Door, Elva Coffey-Sears
Hoewel dat een simpele vraag lijkt, is het niet zo gemakkelijk de wereld van regelgevende compliance! Volgens Wikipedia ‘wordt een werkdag beschouwd als elke officiële werkdag van de week’ en ‘zijn dit doorgaans de dagen tussen en inclusief maandag tot en met vrijdag en zijn er geen feestdagen en weekenden’. Dat is vrij eenvoudig – maar Compliance Officers PAS OP! De definitie van de term “werkdag” verschilt per regelgeving –
· Voor de toepassing van Regelgeving CC en DD betekent een werkdag een andere kalenderdag dan zaterdag, zondag of een van de in 5 USC 6103 (a), inclusief nieuwjaarsdag, de verjaardag van Martin Luther King, Jr., de verjaardag van Washington, Memorial Day, Independence Day, Labor Day, Columbus Day, Veteran’s Day, Thanksgiving Day en Christmas Day.
· In Voorschrift E en RESPA wordt een werkdag gedefinieerd als elke dag waarop de kantoren van de instelling open zijn voor het uitoefenen van vrijwel alle zakelijke functies.
· Voorschrift B daarentegen bevat verschillende tijdslimieten voor werkdagen, maar geeft geen definitie van de term.
· En Regulation Z bevat BEIDE definities! De werkdagen van de instelling zijn van toepassing op de verstrekking van vervroegde bekendmakingen, zoals de leningschatting en het speciale informatieboekje, terwijl eisen als ontbinding, wachttijden en tariefbeperkingen ondergeschikt zijn ct naar de meer specifieke definitie die zon- en feestdagen uitsluit.
Totdat regelgevers beslissen over één standaarddefinitie van werkdag, kunt u het personeel helpen valkuilen te vermijden door de toepasselijke definitie van werkdag op te nemen in elk beleid en / of procedure voor hun activiteiten. Zorg ervoor dat u een bespreking van de verschillende definities opneemt in elk van uw compliancetrainingssessies en stel het personeel gerust dat de toepasselijke definitie is opgenomen in het beleid en de procedures. Zorg er ten slotte voor dat ze weten dat ze u kunnen bellen voor opheldering als ze niet zeker weten welke definitie van toepassing is op een specifieke situatie of vereiste.