- finanszírozási források
Sok vállalkozó, aki vállalkozást alapít, úgy gondolja, hogy a kockázati tőkére kell összpontosítania. Ez azonban téves elképzelés: a valóságban a kockázati tőke az induló finanszírozásnak csak kis részét teszi ki. A startupok esetében a korai fázisú finanszírozásnak két közös forrása van.
Ez a cikk röviden ismerteti a startupok korai fázisú finanszírozásának két általános forrása közötti különbségeket.
Barátok és családi kör
Az alapítók tőkeszükségleteik kielégítéséhez általában korai finanszírozást kapnak saját megtakarításaikból, valamint baráti és családi hálózatokból. Ezek a befektetők általában olyan magánszemélyek, akik hajlandóak befektetni 10 000 és 150 000 dollár közötti saját pénzügyeket, mert hűséget és vonzalmat éreznek az alapítók iránt, vagy indító ötletük motiválja őket. Az ilyen típusú korai fázisú finanszírozást általában “barátok és családok” körének nevezik.
A barátok vagy családtagok szoros személyes kapcsolata az alapítóval kényelmes kezdő finanszírozási forrássá teszi őket. Ezen intimitás miatt a vállalkozók kísértésbe eshetnek, hogy pénzt fogadjanak el az ilyen befektetőktől anélkül, hogy betartanák az intézményi befektetők által megkövetelt vállalati formaságokat. Ez félrevezetés lehet. Még akkor is, ha a legközelebbiektől érkezik pénz, a vállalkozóknak mindig gondosan dokumentálniuk kell az egyes beruházásokat. Ez segít elkerülni a jövőbeni konfliktusokat, miközben biztosítja a megfelelő alapot a jövőbeni beruházásokhoz, sőt segíthet az egyértelműség fenntartásában abban az esetben, ha vissza kell térni a kúthoz. (A kockázati tőkebefektetések köréhez általában szükséges dokumentációról lásd itt a cikkünket).
Angyalkörök
Az angyalbefektetések általában olyan kis szervezeteken keresztül valósulnak meg, amelyek befektetési célokból vagy gazdag magánszemélyek által, akik vagy vállalkozók, vagy más tapasztalattal rendelkeznek a korai stádiumú vállalatokba történő befektetéssel kapcsolatban (az akkreditált befektetőkről bővebben itt olvashat). Az angyal befektetők olyan vállalatokat keresnek, amelyek már gyártottak egy terméket, és túl vannak a legkorábbi alapítási szakaszon, és általában 100 000 és 2 millió dollár közötti összeget fektetnek be egy ilyen társaságba. Az angyal befektetők nem lehetnek személyes kapcsolatban az alapítókkal; motiválja őket a befektetésük megtérülése, valamint az a lehetőség, hogy saját tudásuk alapján merítsenek vagy oktassanak egy kezdő vállalkozót. A sorozatú forduló. A legtöbb vállalkozó értékeli az angyalkör előnyeit, mert ez növeli induló értéküket, mielőtt az A sorozat finanszírozását keresik.
Fő különbségek
Ez a diagram kiemeli a barátok és a barátok közötti legfontosabb különbségeket. családi kör és egy angyal kör.
| Barátok és családi kör | Angyal kör |
| A befektető általában az alapító személyes kapcsolata, nem feltétlenül magas nettó vagyonú személy, és hiányzik az iparági ismeretekből az indítás felépítésének objektív értékeléséhez , technológiája vagy lehetőségei, de mindenképpen hajlandó befektetni | A befektető általában magas nettó vagyonnal rendelkező egyén, akkreditált, gyakran része az angyalok ismétlődő befektetőinek hálózatának és fel van szerelve ipari ismeretek az indulás értékeléséhez és növekedésének elősegítéséhez (gyakran igazgatói vagy tanácsadó testületi tagi szerepvállalással) |
| Az átlagos befektetés 23 000 USD körül van | Az átlagos befektetés 75 000 USD körül van. |
| Az indítás értékelése általában 0 USD között van.5 és 1 millió dollár | Az indítás értékelése általában 1 és 3 millió dollár között van, és megköveteli, hogy a testület megtartsa a teljes tőke legalább 10% -át |
| A bezárás rövidebb időt vesz igénybe, általában két hónap körüli időt, így gyorsabb megoldást kínál a startup azonnali pénzügyi szükségleteire | A bezárás valamivel hosszabb időt vesz igénybe, általában három és hat hónap között; ha a befektetés egy angyalcsoporton keresztül történik, akkor a bezárás ideje hosszabb lehet, mert általában strukturáltabb hangmagasság és felülvizsgálati folyamat van |
| Gyakran folyamatos, hosszú rövid távú finanszírozási lehetőség a már meglévő kapcsolat miatt | Általában nem ismétlődik, mert az angyalok általában nem folytatnak további befektetéseket ugyanabban a társaságban, hogy elkerüljék a portfólióikban a túlzott koncentrációt |
| Kevesebb költség, mint más fordulóban a csökkent ügyleti díjak és az átvilágítás és az összetett dokumentáció hiánya miatt alacsonyabb jogi díjak miatt | valamivel többe kerülhetnek a tranzakciós díjak, különösen, ha angyalcsoporton keresztül történik, de az ipari ismeretek és az angyal befektető általi coaching előnyei néha ellensúlyozhatják a befektetésükkel járó tranzakciós költségeket |
Az indítási életciklus különböző szakaszaiban különböző forrás Lehetséges finanszírozás, amely minden fordulóban egyedi kihívásokat és szempontokat mutat be a vállalkozók számára. Amikor egy vállalkozás vadonatúj, az angyalkörök, valamint a barátok és a családi körök népszerű finanszírozási források.
Nem minden induló vállalkozás folytatja baráti vagy családi körét vagy angyalkörét, de egyes startupok mindkettőt megtehetik, és így is tesznek többször. A kezdő vállalkozóknak szem előtt kell tartaniuk őket.