DuPont Formula

Formel for å beregne Dupont ROE

Dupont Formula, avledet av Dupont Corporation i 1920, beregner avkastning på egenkapital (ROE) ved å dele den i 3 deler – overskuddsmargin, total aktivaomsetning og leveringsfaktoren og brukes effektivt av investorer og finansanalytikere til å identifisere hvordan et selskap genererer avkastningen på egenkapitalen. / p>

Her er formelen for avkastning på egenkapital i henhold til DuPont Corporation –

DuPont-formeleksempel

Her er et enkelt eksempel for å illustrere DuPont ROE-formel.

Sutra Co. har følgende informasjon –

• Årets nettoinntekt – $ 50.000
• Årets inntekter – $ 300 000
• Sum eiendeler av selskapet – $ 900.000
• Aksjeandel – $ 150.000

Ved å bruke DuPont ROE-formelen får vi –

Hvis vi finner ut avkastningen på egenkapitalen direkte, vil vi få –

• Avkastning på egenkapitalen = Netto inntekt / aksjeeiernes egenkapital
• Eller ROE = $ 50.000 / $ 150.000 = 1/3 = 33.33%.

Dupont ROE for Colgate

I eksemplet på DuPont-formelen beregner vi Dupont ROE av Colgate.

• Nettoinntekt tas etter minoritetsaksjonærens betaling. Derfor består egenkapitalen bare av de felles aksjonærene i Colgate (ikke inkludert minoritetsinnehaverne)
• Eiendomsomsetningen har vært synkende de siste 7-8 årene. I tillegg har Colgates fortjenestemarginer også gått ned de siste 5-6 årene.
• Avkastning på egenkapital har imidlertid ikke vist en fallende trend. Det øker generelt.
• Dette er på grunn av Equity Multiplier (total eiendeler / total egenkapital). Vi bemerker at aksjemultiplikatoren har vist en jevn økning de siste 5 årene og for øyeblikket ligger på 30 ganger.

Forklaring på DuPont Formula

Hvis vi bryter ned dette formel, vil vi være i stand til å forstå hvordan det fungerer.

• Den første komponenten i formelen er nettoresultatet margin. Hvis vi ser på formelen for fortjenestemargin, vil det være – Netto inntekt / inntekter.
• Den andre komponenten i formelen er total eiendomsomsetning. Hvis vi ser på formelen for total eiendelomsetning, ville det være – Inntekter / Totale eiendeler.
• Tredje komponent i formelen ovenfor er Equity Multiplier. Hvis vi ser på formelen for gearing factor, vil vi få – Total Assets / Shareholders ‘Equity.

Nå, hvis vi legger disse tre komponentene slik DuPont Corporation bestemte, vil vi få –

• Avkastning på egenkapital = fortjenestemargin * Total aktivaomsetning * Utnyttelsesfaktor
• Eller avkastning på egenkapital = Netto inntekt / inntekt * Inntekt / Totalt aktivum * Sum eiendeler / aksjeeiere Kapital

Magien til denne spesielle formelen er at når vi multipliserer disse tre, til slutt, får vi – Netto inntekt / aksjeeier.

Men hvis vi ser ved hver, ville vi være i stand til å forstå de totale fire forholdene sammen.

• Først vil vi bli kjent med hva lønnsomheten i selskapet er.
• For det andre vil vi kunne forstå hvor effektivt selskapet har brukt eiendelene.
• For det tredje, hvor mye innflytelse et selskap har fått.
• For det fjerde vil vi også forstå avkastningen på egenkapitalen totalt.

I formelen for avkastning på egenkapital inkluderer vi ikke bare vanlige aksjer, men vi tar også hensyn til foretrukne aksjer, utbytte.

Egenkapital betyr at vi vil ta hele uttalelsen og det totale tallet på slutten.

Bruk av DuPont Formula

Hver investor trenger å være grundig med de økonomiske forholdene før de noen gang investerer i noe selskap.

• Det hjelper investorer å spare tid og krefter. Og samtidig ville de være i stand til å forstå hvor effektivt et selskap bruker ressursene sine og hvor utnyttet selskapet er.
• ROE kaster definitivt lys over andelen mellom nettoinntekt og egenkapital; det tillater oss ikke å forstå hvor mye lønnsomhet et firma har, hvordan firmaet har brukt eiendelene etc.
• Med denne formelen kan du beregne alt.Alt du trenger å gjøre er å se på resultatregnskapet, balansen og egenkapitalregnskapet.

DuPont ROE-kalkulator

Du kan bruke følgende DuPont ROE-kalkulator

DuPont i Excel (med excel-mal)

La oss nå gjøre det samme DuPont-formeleksemplet ovenfor i Excel. Dette er veldig enkelt. Du må oppgi de to innspillene til nettoinntekt, totalkapital, inntekt og egenkapital.

Du kan enkelt beregne forholdet i den oppgitte malen.

Hvis vi finner ut avkastningen direkte, får vi –

DuPont Formula Video

Anbefalte artikler

Dette har vært en guide til Dupont-formel, dens bruk sammen med praktisk DuPont-formeleksempel. Her gir vi deg også Dupont ROE-kalkulator med en nedlastbar Excel-mal. Lær mer av følgende artikler om økonomiske forhold –

• Formel for avkastning på gjennomsnittlige eiendeler
• Formel ROAE
• Formel for sysselsatt kapital
• Beregn avkastning på eiendeler