¿Qué es una tasa de porcentaje anual (APR)?
El término «tasa de porcentaje anual (APR)» se refiere a la tasa de interés anual que se cobra a los prestatarios y se paga a los inversores. La APR se expresa como un porcentaje que representa el costo anual real de los fondos durante el plazo de un préstamo o ingresos obtenidos en una inversión. Esto incluye cualquier tarifa o costo adicional asociado con la transacción, pero no toma en cuenta la capitalización. La APR proporciona a los consumidores un número de resultados que pueden comparar fácilmente con las tasas de otros prestamistas.
Conclusiones clave
- Una tasa de porcentaje anual (APR) es la tasa anual que se cobra por préstamos o obtenidos a través de una inversión.
- Las instituciones financieras deben divulgar la APR de un instrumento financiero antes de que se firme cualquier acuerdo.
- Los consumidores pueden tener dificultades para comparar las APR, porque los prestamistas tienen el poder de elegir qué cargos se incluyen en el cálculo de la tasa.
- Es posible que una APR no refleje el costo real del préstamo porque e de las tarifas que están incluidas o excluidas.
Cómo funciona la tasa de porcentaje anual (APR)
Una La tasa de porcentaje se expresa como tasa de interés. Calcula qué porcentaje del capital pagará cada año teniendo en cuenta aspectos como los pagos mensuales. APR es también la tasa de interés anual que se paga sobre las inversiones sin tener en cuenta la composición de los intereses dentro de ese año.
La Ley de Veracidad en los Préstamos (TILA) de 1968 ordenó que los prestamistas revelen la TAE que cobran a los prestatarios. Las compañías de tarjetas de crédito pueden anunciar las tasas de interés mensualmente, pero deben informar claramente la APR a los clientes antes de firmar un acuerdo.
¿Cómo se calcula la APR?
La tasa se calcula multiplicando la tasa de interés periódica por el número de períodos en un año en que se aplica la tasa periódica. No indica cuántas veces se aplica la tasa al saldo.
La APR en los EE. UU. Se presenta generalmente como la tasa de interés periódica multiplicada por el número de períodos de capitalización por año. Las definiciones de APR fuera de los Estados Unidos pueden ser bastante diferentes. La Unión Europea (UE) se centra en los derechos del consumidor y la transparencia financiera al definir este término. Se estableció una fórmula única para calcular la tasa de interés para todos los países miembros de la UE, aunque los países individuales tienen cierto margen de maniobra para determinar las situaciones exactas en las que se adoptará esta fórmula más allá de los casos estipulados por la UE.
Tipos de APR
Las APR de las tarjetas de crédito varían según el cargo. Un prestamista puede cobrar una APR por compras, otra por adelantos en efectivo y otra más por transferencias de saldo desde otra tarjeta. Los bancos también cobran APR de penalización de alta tasa a los clientes por pagos atrasados o por violar otros términos del acuerdo del titular de la tarjeta. También existe la APR introductoria, una APR baja o del 0%, que muchas compañías de tarjetas de crédito utilizan para atraer a nuevos clientes a que se registren para obtener una tarjeta.
Los prestatarios de APR son cobrado también depende de su crédito. Los préstamos ofrecidos a quienes tienen un crédito excelente tienen tasas de interés significativamente más bajas que las que se cobran a quienes tienen mal crédito.
Los préstamos generalmente vienen con APR fijas o variables. Un préstamo con APR fijo tiene una tasa de interés que está garantizada que no cambiará durante la vigencia del préstamo o la línea de crédito. Un préstamo con APR variable tiene una tasa de interés que puede cambiar en cualquier momento.
APR frente al porcentaje de rendimiento anual (APY)
Mientras que una APR solo cuenta para el interés simple, el rendimiento porcentual anual (APY) tiene en cuenta el interés compuesto. Como resultado, el APY de un préstamo es más alto que su APR. Cuanto más alta sea la tasa de interés y, en menor medida, cuanto menores sean los períodos de capitalización, mayor será la diferencia entre la APR y la APY.
Imagine que la APR de un préstamo es del 12% y el préstamo se capitaliza una vez al mes. Si una persona pide prestados $ 10,000, su interés por un mes es el 1% del saldo o $ 100. Eso aumenta efectivamente el saldo a $ 10,100. El mes siguiente, se evalúa el 1% de interés sobre esta cantidad y el pago de intereses es de $ 101, un poco más alto que el mes anterior. Si mantiene ese saldo para el año, su tasa de interés efectiva se convierte en 12.68%. El APY incluye estos pequeños cambios en los gastos por intereses debido a la capitalización, mientras que el APR no.
Aquí hay otra forma de verlo. Supongamos que compara una inversión que paga el 5% por año con uno que paga 5% mensual. Para el primero, el APY es igual al 5%, lo mismo que el APR. Pero para el segundo, el APY es 5.12%, lo que refleja la capitalización mensual.
Dado que una APR y una APY diferente pueden usarse para representar la misma tasa de interés, es lógico que los prestamistas y los prestatarios enfaticen el número más favorecedor para exponer su caso , razón por la cual la Ley de Veracidad en los Ahorros de 1991 ordenó que tanto el APR como el APY se divulguen en anuncios, contratos y acuerdos. Un banco anunciará el APY de una cuenta de ahorros en una fuente grande y su APR correspondiente en una más pequeña, dado que el primero presenta un número superficialmente mayor. Lo contrario sucede cuando el banco actúa como prestamista y trata de convencer a sus prestatarios de que está cobrando una tasa baja. Un gran recurso para comparar las tasas APR y APY en una hipoteca es una calculadora de hipotecas.
Un ejemplo de APR vs. APY
En otro ejemplo, XYZ Corp. ofrece una tarjeta de crédito que cobra un interés del 0.06273% diario. Multiplique eso por 365, y eso es 22.9% por año, que es la APR anunciada. Ahora, si tuviera que cargar un artículo diferente de $ 1,000 a su tarjeta todos los días y esperara hasta el día posterior a la fecha de vencimiento (cuando el emisor comenzó a cobrar intereses) para comenzar a realizar pagos, debería $ 1,000.6273 por cada cosa que compra.
Para calcular el APY o la tasa de interés anual efectiva (EAR), el término más típico en las tarjetas de crédito, agregue uno (que representa el capital) y lleve ese número a la potencia de el número de períodos de capitalización en un año; reste uno del resultado para obtener el porcentaje:
En este caso su APY o EAR sería 25.7%:
((1 + .0006273) 365) −1 = .257 \ begin {align} & ((1 + .0006273) ^ {365} ) – 1 = .257 \\ \ end {alineado} ((1 + .0006273) 365) −1 = .257
Si solo tiene un saldo en su tarjeta de crédito por un período de un mes, se le cobrará la tasa anual equivalente del 22,9%. Sin embargo, si mantiene ese saldo para el año, su tasa de interés efectiva se convierte en el 25.7% como resultado de la capitalización diaria.
APR vs. Tasa de interés nominal vs. Tasa
Una APR tiende a ser más alta que la tasa de interés nominal de un préstamo. Esto se debe a que la tasa de interés nominal no tiene en cuenta ningún otro gasto acumulado por el prestatario. La tasa nominal puede ser más baja en su hipoteca si no tiene en cuenta los costos de cierre, el seguro y las tarifas de apertura. Si termina incorporando estos en su hipoteca, el saldo de su hipoteca aumenta, al igual que su APR.
La tasa periódica diaria, por otro lado, es el interés cobrado sobre un el saldo del préstamo diariamente: la APR dividida por 365. Sin embargo, los prestamistas y los proveedores de tarjetas de crédito pueden representar la APR mensualmente, siempre que la APR completa de 12 meses se indique en algún lugar antes de que se firme el acuerdo.
Desventajas de la tasa de porcentaje anual (APR)
La APR no siempre es un reflejo exacto del costo total de los préstamos. De hecho, puede subestimar el costo real de un préstamo. Eso es porque los cálculos asumen programas de pago a largo plazo. Los costos y tarifas se distribuyen demasiado con los cálculos de APR para préstamos que se pagan más rápido o tienen períodos de pago más cortos. Por ejemplo, el impacto anual promedio de los costos de cierre de una hipoteca es mucho menor cuando se supone que esos costos se distribuyeron en 30 años en lugar de entre siete y 10 años.
Debido a que la APR no siempre es un reflejo exacto del costo total de un préstamo, en realidad puede subestimar el costo total de un préstamo.
La APR también tiene algunos problemas con las hipotecas de tasa ajustable (ARM). Las estimaciones siempre asumen una tasa de interés constante y, aunque la APR tiene en cuenta los límites de las tasas, el número final todavía se basa en tasas fijas. Debido a que la tasa de interés de una ARM es incierta una vez que finaliza el período de tasa fija, las estimaciones de APR pueden subestimar en gran medida los costos de préstamos reales si las tasas hipotecarias aumentan en el futuro.
APR Los cálculos también pueden dificultar la comparación de productos similares, ya que las tarifas incluidas o excluidas difieren de una institución a otra, ya que los prestamistas tienen bastante autoridad para determinar cómo calcular la APR. Para comparar con precisión varias ofertas, un prestatario potencial debe determinar cuáles de estas tarifas están incluidas y, para ser exhaustivo, calcular la APR utilizando la tasa de interés nominal y otra información de costos.
Las APR hipotecarias pueden incluir o no otros cargos, como tasaciones, títulos, informes de crédito, solicitudes, seguros de vida, abogados y notarios y preparación de documentos. Hay otras tarifas que se excluyen deliberadamente, incluidas las tarifas por mora y otras tarifas únicas.
Preguntas frecuentes
¿Qué es una tasa de porcentaje anual ( ABR)?
Una APR es una cifra porcentual que representa la tasa de interés anual asociada con un préstamo.Las leyes de protección al consumidor requieren que las empresas divulguen las APR asociadas con sus ofertas de productos, para evitar que las empresas engañen a los clientes. Por ejemplo, si no estuvieran obligados a revelar la APR, una empresa podría anunciar una tasa de interés mensual baja mientras insinúa a los clientes que es una tasa anual. Esto podría inducir a error al cliente a comparar una tasa mensual aparentemente baja con una tasa anual aparentemente alta. Al exigir a todas las empresas que divulguen sus APR, se presenta a los clientes una comparación de «manzanas con manzanas».
¿Qué es una buena TAE?
¿Qué cuenta como una APR «buena» dependerá de factores tales como las tasas competitivas ofrecidas en el mercado, la tasa de interés preferencial establecida por el banco central y el puntaje crediticio del prestatario. Cuando las tasas preferenciales son bajas, las empresas de industrias competitivas a veces ofrecen APR muy bajas en sus productos crediticios, como las APR del 0% que a veces se ofrecen en préstamos para automóviles o opciones de arrendamiento. Aunque estas tarifas bajas pueden parecer atractivas, los clientes deben verificar si estas tarifas duran todo el plazo del producto, o si son simplemente tarifas introductorias que volverán a una APR más alta después de que haya pasado un cierto período. Además, es posible que las APR bajas solo estén disponibles para clientes con puntajes crediticios especialmente altos.
¿Cómo se calcula la APR?
La fórmula para calcular la TAE es sencilla. Consiste en multiplicar la tasa de interés periódica por el número de períodos en un año en que se aplica la tasa. La fórmula exacta es la siguiente:
El valor de la fórmula APR es que proporciona una base coherente para presentar la información de la tasa de interés anual, en orden para proteger a los consumidores de la publicidad engañosa.