Környezetvédelem

Rövid leírás: Az arbitrázs magában foglalja az értékpapír egyidejű vételét és eladását két különböző áron, két különböző piacon azzal a céllal, hogy profitot érjen el az árak ingadozásának kockázata.

Minden, amit tudnod kell az arbitrázsról

A mai pénzügyi piacok összekapcsolódnak, mint még soha. A befektetők pénzügyi eszközöket vásárolhatnak és adhatnak el az egész világon, szó szerint pillanatok alatt, internet-hozzáféréssel rendelkező laptopot és brókerszámlát használva. Nem lenne vonzó, ha egy részvényt vagy valutát olcsón vásárolhatna az egyik piacon, és egy másik piacon magasabb áron adhatja el, mint amennyiért vásárolta?

Elméletileg ez lehetséges és hívják “arbitrázs” – kockázatmentes módszer a nyereség elérésére.

Mi az a arbitrázs a pénzügyekben?

Az arbitrázs az a folyamat, amikor egy pénzügyi eszközt egyszerre vásárolnak és adnak el különböző piacokon, annak érdekében, hogy profitot tudjon hozni az ár egyensúlyhiányából.

Az arbitrázs az ugyanazon pénzügyi eszközök árkülönbségeit keresi a különböző piacokon, alacsonyabb áron vásárolja meg az eszközt a piacon, és egyszerre ad el a másik piacon, amely magasabb árat ajánl a forgalmazott eszközért.

Mivel az arbitrázs teljesen kockázatmentes befektetési stratégia, az ártalanságok általában rövid életűek, mivel a nagy teljesítményű számítógépek gyorsan felfedezik őket és kereskedési algoritmusok.

A arbitrázs típusai

Míg az arbitrázs általában a kereskedési lehetőségek a pénzügyi piacokon, vannak más típusú arbitrázslehetőségek is, amelyek lefedik más kereskedhető piacokat. Ezek közé tartozik a kockázati arbitrázs, a kiskereskedelmi arbitrázs, a konvertibilis arbitrázs, a negatív arbitrázs és a statisztikai arbitrázs.

Kockázati arbitrázs – Ezt a fajta arbitrázst egyesülési arbitrázsnak is nevezik, mivel részvényvásárlással jár az egyesülés folyamán. & megszerzés. A kockázati arbitrázs népszerű stratégia a fedezeti alapok körében, amelyek megvásárolják a célállományt és eladják a felvásárló részvényeit.

Lakossági arbitrázs – A pénzügyi piacokhoz hasonlóan az arbitrázs a szokásos kiskereskedelmi termékekkel is végrehajtható. kedvenc szupermarketéből. Vessen egy pillantást például az eBay-re, és több száz terméket talál Kínában, amelyeket online áron értékesítettek magasabb áron egy másik piacon.

Kabrió arbitrázs – Egy másik népszerű arbitrázs stratégia, a konvertibilis arbitrázs vásárlással jár átváltható értékpapír és az alapul szolgáló részvények eladása.

Negatív arbitrázs – A negatív arbitrázs az elvesztett lehetőségre utal, amikor az adós adóssága után fizetett kamatláb (például kötvénykibocsátó) magasabb, mint az alapok befektetési kamatlába.

Statisztikai arbitrázs – más néven stat arb – egy arbitrázs technika, amely komplex statisztikai modelleket tartalmaz, hogy kereskedési lehetőségeket találjon a különböző piaci árú pénzügyi eszközök között. Ezek a modellek általában átlagos visszatérési stratégiákon alapulnak, és jelentős számítási erőt igényelnek.

Van-e arbitrázs a kiskereskedelemben?

Míg a kiskereskedők elméletileg kihasználhatják az árazott pénzügyi eszközök előnyeit a brókereknél eltérően, ezt gyakorlatilag nagyon nehéz elérni.

A lakossági brókerek közötti nagy verseny biztosítja, hogy az árajánlataik szinte azonosak legyenek, és sok bróker valóban elriasztja és korlátozza az arbitrázs kereskedéseket. Továbbá, ha figyelembe veszi a tranzakciós költségeket (árréseket), akkor a arbitrázs lehetőségek szinte nincsenek a kiskereskedelemben.

Példa egy arbitrázs kereskedelemre

A legjobbak a komplex kereskedési koncepciók példákkal magyarázza.

Tegyük fel, hogy az XY vállalat részvénye 40 dollárért kereskedik a londoni tőzsdén. Egy arbitrázs megállapítja, hogy ugyanaz a részvény 40,80 dolláron forog a New York-i tőzsdén (NYSE). A kereskedő egyszerűen megvásárolhatja az állományt az LSE-n, és eladhatja az NYSE-n, részvényenként 0,80 dolláros nyereség mellett.

Mivel valószínűleg nem egyedül befektetőnk észlelte az árkülönbséget és kockázatmentesen kereskedési lehetőség (valójában a fedezeti alapok és a kifinomult arbitrázs szoftver valószínűleg azonnal a kereskedelemben lenne, amint az árkülönbség kiderül).

Az alacsonyabb árú részvények iránti megnövekedett kereslet magasabbra fogja emelni az árát Londonban, és hasonlóan a megnövekedett New York-i kínálat a magasabb árú részvények árát is lefelé tolná. A tőzsdétől eltérően a devizákkal nem a központosított tőzsdéken, hanem a tőzsdén kívüli piacokon kereskednek szerte a világon, ezáltal a valuta arbitrázs népszerű módja az árfolyam-különbségek profitálásának.

Befektetés egy arbitrázsalapba

Annak ellenére, hogy az arbitrázs lehetőségeit nem használják ki egyszerűen, a befektetők kihasználhatják azokat az arbitrázs alapokat, amelyek megpróbálnak profitálni a részvény- és határidős piac közötti egyensúlyhiányból. Ezen túlmenően azok a befektetők, akik többet akarnak megtudni arról, hogyan találnak maguknak arbitrázslehetőségeket, megnézhetik a választottbírósági árképzési elméletet (APT), amelyet Stephen Ross fejlesztett ki 1976-ban.

Több tucat gyors program van ingyenes tanfolyamok, ahol megismerheti a kereskedést. Javasoljuk, hogy többet tudjon meg, kezdve a következőkkel:

[/ su_box