AMT – Wat is alternatieve minimale belasting?

De regering heeft verschillende winstgerelateerde aftrekposten en prikkels ingevoerd om investeringen in verschillende bedrijfstakken aan te moedigen . Belastingbetalers die in aanmerking komen om aanspraak te maken op dergelijke aftrekposten / stimuleringsmaatregelen, zouden een nulbelastingbedrijf worden of kunnen uiteindelijk marginale belasting betalen, hoewel ze in staat zijn om normale belasting te betalen. De regering heeft ook een regelmatige / consistente belastinginstroom nodig, wat een van haar belangrijkste inkomsten is om verschillende uitgaven voor het welzijn van het land te financieren. Daarom werd het concept van minimumbelasting geïntroduceerd om ervoor te zorgen dat de intentie om dergelijke prikkels / aftrekposten in te voeren niet volledig te verstoren door deze indirect weg te nemen en ook om de heffing van belasting op dergelijke nultarief / marginale belastingbedrijven te verzekeren. Dit werd aanvankelijk geïntroduceerd voor bedrijven in de naam van ‘Minimum Alternate Tax (MAT)’ om minimale belasting te innen die moet worden betaald door bedrijven die aanspraak maken op winstgerelateerde aftrekposten in dergelijke boekjaren (FY’s) waarin de normale te betalen belasting lager is dan MAT. Het gecorrigeerde totale inkomen wordt berekend voor MAT door bepaalde gespecificeerde items toe te voegen en af te trekken. Vervolgens wordt belasting geheven tegen een tarief dat lager is dan het normale belastingtarief over het gecorrigeerde inkomen. Het krediet voor MAT dat in eerdere jaren was betaald, mocht echter worden overgedragen en verrekend in het daaropvolgende jaar waarin de normale te betalen belasting hoger was dan MAT.

Alternatieve minimumbelasting (AMT), geïntroduceerd voor niet-vennootschapsbelastingbetalers werkt op vergelijkbare principes. De toepasbaarheid, wijze van berekening van het gecorrigeerde inkomen, vrijstelling, rapportagevereiste etc. zijn echter anders dan MAT.

Alternatieve minimum belasting – basis

Zoals uit de naam blijkt, is AMT een minimum belasting die geheven kan worden als alternatief voor normale belasting. Het AMT-tarief is 18,5% (plus toepasselijke toeslag en belasting). AMT is een belasting die wordt geheven over ‘aangepast totaal inkomen’ in een boekjaar waarin de belasting op normaal inkomen lager is dan AMT op aangepast totaal inkomen. Dus, ongeacht de normale belasting, moet AMT worden betaald door belastingbetalers op wie AMT-bepalingen van toepassing zijn.

Toepasselijkheid van AMT

Zoals eerder vermeld, werd aanvankelijk het concept van minimale belasting geïntroduceerd voor vennootschappen en geleidelijk van toepassing worden gemaakt op niet-vennootschapsbelastingplichtigen. Finance Act, 2011 introduceerde AMT over Limited Liability Partnership (LLP) en Finance Act 2012 wijzigde de huidige bepalingen. Dienovereenkomstig zijn AMT-bepalingen van toepassing op de volgende belastingbetalers:

• Alle niet-vennootschapsbelastingbetalers; en

• Belastingbetalers die aftrek hebben aangevraagd onder:

• Hoofdstuk VI-A onder het kopje “C. – Aftrekkingen met betrekking tot bepaalde inkomens ‘- Deze aftrekkingen zijn onder sectie 80H tot 80RRB voorzien met betrekking tot winsten en winsten van specifieke bedrijfstakken zoals hotelwezen, kleinschalige industriële onderneming, huisvestingsprojecten, exportactiviteiten, infrastructuurontwikkeling enz. Aftrek op grond van sectie 80P die aftrek biedt aan coöperatieve maatschappijen is voor dit doel echter uitgesloten; of

• Aftrek onder Sectie 35AD – Hoewel kapitaaluitgaven in activa gewoonlijk in aanmerking komen voor afschrijving van jaar tot jaar, is onder deze Sectie 100% aftrek toegestaan op kapitaaluitgaven die zijn gedaan voor specifieke activiteiten, zoals de exploitatie van een koelketen, de productie van meststoffen enz ; of

• Winstgekoppelde aftrek onder Sectie 10AA – Aftrek van winst variërend van 100% tot 50% wordt verstrekt aan eenheden in Special Economic Zones (SEZ’s).

Op basis van het bovenstaande kan worden geconcludeerd dat AMT-bepalingen alleen van toepassing zijn op die niet- vennootschapsbelastingbetalers die inkomsten hebben onder het kopje ‘Winsten of winsten van bedrijf of beroep’.

Verder, zoals hierboven vermeld, zijn AMT-bepalingen alleen van toepassing wanneer de normale verschuldigde belasting lager is dan AMT in enig FY.

Vrijstelling van toepasselijkheid van AMT

AMT-bepalingen zijn niet van toepassing op een individu, Hindu Undivided Family (HUF), Association of Persons (AOP), Body of Individuals (BOI) en kunstmatige rechtspersoon wiens aangepaste het totale inkomen is niet hoger dan Rs 20,00.000.

Daarom is deze vrijstelling op basis van de geldelijke drempel van het gecorrigeerde totale inkomen niet van toepassing op LLP’s, maatschapsbedrijven en andere niet-zakelijke beoordelaars.

Berekening van gecorrigeerd totaal inkomen

Gecorrigeerd totaal inkomen en AMT wordt op de volgende manier verkregen:

Berekening van belastingverplichting wanneer AMT-bepalingen van toepassing zijn

Bijzonderheden	Bedrag (in Rs)
Belastingverplichting berekend volgens de normale bepalingen van de wet op de inkomstenbelasting – normale belastingverplichting	XXXX
AMT berekend op 18,5% (plus toepasselijke toeslag en cess) over het gecorrigeerde totale inkomen	XXXX
Belastingplicht van de belastingplichtige	Hoger van bovenstaande

AMT Credit

Hoewel AMT is geïntroduceerd om belasting van nulbelastingbedrijven, was het ook met de bedoeling om een consistente belastingstroom naar het openbare fonds te hebben. Daarom, terwijl minimale belasting wordt geheven in een FY waarin de normale belasting lager is dan AMT, mag in volgende FY’s waarin AMT lager is dan de normale belasting, AMT die eerder is betaald, worden overgedragen en verminderd met de normale belasting tot de omvang van het verschil. tussen normale belasting en AMT. Eventueel saldo na een dergelijke verrekening kan worden overgedragen naar volgende boekjaren. Dit concept heet AMT Credit. AMT-krediet mag echter niet worden overgedragen voor maximaal 15 FY’s volgend op het FY waarin een dergelijke AMT wordt betaald.

In het geval van een wijziging in de normale belasting als gevolg van een opdracht die is aangenomen door de inkomstenbelastingafdeling , Zal het AMT-krediet ook dienovereenkomstig veranderen.

Verder, als de belastingbetaler een buitenlandse belastingvermindering heeft (belasting betaald in het buitenland waarmee India een bilaterale of unilaterale belastingovereenkomst heeft) die moet worden geclaimd bij AMT, kan elke FTC van AMT worden genegeerd.

Rapportagevereiste

Alle belastingbetalers op wie AMT-bepalingen van toepassing zijn, moeten een rapport van Chartered Accountant verkrijgen waarin wordt verklaard dat het gecorrigeerde totale inkomen en AMT zijn berekend als volgens de bepalingen van de wet op de inkomstenbelasting, in formulier nr. 29C en het rapport op of vóór de vervaldatum voor het indienen van de aangifte van inkomsten verstrekken. Rapport kan elektronisch worden ingediend samen met de aangifte van inkomsten.

Screenshot van formulier nr. 29C wordt hieronder weergegeven:

Illustratie

Illustratie (aangenomen dat de status van belastingbetaler een individu is)

Bedrag ( in Rs)