La base del patrimonio di una partnership o di una LLC potrebbe non riflettere la base dell’interesse nelle mani dei partner. Se l’entità decide in base alla Sezione 754, determinati eventi possono innescare una perequazione della base senza attendere la vendita delle attività. L’utilizzo di questa elezione può accelerare le detrazioni negli anni precedenti, il che può essere vantaggioso per i proprietari di LLC e partnership.
Che cos’è un’elezione 754?
La sezione 754 consente a una partnership di fare un’elezione a “step- up “la base delle attività all’interno di una partnership quando si verifica uno dei due eventi: distribuzione della proprietà della partnership o trasferimento di un interesse da parte di un partner. Questa base” step-up “viene utilizzata per rendere la base esterna (base della partnership nelle mani del proprietario) pari alla base interna (la base del patrimonio in società) ai fini fiscali. Questa perequazione di base può essere vantaggiosa per un proprietario quando si ritiene che lo “step-up” sia correlato a proprietà ammortizzabili o ammortizzabili. Consentirà detrazioni di ammortamento e ammortamento, a partire dall’anno in cui viene effettuata la scelta, piuttosto che su base di recupero quando l’interesse o la proprietà viene trasferita.
L’elezione viene effettuata presentando una dichiarazione scritta con la dichiarazione dei redditi. È importante notare che l’elezione è in vigore per l’anno presentato e per tutti gli anni successivi. può essere revocato solo con il consenso dell’IRS. Tutte le distribuzioni e i trasferimenti di interessi saranno soggetti all’elezione e lo “step-up” o “step-down” deve essere calcolato quando si verifica uno di questi eventi.
Come funziona l’elezione nel caso di una distribuzione?
In generale, non vi è alcun effetto sulla base delle attività dell’entità pass-through non distribuita quando viene effettuata una distribuzione corrente. Tuttavia, se viene effettuata o viene effettuata un’elezione 754 al posto, potrebbe esserci un “aumento” o “riduzione” del resto ining asset. Qualsiasi guadagno riconosciuto dal distribuito (perché la sua base esterna è inferiore alla base della proprietà che ha ricevuto) aumenta la base delle restanti attività nella partnership. Poiché le distribuzioni correnti non possono comportare una perdita per il distribuito, ci sarà uno “step-down” delle attività solo se la distribuzione viene effettuata in completa liquidazione degli interessi del distribuito.
Lo “step-up” oppure “step-down” viene assegnato agli altri proprietari di entità pass-through. Ciò equivale agli altri proprietari fornendo loro una risorsa fiscale uguale alla risorsa ricevuta dal partner di distribuzione.
Esempio 1:
La partnership ABC distribuisce beni immobili per un valore di $ 100.000 al partner A. La base esterna del partner A in ABC è di $ 90.000. La differenza di $ 10.000 (guadagno che deve essere riconosciuto da A) è assegnata ai partner B e C e le relative detrazioni di deprezzamento / ammortamento sono allocate in modo speciale a B e C. Non viene effettuata alcuna registrazione per registrare l’attività di $ 10.000 754 nei libri contabili della partnership: i $ 10.000 si riflettono nelle basi esterne dei partner B e C. Ammortamento / ammortamento aggiuntivo le detrazioni saranno specificamente assegnate a questi partner in t he future.
Come funziona l’elezione in caso di trasferimento di interessi?
Quando un nuovo partner acquisisce interessi da un ex partner, il prezzo pagato si basa sul valore equo di mercato dell’interesse (che si basa sul valore sottostante delle attività della partnership). Tuttavia, se le risorse della partnership hanno un valore maggiore rispetto alla base esterna, vi è una distorsione tra la base esterna del nuovo partner e il valore proporzionale delle attività della partnership. Se viene effettuata un’elezione 754, il partner entrante riceve uno “step-up” o “step-down” per qualsiasi differenza in ciò che ha pagato e il capitale precedentemente tassato dell’ex partner (essenzialmente, la base proporzionale del patrimonio della partnership) . Lo “step-up” e qualsiasi relativo deprezzamento o detrazione di ammortamento vengono assegnati al partner entrante.
Esempio 2:
Z possiede il 50% della partnership XYZ e ha precedentemente tassato un capitale di $ 25.000. Z vende il suo interesse del 50% a W per $ 50.000. La differenza di $ 25.000 viene assegnata al partner entrante W e le eventuali detrazioni di deprezzamento / ammortamento correlate vengono assegnate in modo speciale a W. Non viene effettuata alcuna registrazione per registrare la risorsa 754 di $ 25.000 sui libri contabili della partnership: i $ 25.000 si riflettono nella base esterna del partner W. Ulteriori detrazioni di deprezzamento / ammortamento saranno specificamente assegnate a questo partner in futuro.
Che cos’è il rovescio della medaglia delle elezioni?
Come accennato prima, questa è un’elezione permanente che è revocabile solo con il consenso dell’IRS. In un anno potrebbe esserci un “aumento”, rendendo l’elezione vantaggiosa. Tuttavia, se uno “step-down” si verifica in un anno successivo, anch’esso deve essere calcolato.La contabilità per l’elezione può essere complicata in quanto ci saranno allocazioni speciali di base interna e relative detrazioni a partner specifici che dovranno essere monitorati e divulgati sul modulo K-1 del partner. Inoltre, l’elezione è un’elezione a livello di entità e tutti i partner sono soggetti alle regole (in quanto appartengono a quella specifica partnership). Sarebbe saggio controllare l’accordo operativo (se applicabile) per vedere se è consentita un’elezione 754 e come viene presa la decisione di prenderla tra i partner.
È giusto per la mia partnership (quella del mio cliente partnership)?
Se c’è un trasferimento di interessi o una distribuzione nella proprietà e la base interna ed esterna ha una disparità, l’elezione può essere vantaggiosa per accelerare le detrazioni, se c’è una base interna maggiore rispetto alla base esterna. Prima di procedere all’elezione, i partner dovrebbero considerare la probabilità che i beni diminuiscano di valore e l’entità della contabilità separata che sono disposti e in grado di gestire.
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