A fizetendő napok (DPO) egy pénzügyi arány, amely kiszámítja az átlagos arra kötelezi a céget, hogy a számlákat és a számlákat más cégeknek és szállítóknak fizesse ki a tartozások, az értékesítési költségek és a számlák kiegyenlítetlen napok számának összehasonlításával.
Definíció – Mi a fizetendő nap (DPO)?
Más szavakkal, az adatvédelmi tisztviselő azt az átlagos napot jelenti, amelyen keresztül a vállalat számlákat fizet a beszállítóktól és szállítóktól. Jellemzően ezt az arányt negyedéves vagy éves alapon mérik annak megítélése érdekében, hogy a vállalat pénzforgalmi egyenlegét mennyire kezelik. Például egy olyan vállalat, amelynek hosszabb ideig tart a számláinak kifizetése, hosszabb ideig hozzáférhet a készpénzéhez, és több dolgot képes elvégezni vele abban az időszakban.
Tegyük fel például, hogy az A vállalat nyersen vásárol anyagokat, segédprogramokat és szolgáltatásokat az eladóktól hitelre egy termék gyártásához. Ez a hitel vagy tartozás nem esedékes 30 napig. Ez azt jelenti, hogy a vállalat felhasználhatja az eladó forrásait, és 30 napig megtarthatja készpénzét. Ezt a készpénzt fel lehet használni más műveletekre vagy vészhelyzetre a 30 napos fizetési időszak alatt. Az adatvédelmi biztos összegyűjti az összes tartozás átlagát egy adott időpontban, és összehasonlítja azokat az átlagos napszámmal, amelyet fizetni kell.
Az adatvédelmi tisztviselő fontossága nyilvánvalóvá válik. A magas adatvédelmi tisztviselővel rendelkező vállalat a számláinak előre történő kifizetése helyett hatékony műveletekre, például műveletek irányítására, több áru előállítására vagy kamatozásra fordíthatja készpénzét.
Vessünk egy pillantást az egyenletre és a DPO kiszámításának módjára.
Képlet
A fizetendő napok képletét úgy számoljuk ki, hogy a fizetendő számlákat elosztjuk a költség származtatásával az eladások és a hátralévő napok átlagos száma. Így néz ki az egyenlet:
Fizetendő napok kiemelkedő =
A DPO számítás két részből áll három különböző kifejezés.
Kötelezettségek – ez az a pénzösszeg, amellyel a vállalat tartozik egy eladónak vagy beszállítónak hitellel történt vásárlásért. Ez az összes szám megtalálható a mérlegben.
Értékesítési költség – ez az összköltség, amely a vállalatnál felmerül a termék gyártásával vagy a termék olyan szintre hozásával, amelyen eladható a vevő. Ez magában foglalja az összes közvetlen költséget, mint például a nyersanyag, a közüzemi költségek, a szállítási költségeket és a gyártáshoz közvetlenül kapcsolódó bérleti díjakat. Ez megtalálható a vállalat eredménykimutatásában.
Napok száma – ez az a tényleges napok száma, amelyen belül a fizetendő számla és az értékesítés költsége alapul (például 365 nap).
Vessünk egy pillantást a DPO példájára.
Példa
A Ted ruhagyártó tulajdonosa, amely több gyártótól vásárol anyagokat. Az év végén a mérlegben esedékes tartozása 1 000 000 USD volt. Átlagosan naponta 15 000 USD (5 475 000 USD / 365 nap) számlát fizetett. Ted a következőképpen számítja ki a DPO-t:
Ez azt jelenti, hogy Ted átlagosan 67 nappal azután kapja meg számláit, hogy azokat megkapja. / p>
Most tegyük kissé bonyolultabbá a példát, és tegyük bele a pénzt, amelyet Ted összegyűjt az ügyfelektől. Íme néhány kifejezés a legújabb beszállítóktól származó vásárlásokból és az ügyfeleknek történő eladásokból.
- Kötelezettségek: 100 USD
- A / P esedékessége: 10 nap
- Követelések az ügyfelek részére történő eladásokból: 100 USD
- A / R esedékessége: 5 nap
A fenti, egyszerűsített példánál feltételezzük, hogy a Ted 10 nap alatt 100 dollárt kell fizetnie az eladóknak, és 5 nap alatt 100 dollárt kap vásárlóitól. Tehát ezeknek a tranzakcióknak a nettó hatása az lesz, hogy a cég 5 napig 100 dollárt tarthat. Hipotetikusan, ha a kamatláb 1 százalék, akkor 5 nap alatt a cég 1 dollárt kereshet (100 dollár 1 százaléka 5 nap alatt) anélkül, hogy árrést is felszámítana az ügyfeleknek (ne feledjük, a cég 100 dollárért vásárolt árut, és a készterméket eladta ugyanaz az ár).
Számos tényező játszik szerepet, amelyek meghatározzák az adatvédelmi tisztviselő szintjét, ezek közül az elsődleges:
1) Az ipar típusa
2 ) Vállalkozás versenyképes helyzete – A jelentős vásárlóerővel rendelkező piacvezető kedvező feltételeket tárgyalhat szállítójával annak érdekében, hogy nagyon magas adatvédelmi tisztviselője legyen.
3) Versenyképesség – ha sok beszállító van, kevés differenciálással, mint hosszabb fizetési ciklust kell felajánlaniuk ahhoz, hogy üzletet szerezzenek az ügyfelektől.
Végül az adatvédelmi tisztviselő függhet az eladó és a vállalat közötti szerződéstől. Az eladó korai fizetés esetén kedvezményeket kínálhat. Ebben az esetben a vállalatnak mérlegelnie kell a készpénz megtartásának lehetőségét a kedvezmény igénybevételével szemben.
Nézzünk meg egy valós világ példát.
Vizsgáljuk meg a Wal-Mart esetét. és a Tesco.Ezeknek a kiskereskedelmi óriásoknak jelentős piaci befolyása van, ami lehetővé teszi számukra, hogy jobb ügyleteket tárgyaljanak szállítóikkal, és a lehető legkésőbb fizessenek. A Wal-Mart esetében az adatvédelmi tisztviselő az elmúlt 3-4 évben 38-39 nap körül mozgott, ami azt jelenti, hogy a Wal-Mart tipikusan fizethet a beszállítóinak, miután több mint egy hónapig beszerezte tőlük a termékeket. Másrészt a Tesco adatvédelmi tisztviselője ~ 60 nap, ami két hónapos késést jelent a beszállítóknak történő fizetéssel. Kifizetendő napok (egység – napok száma)
Elemzés és értelmezés
A DPO fontos pénzügyi arány, amelyet a befektetők néznek a vállalat működési hatékonyságának felmérése érdekében. A magasabb adatvédelmi tisztviselő azt jelenti, hogy a vállalat hosszabb ideig tart fizetni az eladóinak és beszállítóinak, mint egy kisebb adatvédelmi tisztviselővel rendelkező vállalat. A magas DPO-val rendelkező cégeknek előnyei vannak, mert likvidebbek, mint a kisebb DPO-val rendelkező vállalatok, és készpénzüket rövid távú befektetésekre fordíthatják.
A magas aránynak hátrányai is vannak. Az eladók és a beszállítók megőrülhetnek, hogy nem fizetik őket korán, és megtagadják a vállalkozással való üzletkötést, vagy nem hajlandók kedvezményeket adni. A kiemelkedően fizetendő napok a vállalati pénzforgalom javítása és az eladók boldoggá tétele között járnak.
Fontos, hogy mindig összehasonlítsuk a vállalat adatvédelmi tisztviselőjét ugyanazon iparág más vállalataival, hogy kiderüljön, az adott vállalat túl gyorsan fizeti-e a számláit, vagy túl lassan. Ha egy vállalat 20 nap alatt fizet számlákat, és az iparág 45 nap alatt fizeti ki őket, akkor a vállalat hátrányos helyzetben van, mert nem tudja felhasználni készpénzét, amíg az iparág többi vállalata nem működik. Hosszabbíthatja fizetési periódusait a pénzforgalom javítása érdekében, amennyiben ez nem jelenti a korai fizetési kedvezmény elvesztését vagy a szállítói kapcsolat megsértését.
A Wal-Mart-ról beszélve az adatvédelmi tisztviselője 39 nap, míg az ipari átlag például 30 nap. Ez azt jelentheti, hogy a Wal-Mart a tágabb iparághoz képest jobb feltételeket tudott tárgyalni a beszállítókkal. Óvatosnak kell lennünk, miközben összehasonlítás céljából kiválasztjuk a társakat. A termékkombináció hatással lehet az adatvédelmi biztosra (például az Amazonnak nagyon magas az adatvédelmi tisztviselője a könyvekkel kapcsolatos történelmi tevékenysége miatt, amelyeknek általában hosszabb a fizetési ciklusa).
A befektetők a jelenlegi adatvédelmi tisztviselőt is összehasonlítják a vállalat saját múltjával. hatótávolság. A DPO következetes csökkenése jelezheti a termékkínálat megváltozását, a verseny fokozódását vagy a vállalat vásárlóerejének csökkenését. Például a Wal-Mart történelmileg a 44–46 napos DPO-val rendelkezett, de a verseny fokozódásával (különösen az online kiskereskedelemben) kénytelen volt könnyíteni szállítóival a feltételeken.
Használati magyarázatok és óvintézkedések
A vállalatnak meg kell őriznie azt a kényes egyensúlyt, hogy javítsa a DPO-t, és ne nyomja túlzottan a beszállítóját a kapcsolat teljes elrontása érdekében. Egy vállalat számos technikát alkalmazhat az adatvédelmi biztos javítására, ezek közül csak néhány
1) A legrövidebb adatvédelmi tisztviselővel rendelkező termékek azonosítása és a termék adatvédelmi tisztviselőjének javításának módjainak megfogalmazása akár újratárgyalásokkal a beszállítóval, akár beszállítóváltással
2) Termékösszetétel módosítása
3) Az operatív csapat belső átszervezése a fizetendő feldolgozás hatékonyságának javítása érdekében.
Összefoglalva: Kifizethetetlen napok (DPO) kulcsfontosságú mutató a vállalat működési hatékonyságának elemzésére, és fontos forrásként szolgálhat a befektetők extra hozamának generálásához, de ezt mindig az ipar és a termékkeverék viszonylatában kell vizsgálni. Például az, hogy az egyik vállalat aránya magasabb, mint egy másik, nem jelenti azt, hogy a vállalat hatékonyabban működik. Lehet, hogy az alacsonyabb vállalat kedvezőbb korai fizetési kedvezményeket kap, mint a másik vállalat, és így mindig korán fizetik a számláikat.
Fontos ezeket a dolgokat szem előtt tartani a hátralévő napok fizetendő hányadának elemzésekor.