Lån fra en livsforsikringspolise

Tradisjonell livsforsikring ble opprinnelig utviklet for å gi mottatte dødsytelser i tilfelle dødsfallet til den forsikrede. Imidlertid utviklet flere produkter seg i siste del av det 20. århundre som også innarbeidet en type innsparings- eller investeringskomponent i politikken.

Noen forsikringsselgere utnytter fordelene ved livsforsikring med investeringskomponenter. Fordelene inkluderer å kunne lån penger fra kontantverdien av polisen etter at du har betalt premier. To eksempler på livsforsikringer som gir kontante verdier er hel livsforsikring og universell livsforsikring. Sjekk livsforsikringspolisen din for å se om den inkluderer en lånetilskudd.

Å kunne bruke polisen din hvis du trenger et nødlån høres bra ut, men det lønner seg å forstå alle fordeler og ulemper med forsikringslån på forhånd, slik at du ikke setter polisen og de betalte premiene i fare.

Kan du låne penger fra livsforsikringsregler? >

Du kan vanligvis låne eller ta kontanter fra livsforsikringen din etter at du har opparbeidet kontantverdien. Du må kontakte finansplanleggeren, rådgiveren eller forsikringsrepresentanten for å fastslå kontantverdien. Diskuter hva innvirkningen vil ha på politikken din, så vel som potensielle skatteimplikasjoner. «ikke la deg låne penger fra polisen. En del av grunnen til at begrepet livsforsikring anses å være rimelig, er at det er en ren livsforsikring. Varighet har ingen annen verdi enn den faktiske dødsytelsen som utbetales ved den forsikredes død – hvis den forsikrede dør innen den fastsatte løpetiden.

Før du låner

Hvis du har mulighet til å låne fra livsforsikringen din, eier du sannsynligvis en forsikring som tilbyr kontantverdi og bruker denne funksjonen som en del av strategien din for å avgjøre hvilken type livsforsikring som best passer dine behov.

Det første du må gjøre hvis du vurderer å låne penger eller ta ut midler fra livsforsikringen, er å bestemme om det er fornuftig i din omstendighet.

Be agenten eller representanten din om å kjøre en «gjeldende illustrasjon», som viser deg hvordan det å ta et lån påvirker din policy. Utforsk også andre alternativer og veie fordeler og ulemper ved å låne fra politikken din.

1. Diskuter hvordan lånet og rentene vil påvirke politikken din og sikre at dødsstønad ikke blir truet.
2. Finn ut om du må betale en «mulighetskostnad.»
3. Sørg for du har råd til å betale lånerenten og andre avgifter eller finne ut strategien basert på den spesifikke policyen som gir mening for deg. Ikke alle policyer er de samme, og alles omstendigheter er forskjellige. Rentekostnader kan bli sammensatt, så du kan betale renter på renten din.
4. Hvis du ikke betaler tilbake renten på lånet ditt, tenk deg om to ganger.
5. Hvis du stoler på politikken utbytter for å betale lånerenten, se nærmere på detaljene med din representant eller finansielle rådgiver. Å låne kontantverdien reduserer mengden tilgjengelig sikkerhet for lånet. Det reduserer også utbytte og genererer mindre penger til å dekke rentebetalinger. Denne reduksjonen kan være kostbar hvis den ikke er strukturert riktig og kan føre til at du mister policyen.

Alle disse problemene bør komme opp når du ser på tving illustrasjon av virkningen av lånet ditt med din agent eller rådgiver.

Hvordan lån fra en livsforsikring fungerer

En av de største forskjellene mellom forsikringslån og tradisjonelle lån er at du ikke trenger å betale tilbake lånet til forsikringspolisen. Når du låner ut fra kontantverdien til din livsforsikring, låner du penger fra livsforsikringsselskapet.

Når du trenger kontanter for en nødsituasjon eller en stor utgift som collegeundervisning, kan et lån fra livsforsikringen din være en reddende nåde, og gir deg fordeler over kredittkortgjeld eller personlige lån fra en bank. Et lån fra forsikringsselskapet ditt er mye lettere å få enn et banklån fordi det bruker kontantverdien av polisen din som sikkerhet.

På baksiden er ikke dette alternativet «kommer ikke uten risiko. Hvis du ikke betaler tilbake lånet, vil de ta det fra kontantverdien på polisen eller trekke det når dødsstønaden er utbetalt.

Et av hovedproblemene med dette er at hvis ikke lånet blir betalt tilbake, og du ikke betaler renten heller, så blir renten sammensatt og blir lagt til lånesaldoen din, som kan ende opp med å overskride polisens kontante verdi over tid.

Må du betale tilbake lånet?

I motsetning til banklån eller pantelån, trenger du ikke betale tilbake lånet du tar når du låner fra en permanent livsforsikring. Når du låner pengene basert på kontantverdien din, kan imidlertid beløpet du låner redusere dødsfordelen fra din forsikringsdel. Hvis du ikke betaler tilbake lånet og renten kombinert med lånet begynner å overstige kontantverdien, kan du sette livsforsikringspolisen i fare. Denne risikoen kan skje raskere enn du tror.

Årsaker til å låne fra en livsforsikring vs. Bank

Selv om politiske lån ikke gir mening for enhver situasjon, vil du ha noen fordeler hvis du tar et lån fra din permanente livsforsikring i stedet for fra en tradisjonell långiver.

Noen kjøper kontantverdi livsforsikring spesielt for å bygge eiendeler slik at de senere i livet kan låne fra forsikringen eller bruke investeringene når de trenger det. Andre låner fra livsforsikringen politikk for å unngå bryet med et banklån. Hvis du har tenkt å betale tilbake lånet i rimelig tid og følg med rentebetalingene – slik at de ikke akkumuleres – dette kan være et problemfritt alternativ.

Å låne fra livsforsikringen gir mye mer fleksibilitet i tilbakebetaling . For eksempel når du låner fra en bank, har du månedlige innbetalinger over en bestemt periode, mens hvis du låner fra livsforsikringen, kan du betale tilbake så lite eller så mye du vil til enhver tid. Igjen, du må være forsiktig med hvordan dette påvirker verdien av lånet kontra kontantverdien din når rentene akkumuleres, men hvis du bare trenger et lån i en kort periode, kan dette hjelpe deg med å låne penger og betale tilbake på dine vilkår

Hvis beløpet du låner er betydelig mindre enn kontantverdien din, og du har planer og midler til å betale tilbake renten og verdien på en rimelig tid, så å låne fra politikken din kan være et godt alternativ. Livsforsikringsagenten din kan hjelpe deg med å finne ut av dette.

Eksempler på lån fra en livsforsikringspolise

Jane hadde betalt for hele livsforsikringen siden hun var 22. På 40-årsdagen bestemte hun seg for at hun ville kjøpe seg drømmen sin seilbåt.

Hun betalte fortsatt hjemmet sitt og ønsket ikke å ta et ekstra lån, så hun bestemte seg for å bruke noen av sparepengene sine, og låne de resterende $ 20 000 hun trengte fra kontantverdien av livsforsikringen.

Da hun ringte for å få lånet og diskuterte konsekvensene med sin økonomiske rådgiver, fant hun ut at hun kunne låne pengene, men at beløpet kunne redusere mengden av hennes dødsytelse. Dette reduserer ville bety at hvis noe skjedde med henne, og hun døde, ville familien hennes bare få dødsstønaden mindre uansett hvor mye lånet hun ikke betalte.

Det gjorde ikke «t plager henne så mye, men da forklarte hennes økonomiske rådgiver at selv om hun ikke måtte betale tilbake lånet, kunne hun ende opp med å betale renter og sammensatte renter. Da de utarbeidet detaljene, bestemte Jane seg for at lånet til seilbåten sannsynligvis ikke var den beste bruken av den akkumulerte kontantverdien. Hun bestemte seg for å leie en båt i stedet og ikke risikere å betale alle avgifter og sammensatte renter eller risikere hennes policy på lang sikt .

Jane bestemte seg for å gi båten videre og valgte i stedet å ta penger fra livsforsikringen for å starte egen virksomhet. Hun hadde aldri drevet en virksomhet før og var bekymret for lån fra banken. Hun ville heller ikke ha et nytt lån på kredittrapporten. Fordi Jane allerede hadde gjort markedsundersøkelser og allerede hadde litt etterspørsel etter tjenestene sine, trodde hun at hun kunne klare å betale tilbake livsforsikringslånet innen to år. Å låne pengene var en investering i seg selv, og den fremtidige virksomheten var fornuftig, så hun tok opp lånet.