DuPont-kaava

Kaava Dupont ROE: n laskemiseksi

Dupont-kaava, jonka Dupont Corporation on johtanut 1920, laskee oman pääoman tuottoprosentin (ROE) jakamalla se kolmeen osaan – voittomarginaalit, omaisuuden kokonaisliikevaihto ja vähimmäisomavaraisuuskerroin, ja sijoittajat ja rahoitusanalyytikko käyttävät sitä tehokkaasti tunnistamaan yrityksen tuottaman oman pääoman tuoton. / p>

Tässä on oman pääoman tuoton kaava DuPont Corporationin mukaisesti –

DuPont-kaavan esimerkki

Tässä on yksinkertainen esimerkki DuPont ROE -kaavan havainnollistamiseksi.

Sutra Co: lla on seuraavat tiedot –

• Vuoden nettotulos – 50000 dollaria
• Vuoden tulot – 300 000 dollaria
• Varat yhteensä yhtiöstä – 900 000 dollaria
• oma pääoma – 150 000 dollaria

DuPont ROE -kaavan avulla saamme –

Jos saamme suoraan selville oman pääoman tuoton, saamme –

• oman pääoman tuotto = nettotulo / osakkeenomistajien oma pääoma
• Tai, ROE = 50 000 dollaria / 150 000 dollaria = 1/3 = 33,33%.

Dupont ROE Colgatelle

Seuraavassa DuPont-kaavan esimerkissä lasketaan Dupontin ROE Colgatesta.

• Nettotulot otetaan vähemmistöosakkaiden maksun jälkeen. Siksi oma pääoma koostuu vain Colgaten yhteisomistajasta (lukuun ottamatta vähemmistöosakkaita)
• Omaisuuden liikevaihto on laskenut viimeisten 7-8 vuoden aikana. Lisäksi Colgaten voittomarginaalit ovat myös laskeneet viimeisten 5-6 vuoden aikana.
• Oman pääoman tuotto ei kuitenkaan ole osoittanut laskusuuntausta. Se kasvaa yleisesti.
• Tämä johtuu oman pääoman kertoimesta (taseen loppusumma / oma pääoma). Huomaa, että osakekerroin on kasvanut tasaisesti viimeisten 5 vuoden aikana ja on tällä hetkellä 30x.

Selitys DuPont-kaavalle

Jos hajotamme tämän kaavan avulla voimme ymmärtää miten se toimii.

• Kaavan ensimmäinen komponentti on nettotulos marginaali. Jos tarkastelemme voittomarginaalin kaavaa, se olisi – Nettotuotot / Tulot.
• Kaavan toinen komponentti on varojen kokonaisvaihto. Jos tarkastelemme omaisuuden kokonaisliikevaiheen kaavaa, se olisi – Tulot / Omaisuus yhteensä.
• Edellä olevan kaavan kolmas komponentti on oman pääoman kerroin. Jos tarkastelemme vipukertoimen kaavaa, saisimme – Omaisuus yhteensä / Oma pääoma.

Jos laitamme nämä kolme komponenttia DuPont Corporationin määrittelemän mukaisesti, saamme –

• Oman pääoman tuotto = Voittomarginaali * Omaisuuden kokonaisliikevaihto * Vähimmäisomavaraisuuskerroin
• Tai Oman pääoman tuotto = Nettotuotot / -tuotot * Tulot / varat yhteensä * Varat / osakkeenomistajat yhteensä Oma pääoma

Tämän kaavan taika on, kun kerrotaan nämä kolme, lopulta saadaan – nettotulo / osakkeenomistajien oma pääoma.

Jos katsomme kussakin pystymme ymmärtämään neljä kokonaissuhdetta yhdessä.

• Ensinnäkin saamme tietää, mitä yrityksen kannattavuus on.
• Toiseksi voimme ymmärtää, kuinka tehokkaasti yritys on käyttänyt varojaan.
• Kolmanneksi, kuinka paljon yritys on saanut vipuvaikutusta.
• Neljänneksi ymmärrämme myös oman pääoman tuoton kokonaisuudessaan / li>

Oman pääoman tuoton kaavassa emme sisälly pelkästään kantaosakkeisiin, vaan otamme huomioon myös etuoikeutetut osakkeet, osingot.

Oma pääoma tarkoittaa, että ota koko lausunto ja kokonaisluku lopussa.

DuPont Formulan käyttö

Jokaisen sijoittajan on oltava perusteellinen taloudellisten tunnuslukujen suhteen ennen sijoittamista mihinkään yritykseen.

• Se auttaa sijoittajia säästämään aikaa ja vaivaa. Samanaikaisesti he pystyisivät ymmärtämään, kuinka tehokkaasti yritys käyttää resurssejaan ja kuinka vipuvaikutteinen yritys on.
• ROE tuo ehdottomasti valoa nettotuoton ja oman pääoman väliseen osuuteen; se ei anna meidän ymmärtää kuinka paljon yrityksellä on kannattavuutta, kuinka yritys on käyttänyt varojaan jne.
• Tällä kaavalla voit laskea kaikki.Sinun tarvitsee vain tarkastella tuloslaskelmaa, tasetta ja omaa pääomaa.

DuPont ROE -laskuri

Voit käyttää seuraavia DuPont ROE -laskin

DuPont Excelissä (Excel-mallilla)

Suoritetaan nyt sama DuPont-kaavan esimerkki Excelissä. Tämä on hyvin yksinkertaista. Sinun on annettava kaksi tuloa: nettotulot, varat yhteensä, tuotot ja oma pääoma.

Voit laskea suhde helposti annettuun malliin.

Jos saamme suoraan selville sijoitetun pääoman tuottoprosentin, saamme –

DuPont Formula Video

Suositellut artikkelit

Tämä on opas Dupont-kaavaan, sen käyttötarkoitukset yhdessä käytännön DuPont-kaavan esimerkin kanssa. Täältä saat myös Dupont ROE -laskimen, jolla on ladattava Excel-malli. Lisätietoja seuraavista artikkeleista Taloudelliset tunnusluvut-

• keskimääräisen omaisuuden tuotto-kaava
• ROAE-kaava
• käytetty pääoman kaava
• Laske omaisuuden tuotto