier lånet med en långivare som accepterar endast kapitalbetalningar.Se till att du får en skriftlig verifiering innan du gör omfinansieringen. Du kan få obligatoriska refinansieringsoffertar för autolån från LendingTree online på cirka fem minuter. - Gör dina ytterligare huvudbetalningar till ett dedikerat sparkonto och när sparkontosaldot är tillräckligt högt, betala av lånet helt.
Men innan du gör något av det, kolla för att se vad lagarna är i ditt tillstånd när det gäller betalningar som endast gäller huvudlån. Om din långivare inte tillåter det, men statlig lag gör det, kan du citera lagen och kräva att de gör en bestämmelse för att acceptera betalningarna.
Relaterat: Peer-to-Peer Auto Loans
Andra banker gör betalningar endast för huvudstol svåra
För att maximera den ränta du betalar, får långivarna dig att hoppa genom banden för att göra ytterligare huvudbetalningar. Till exempel kan vissa kräva att du skriver en separat check – utöver den vanliga månatliga bilbetalningen – för rektorn. Vissa banker kräver till och med att ytterligare huvudbetalningar skickas till en helt annan adress.
Consumerist har rapporterat att Chase Bank krävde att du skickade en papperscheck till en specifik adress för att betalningen skulle tillämpas på huvudmannen. Annars ansåg de helt enkelt att tilläggsbetalningar var tidiga betalningar, snarare än en ”extra” betalning. Det verkar som att de sedan dess har ändrat sitt sätt. Du kan nu också helt enkelt markera en ruta markerad med ”huvudreduktion”.
h2> Sammanfattning
Som du kan se är billån inte så enkla som de verkar. Även om det kan verka kontraintuitivt, vill inte alla långivare att du betalar ditt lån före schemat. När allt kommer omkring, kommer du att förlora de inkomster som de skulle tjäna på de betalningar du gör. Av den anledningen kan du förvänta dig att ett eller flera hinder avskräcker dig från att bara göra betalningar.
Nästa gång du köper en bil och behöver ta ett billån, var noga med ränteberäkningsmetoden . Om det kommer att vara något annat än enkel ränta eller sammansatt ränta, leta efter ett annat lån eller långivare.
- Hur mycket ska du spendera på en bil?
- Hur man gör Finansiera din bil på ett smart sätt
- Hitta de bästa billånräntorna!
- Är det tidigt att betala ditt billån dåligt för ditt kreditbetyg?