Javítás

Mi a javítás?

A befektetésnél a korrekció az értékpapír árának 10% -os vagy annál nagyobb csökkenését jelenti a legutóbbi csúcshoz képest. A korrekciók történhetnek az egyes eszközökkel, például az egyedi részvényekkel vagy kötvényekkel, vagy az eszközök csoportját mérő indexszel.

Egy eszköz, index vagy piac korrekcióba eshet rövid ideig vagy tartós időszakokra – napokra, hetekre, hónapokra vagy még hosszabb időre. Az átlagos piaci korrekció azonban rövid ideig tart, és három és négy hónap között tart.

A befektetők, kereskedők és elemzők a korrekciók előrejelzéséhez és nyomon követéséhez térképészeti módszereket alkalmaznak. Számos tényező indíthat korrekciót. A nagyszabású makrogazdasági átállástól az egyetlen vállalat menedzsmenttervének problémáig a korrekció oka annyira változatos, mint az általuk érintett részvények, indexek vagy piacok.

Hogyan működik a javítás

A javítások olyanok, mint az a pók az ágyad alatt. Tudod, hogy ott van, ott leselkedik, de nem tudod, mikor jelenik meg legközelebb. Bár ettől elveszítheted az alvásodat pók, nem szabad elaludnia a korrekció lehetősége miatt.

Egy 2018-as CNBC jelentés szerint az S & A P 500 csak négy hónapig tartott, és az érték 13% körül esett, mielőtt felépült. Könnyen belátható, hogy az egyéni vagy kezdő befektető miért aggódhat a portfóliójának értékének 10% -os vagy annál nagyobb lefelé történő korrekciója miatt a korrekció során. Nem látták, hogy jön, és nem tudják, meddig tart a korrekció. A legtöbb befektető számára hosszú távon a piacon a korrekció csak egy kis kátyú a nyugdíjas megtakarítások felé vezető úton. A piac végül helyreáll, ezért nem szabad pánikba esniük.

Természetesen az egy kereskedési munkamenet során bekövetkező drámai korrekció rövid távon katasztrofális lehet vagy napi kereskedő és azok a kereskedők, akik rendkívül tőkeáttétellel rendelkeznek. Ezek a kereskedők jelentős veszteségeket tapasztalhatnak a korrekciók idején.

Senki sem tudja pontosan meghatározni, hogy a korrekció mikor kezdődik, mikor fog végződni, és nem tudja megmondani, hogy az árak milyen drasztikus esésig tartanak csak azután. Az elemzők és a befektetők megtehetik, hogy megnézik a múltbeli korrekciók adatait, és ennek megfelelően terveznek.

Korrekció ábrázolása

A korrekciók időnként piaci elemzéssel és az egyik piaci index összehasonlításával vetíthetők ki. E módszer alkalmazásával az elemző felfedezheti, hogy az alulteljesítő indexet szorosan követheti hasonló index az is u jobban teljesít. Ezeknek a hasonlóságoknak az állandó tendenciája a piaci korrekció küszöbön álló jele lehet.

A technikai elemzés áttekinti az ártámogatást és az ellenállási szinteket annak elősegítése érdekében, hogy mikor fordulhat vissza a konszolidáció vagy konszolidáció. egy korrekció. A technikai korrekciók akkor történnek, amikor egy eszköz vagy a teljes piac túlfújódik. Az elemzők a diagramok segítségével nyomon követik az eszköz, index vagy piac időbeli változását. Néhány általuk használt eszköz a Bollinger szalagok, a borítékcsatornák és a trendvonalak használatát határozza meg, hol várható az ártámogatás és az ellenállás.

Beruházások előkészítése a korrekcióhoz

A piaci korrekció előtt az egyes részvények erősek lehetnek, vagy akár túlteljesítenek is. A korrekciós időszak alatt az egyes eszközök gyakran rosszul teljesítenek a kedvezőtlen piaci viszonyok miatt. A korrekciók ideális időt teremthetnek nagy értékű eszközök diszkont áron történő megvásárlására. A befektetőknek azonban továbbra is mérlegelniük kell a vásárlásokkal járó kockázatokat, mivel a korrekció folytatásával további csökkenést tapasztalhatnak.

A beruházások védelme a korrekciók ellen nehéz, de kivitelezhető. A csökkenő részvényárak kezelése érdekében a befektetők stop-loss vagy stop-limit megbízásokat állíthatnak fel. Az előbbi automatikusan aktiválódik, amikor az ár eléri a befektető által előre beállított szintet. Előfordulhat azonban, hogy a tranzakció nem valósul meg ezen az árszinten, ha az árak gyorsan esnek.

A második stop megbízás egy meghatározott célárat és egy külső határárat is beállít a kereskedés számára. . A stop-loss garantálja a végrehajtást, ahol a stop-limit garantálja az árat. A stop megbízásokat rendszeresen ellenőrizni kell annak biztosítása érdekében, hogy azok tükrözzék a jelenlegi piaci helyzetet és a valós eszközértékeket. Ezenkívül sok bróker engedélyezi a stop megbízások lejártát egy időszak után.

Befektetés a korrekció során

Míg a korrekció az összes részvényre hatással lehet, gyakran eltalálja egyes részvények nehezebbek, mint mások.A volatilis szektorok kisebb tőkés, gyorsan növekvő részvényei, mint például a technológia, általában a legerősebben reagálnak. Más szektorok pufferoltabbak. Például a fogyasztói alapkészletek általában üzleti ciklusbiztosak, mivel magukban foglalják a szükségletek előállítását vagy kiskereskedelmét. Tehát, ha a korrekciót gazdasági visszaesés okozza vagy mélyül be, akkor ezek a részvények továbbra is teljesítenek.

A diverzifikáció szintén védelmet nyújt – ha olyan eszközöket érint, amelyek szemben állnak azokkal kijavítottak, vagy azokat, amelyeket különböző tényezők befolyásolnak. A kötvények és a jövedelemalapú eszközök hagyományosan ellensúlyt jelentenek például a részvényekkel szemben. Az ingatlanok vagy a tárgyi eszközök, mint például az áruk vagy az ingatlanok, a pénzügyi eszközök, például a részvények másik lehetőségét jelentik.

Bár a piaci korrekciók kihívást jelenthetnek, és a 10% -os esés sokakat jelentősen károsíthat befektetési portfóliók, a korrekciókat néha egészségesnek tekintik mind a piac, mind a befektetők szempontjából. A piac számára a korrekciók segíthetnek az esetleg fenntarthatatlanul magasra fordult eszközértékek kiigazításában és újraszámolásában. A befektetők számára a korrekciók lehetőséget nyújtanak a diszkontált eszközárak kihasználására, valamint értékes tanulságokat tanulhatnak arról, hogy milyen gyorsan változhatnak a piaci környezetek.

Valós példák a korrekcióra

A piaci korrekciók viszonylag gyakran fordulnak elő. 1980 és 2018 között az Egyesült Államok piacain 37 korrekció történt. Ez idő alatt az S & P 500 átlagosan 15,6% -kal esett. Ebből a korrekcióból tíz medvepiacot eredményezett, amelyek általában a gazdasági visszaesések mutatói. A többiek megmaradtak vagy visszatértek a bikapiacokra, amelyek általában a gazdasági növekedés és a stabilitás mutatói.

Vegyük például 2018-at. 2018 februárjában két fő index, a Dow Jones Industrial Average (DJIA) és a Standard & Poor “s 500 (S & P) 500) index, mindkettő korrekciót tapasztalt, több mint 10% -kal esett vissza. A Nasdaq és az S & P 500 is korrekciókat szenvedett 2018. október végén.

Minden egyes alkalommal a piacok fellendültek. Aztán 2018. december 17-én újabb korrekció történt, és a DJIA és az S & P 500 is meghaladta a 10% -ot – az S & P 500 15% -kal esett vissza minden idők legmagasabb szintjéről. Január elejéig folytatódott a visszaesés azzal az előrejelzéssel, hogy az Egyesült Államok végül véget vetett a rengeteg medvepiacnak.

A piacok megindultak, és január végéig törölték az egész év veszteségeit. 2019 áprilisának közepétől az S & P 500 körülbelül 20% -kal emelkedett december sötét napjaihoz képest.