De basis van de activa van een partnerschap of LLC weerspiegelt mogelijk niet de basis van het belang in de handen van de partner (s). Als een Sectie 754-keuze door de entiteit wordt gemaakt, kunnen bepaalde gebeurtenissen een basisverevening activeren zonder te wachten tot de activa zijn verkocht. Door gebruik te maken van deze verkiezing kunnen aftrekkingen in eerdere jaren worden versneld, wat gunstig kan zijn voor eigenaren van LLC’s en partnerschappen.
Wat is een 754-verkiezing?
Sectie 754 staat een partnerschap toe om een keuze te maken voor “stap- “de basis van het vermogen binnen een partnerschap verhogen wanneer een van de twee gebeurtenissen zich voordoet: distributie van eigendom van het partnerschap of overdracht van een belang door een partner. Deze” step-up “in basis wordt gebruikt om de externe basis (basis van het partnerschap in handen van de eigenaar) gelijk aan de fiscale basis (de grondslag van het vermogen in partnerschap). Deze verevening van basis kan voordelig zijn voor een eigenaar wanneer de ‘step-up’ wordt geacht verband te houden met af te schrijven of af te schrijven onroerend goed. Het maakt afschrijving en afschrijving mogelijk, te beginnen in het jaar dat de keuze wordt gemaakt, in plaats van een terugverdientijd. wanneer het belang of eigendom wordt overgedragen.
De keuze wordt gemaakt door een schriftelijke verklaring in te dienen bij de belastingaangifte. Het is belangrijk op te merken dat de verkiezing van kracht is voor het ingediende jaar en alle jaren daarna. kan alleen worden ingetrokken met toestemming van de IRS. Alle uitkeringen en overdrachten van belangen zijn onderhevig aan de verkiezing en de “step-up” of “step-down” moet worden berekend wanneer een van deze gebeurtenissen plaatsvindt.
Hoe werkt de verkiezing in het geval van een uitkering?
In het algemeen is er geen effect op basis van de activa van de niet-uitgekeerde pass-through-entiteit wanneer een huidige uitkering wordt gedaan. Als er echter een 754-keuze wordt gemaakt of wordt op zijn plaats kan er een “step-up” of “step-down” zijn van de rema bezittingen. Elke winst die door de distributeur wordt erkend (omdat zijn externe basis lager is dan de basis van het onroerend goed dat hij heeft ontvangen) verhoogt de basis van de resterende activa in het partnerschap. Aangezien huidige uitkeringen niet kunnen resulteren in een verlies voor de uitkerende partij, zal er alleen een “afbouw” van activa plaatsvinden als de uitkering plaatsvindt in volledige liquidatie van het belang van de uitkeringshouder.
De “step-up” of “step-down” wordt toegewezen aan de andere eigenaren van pass-through-entiteiten. Dit maakt de andere eigenaren gelijk door hen een belastingvordering te verschaffen die gelijk is aan het actief dat de gedistribueerde partner heeft ontvangen.
Voorbeeld 1:
ABC-partnerschap verdeelt onroerend goed met een waarde van $ 100.000 aan partner A. De externe basis van partner A in ABC is $ 90.000. Het verschil van $ 10.000 (winst te erkennen door A) wordt toegewezen aan partner B en C en alle gerelateerde afschrijving / amortisatie-aftrekkingen worden speciaal toegewezen aan B en C. Er wordt geen boeking gemaakt om het activum van $ 10.000 754 in de boeken van het partnerschap te registreren: de $ 10.000 wordt weerspiegeld in de externe bases van partner B en C. Extra afschrijving / amortisatie aftrekposten zullen specifiek worden toegewezen aan deze partners in t de toekomst.
Hoe werkt de verkiezing als er een rente-overdracht is?
Wanneer een nieuwe partner een rente verwerft van een voormalige partner, wordt de prijs betaald is gebaseerd op de reële marktwaarde van het belang (die is gebaseerd op de onderliggende waarde van de activa van het partnerschap). Als de activa van het partnerschap echter groter in waarde zijn dan de externe basis, is er een verstoring tussen de externe basis van de nieuwe partner en de evenredige waarde van de activa van het partnerschap. Als er een 754-keuze wordt gemaakt, ontvangt de inkomende partner een “step-up” of “step-down” voor elk verschil in wat hij heeft betaald en het voorheen belaste kapitaal van de ex-partner (in wezen de evenredige basis van het vermogen van het partnerschap) . De “step-up” en eventuele gerelateerde afschrijving of afschrijving worden toegewezen aan de inkomende partner.
Voorbeeld 2:
Z bezit 50% van het XYZ-partnerschap en heeft eerder een kapitaal van $ 25.000 belast. Z verkoopt zijn belang van 50% aan W voor $ 50.000. Het verschil van $ 25.000 wordt toegewezen aan inkomende partner W en eventuele gerelateerde afschrijving / amortisatie-aftrekkingen worden speciaal toegewezen aan W. in de boeken van het partnerschap: de $ 25.000 wordt weerspiegeld in de externe basis van partner W. Aanvullende afschrijving / afschrijving wordt in de toekomst specifiek aan deze partner toegewezen.
Wat is de keerzijde van de verkiezingen?
Zoals eerder vermeld, is dit een permanente verkiezing die alleen kan worden herroepen met toestemming van de IRS. Binnen een jaar kan er een “step-up” zijn, waardoor de verkiezing gunstig is. Als er echter in een volgend jaar een “afbouw” plaatsvindt, moet deze ook worden berekend.Het boeken van de verkiezing kan ingewikkeld zijn, omdat er speciale toewijzingen van interne basis en gerelateerde inhoudingen aan specifieke partners zullen zijn die moeten worden gevolgd en bekendgemaakt op het formulier K-1 van de partner. Bovendien is de verkiezing een verkiezing op entiteitsniveau en zijn alle partners onderworpen aan de regels (aangezien ze betrekking hebben op dat specifieke partnerschap). Het zou verstandig zijn om de operationele overeenkomst (indien van toepassing) te controleren om te zien of een 754-verkiezing is toegestaan en hoe de beslissing om deze te maken tussen de partners is gemaakt.
Is dit geschikt voor mijn partnerschap (die van mijn cliënt partnerschap)?
Als er sprake is van een overdracht van een belang of een verdeling in eigendom en de binnen- en buitenbasis is ongelijk, kan de verkiezing gunstig zijn om de aftrekposten te versnellen, als er een grotere binnenbasis is dan buiten de basis. Voordat een keuze wordt gemaakt, moeten de partners rekening houden met de waarschijnlijkheid dat de activa in waarde dalen en met de omvang van de gescheiden boekhouding die ze willen en kunnen afhandelen.
Gerelateerde service
Belasting & Zakelijk